今天A股終於牛氣了一把，直接站上3400，幸福來的有點突然。在天天喝酒後，順週期板塊接力爆發，有色、航運、煤炭、券商領漲兩市，拖後腿的銀行保險也雄起，帶領大盤完成了衝關！

不可一世的醬香型科技，今天開始出現分歧了，除了9連板的大豪科技，摘帽被爆炒的皇臺酒業。三四線只剩金種子酒漲停了，其餘老白乾酒、金徽酒，青青稞酒全部收綠，看來遊資開始出貨了。但一線的茅臺五糧液瀘州老窖洋河股份，股價表現依然堅挺。昨天廣發王永峰鼓吹2019-2022年，是白酒的第四輪牛市，10家左右頭部酒企競爭越來越強，其他千餘家酒企會逐步死掉。刀鋒認為，作為中年男人的最愛，白酒確實在消費升級，原因是70後80後這一代，受益改革開放和房價上漲，是新中國第一批有錢人。這批人已步入油膩的中年，但消費觀念跟50後60後父輩明顯不一樣，至少散裝白酒肯定是不喝了；宴請即便沒有茅臺，幾百元一瓶汾酒或口子窖總要有的。對10家左右頭部酒企來說，中產以上的有錢人，完全能撐起他們的市值，但只有少數頭部企業受益。所以，最近炒作的四線五線白酒，完全是遊資行為，基本面根本撐不起百倍的市盈率。比如“南有皇臺、北有茅臺”的皇臺酒業，今年9個月營收只有5000萬，扣非淨利潤100萬，但今天又漲停了，公司市值超過60億，堪稱瘋狂！

有一個數據，36家A股酒企總市值5萬億，而A股128家房企的合計總市值不足2萬億，被一個茅臺就秒殺了。三年前，某軍工首席發出靈魂拷問：“茅臺+五糧液+洋河=軍工整個板塊市值，這合理嗎”？現在看確實不合理啊，茅臺就等於3個軍工板塊市值了。

段子說，某人去拜訪私募大佬，他語重心長的說：兄弟，每年A股都有一個特別牛的板塊，抓住一次就會實現人生大爆發。比如今年的白酒，去年的白酒，前年的白酒，以前大前年的白酒，還有明年的白酒……！刀鋒建議，可以單列一個白酒板，跟創業板並列那種，實行T+0，不限漲跌幅，7X24小時交易....絕對是全球最牛的指數，一萬點不是夢。當然，這些都只是笑談，白酒對大A確實貢獻不小，個人也看好茅臺五糧液的長期價值。

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今天“藥中茅臺”恆瑞醫藥盤中漲停，三天飆漲16.7%，股價創出歷史新高，市值升到5600億。這種大塊頭都能漲停，好像今年這是第一次！

再就是長春高新今天大漲8.7%，三天漲幅超過16%，無愧於疫苗第一股。另外一隻醬茅海天味業，也一度創新高，現在只要沾上“茅”，基本就奔新高去。

有人會有疑惑，砍價80%怎麼是大利好？這不算“靈魂砍價”麼，還真不算！目前國內自費抗癌藥，一般都會買1贈1、買1贈2都有，而醫保藥則沒有贈藥。

所以，雖然是砍價80%，但實際上基本上是打對摺。按照網上的測算，恆瑞的核心抗癌藥產品，在這次談判後，患者年治療費用將從11.88萬下降至5萬，而透過醫保報銷70%，患者年自掏費用降至1.5萬，基本上能負擔得起！

對恆瑞醫藥來說，四個適應症全部進入醫保，絕對是大利好，因為銷量必然暴漲；據說，這個藥每年能多賺10億級別利潤，公司去年才賺了50多億。

相比之前心臟支架、骨科耗材集採降價90%，這次創新藥醫談判比較平靜，“靈魂砍價”並沒有出現。所以，今天創新藥大爆發，看來國家是鼓勵創新的！

朋友解釋，A股為什麼喜歡喝酒吃藥，其實有邏輯性的，喝酒多了會致癌，所以利好抗癌藥股；但吃了抗癌藥又能喝了，反過來利好白酒，簡直無懈可擊。

恆瑞醫藥、長春高新兩大龍頭歸來，醫藥股或迎一輪補漲，刀鋒看了下K線，華蘭生物、譽衡藥業、普利製藥、西藏藥業等調整比較充分的，可以關注。

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盤後重大利好落地，財政部等四部委發文，國產積體電路，設計封測企業最高免10年所得稅，自2020年1月1日起執行！這個事不算新鮮，但對科技股是強心劑，最近各種么蛾子太多了。

受此影響，港股半導體板塊尾盤飆升，華虹半導體大漲7.36%，中芯國際漲3.71%等。對明天A股晶片股是提振，被憋很久的科技板塊應該要啟動一下，醬香型科技該退位了！

雖然中芯國際高層內訌利空，還需要時間消化一下；但只要以晶片半導體為代表的科技股起來，對市場情緒會是很大的推動！不過，目前8000億的成交量，如果科技股起來了，週期股可能要被抽血了。關於後市，大盤強勢收復20日均線，也站回3400點，加上外資又買了80億，反彈還是比較強勢的。金融週期股扛起大旗，意味著封殺了下跌空間，但要觀察週期股的持續性，以及科技股能否王者歸來！

前兩天社科院發文，說A股在“十四五”時期衝擊5000點，這個觀點值得重視。因為社科院是股神啊，在2014年，其判斷2015年A股5000點，當時整個市場一片嘲諷！

結果2015最高衝到5178點，不過很快迎來三輪股災，堪稱短命的大牛市。但人家預測沒毛病，這一次的牛市呢？應該會向歐美股市靠攏，機構化的慢牛，不會一蹴而就的。

刀鋒從來不懷疑牛市，但市場的短線生態，確實越來越不好做了，除了監管層刻意打壓，市場資金結構也在發生銳變....遊資式微，散戶越來越少，機構和外資日益成為主導力量！為了順應新潮流，在一個月前推出【刀鋒20只股票池】，執行這段時間以來，20只跟蹤的核心股票，表現都非常不錯，幾乎每天都能跑贏指數。

像天齊鋰業這一波困境反轉，刀鋒幾乎是第一個注意到的，寫了很多為什麼反轉的邏輯，對操盤很有指導意義：