作為一個精緻的理財小達人，我一直很費解自己的借唄利率很高，常年保持在年化日萬4左右。期間降低過一次到日萬3.5，然後又迅速變回了日萬4。

所以我特別想要解開這個謎團，相信你也一定非常好奇，自己的借唄利率到底是如何定價的。

以上，是我在網上唯一能找到的官方回答。但這個回答基本就是個P，說了等於沒說。所以只能另謀出路了。

10月份我請粉絲們幫忙，填寫了一份關於借唄利率的調查問卷，還是分析出一點東西來的。

這個份問卷，我們設計了10個問題：

您目前的借唄或網商貸利率是多少？您借唄或網商貸額度是多少？您的芝麻信用分是多少？您是否有使用支付寶收款或經營淘寶店？您在螞蟻財富上購買的理財金額總計是多少？支付寶給您開通是借唄還是網商貸？您每年在淘寶上購物總金額？您的借唄或網商貸利率是否有過變化？您借唄或網商貸額度是否有過變化您是否經常使用網商貸？

這10個問題，分別從信用，是否有商業行為，持有資產，消費能力以及試圖對借唄商業模型解構來設計。

我總計收到了343份調查問卷，剔除掉6份有明顯問題的問卷，共計337份樣本。

下面我們以這337分資料，做定量分析。

借唄利率的分佈區間大多在日萬3~日萬4之間，其他諸如日萬5數值較高，可能是樣本容量的問題，暫時無法得出其他結論。

也就是說，如果你的借唄利率是低於日萬3，那麼你的利率是比較低的。如果你的借唄利率是高於日萬4，那麼你的利率是比較高的。

下面我們進行交叉分析。

芝麻信用

按照常規的商業邏輯，你的借貸利率應該是和你的信用等級密切相關的，理論上信用等級越高，借貸利率應該越低。因為你是優質客戶，擁有更高償還能力的客戶一般可以獲得更低的借貸利率。

螞蟻官方的分級一共有五個等級：這五個等級分別是700-950為一等級，信用極好；650-700為二等級，信用優秀；600-650為三等級，信用良好；550-600為四等級，信用中等；350-550為五等級，信用較差。

可以對號入座。

從這份表格中，我們可以看出，絕大多數人的芝麻信用都處於官方定義的第一等級，絕大多數人處於750~800這個區間。

我們對芝麻信用分650-849之間的人做定量分析，從平均數、眾數、中位數來看，對於一個整體而言，芝麻信用分越高，螞蟻借唄的利率就越低。

但從最小數和最大數來看，對於個體而言，芝麻信用分對借唄利率並沒有決定性的影響。

我們可以得出結論，螞蟻借唄的利率是多條件複合的，和芝麻信用有關，但不是決定性因素。

商業行為

我們嘗試透過與阿里集團產生業務往來或商業行為尋找借唄利率的定價。

我不是特別明白開通網商貸的條件是什麼。我當初設定這個問題的初衷，就是預設你一定是經營淘寶店，或者使用支付寶線上下收款，也就是有了商業行為，螞蟻才會給你開通網商貸，但好像是想多了。

既沒有淘寶店，也沒有使用支付寶進行首付款的人中有34.9%的人居然也有網商貸。

經營淘寶店的人數實在太少，我們只能選擇放棄這個資料變數。

透過對是否開通網商貸進行資料透視。網商貸和借唄在對個人利率上沒有明顯的區別，但可能會有一個上限的閾值，就是網商貸不會給你特別高的利息。

這個結論不保熟，可能是由於樣本容量不夠引起的。

持有資產

客戶在銀行持有的資產數量是一家商業銀行評價客戶優質程度非常重要的衡量標準，其權重非常之高。我們來看下螞蟻是否對使用者的持有資產同樣敏感。

從平均數、眾數、中位數來看，持有資產數量的增加，對降低借唄利率的作用非常明顯。特別是從中位數上來看，持有的資產越多，借唄利率較低的分佈越密集。

但資產持有量依舊不是借唄利率決定性因素，持有50萬資產的大佬，依然遇到了借唄利率日萬6的尷尬。

PS：作為俺的粉絲，你們在支付寶上買這麼多基金，真的對得起我嗎？且慢和天天基金不能支援下俺嗎？這裡不點名幾個大佬了，別以為我不知道，哼哼哼！

消費水平

消費水平是判斷一個客戶是否是優質客戶的重要標準，但商業銀行一般很難獲取使用者的消費行為，那我們來看看，在螞蟻的體系中，這個指標有沒有用。

從最大數和平均數來看，在淘寶消費越多，確實是優質客戶的標準之一。特別是借唄利率的最大數，有非常明顯的最高限閾值。

而消費能力又和芝麻信用類似，對於個體而言，消費能力對借唄利率並沒有決定性的影響。螞蟻借唄的利率是多條件複合的，和消費能力有關，但不是決定性因素。

降低利率建議

透過這份調查問卷進行資料分析，確實是獲得了一些有用的資訊。

雖然在極端條件下的樣本容量不夠充足，導致很多結論無法得出，某些結論可能存在樣本偏差，但整體資料能推匯出的初步結論是可以採信的。

芝麻信用、在螞蟻財富持有資產數量、在淘寶購物消費水平都與借唄利率呈現了密切的正相關性。

而角色定位從消費者轉變為經營者，使用網商貸和支付寶進行收付款並沒有給借唄利率加權。

從要素重要性來排列：芝麻信用＞在螞蟻財富持有資產數量＞在淘寶購物消費水平。

但對於某一個個體來說，以上的某一項數值特別高，並不能讓你獲得更低的借唄利率。

於是我們會看到很多極端情況，比如說芝麻信用超過800，但借唄利率超過日萬5；或者在螞蟻財富上買了上百萬的基金，借唄利率居然有日萬6這樣不可思議的事情。

螞蟻借唄利率計算到某一個個人，肯定都是海量的大資料進行加權分析的出來的結果，其評判的標準會比普通商業銀行更為複雜一些。這是我的個人推斷。

如果你想要降低你的借唄利率，我個人的建議是這樣的：

儘量提高你的芝麻信用，在螞蟻財富購買一定數量的資產，根據現有的資料，不需要多，1萬元左右即可。至於在淘寶上消費，我覺得可有可無吧，畢竟購物的價格要素是遠高於這縹緲的借唄利率加權規則的。

後記

你以為到這裡就結束了嗎？

我們只是探討了可能造成借唄利率加權的不同效果，問卷裡還有，

您的借唄或網商貸利率是否有過變化？您借唄或網商貸額度是否有過變化您是否經常使用網商貸？

這三個問題還沒有探討。透過這三個問題，我們將試圖去分析借唄有沒有在利率上利用大資料進行殺熟。

什麼意思？

我一直懷疑，如果你被判定可以償還高額利率的貸款，那麼螞蟻為了獲得高額利潤，即使你的信用等級在其資料庫中越來越高，但借唄利率不會降低，甚至還會升高，而你的額度卻越來越高，鼓勵你借更多的錢，螞蟻賺更多的利息。

也就是說，螞蟻是否會違背商業通用的準則，不關注使用者質量，而只關注是否可以獲得功能多利潤。鑑於螞蟻之前的種種，不由地讓我更加有所懷疑。

畢竟我還沒開始吐槽，居然還有年化日萬6的利息存在，我第一次聽到的時候都驚呆了，好嗎。

換算成年化利息就是21.9%，這麼高的利息，簡直就是殺人不眨眼。