一個人一生能積累多少財富，不是取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財，人找錢不如錢找錢，要懂得讓錢為你工作，而不是你為錢工作。

——沃倫·巴菲特

社會在發展，時代在變化，人們的認知也在深化。如今，沒有理財意識和觀念的人，都不好意思跟人談經濟、生活、品位格調與逼格發展了。

前段時間，上海大媽招女婿事件在網路上傳得沸沸揚揚，這背後藏著一個人們心照不宣的潛認知：投資理財，已成為一個人最基本的素質和能力。正如大媽們的經典語錄：“會上班只能決定下限，會理財才能決定上限。”

談到私募，這是個逼格高、專業強、足夠燒腦，又集人才、資金、資源於一體的神秘地帶。很多名校的碩博畢業生，擠破頭皮都要進私募，投資界最強的人，基本上也都去了私募。

然而，私募的神秘面紗，依舊籠罩著普羅大眾。今天我們就來聊聊私募，看看私募基金究竟是何方神聖？

私募基金到底有多賺錢？

一向低調神秘的私募基金，到底有多賺錢？是騾子是馬拉出來遛遛唄～

據中國證券報報道，上海一家業績居前的私募透露，2019年年末，其規模在80億元左右，今年公司產品平均收益率約70%。按照行業10%的業績比較基準計算，超額收益約為60%，計提業績報酬20%，公司實現業績報酬收入就達9.6億元。公司共有員工30人，人均收入3200萬元，相當於每人在上海賺了套別墅！

另外，私募排排網資料顯示，截至11月底，納入統計的9067只股票策略私募基金，今年以來的平均收益率為29.19%，超越同期滬深300的表現。其中，有8080只基金取得正收益，佔比高達89%左右，這裡面有184只基金今年淨值漲幅超過100%，實現了翻倍。

一位業內人士透露，今年頭部私募的業績約為50%。以10%的業績基準計算，超額收益約為40%。計提1%的管理費和20%的業績報酬後，一家百億級私募今年以來已經賺了接近10億元

除了收益槓槓滴，私募基金的規模也在今年迎來了爆發。

私募基金管理人存續情況趨勢

基金業協會最新資料顯示，截至11月底，私募基金管理的總規模達到15.91萬億元，較去年底增長了2.17萬億，存續私募管理人為2.46萬家，管理基金9.47萬隻。

是騾子是馬？從私募規模、備案、投資收益及報酬情況，就知曉答案了。

與公募不同，私募天然追求絕對收益

看著喜滋滋的投資成績單，很多股民更驚歎於私募的靚麗表現。不過，比起躍躍試欲或磨刀霍霍，更重要的是做好關於私募的認知功課，因為私募跟大家常見的公募基金，區別還是不小的。

首先，在定義上，公募和私募就完全不同。私募產品如同關起門辦事，而公募產品不僅大門大開，還要實時直播。

其次，在發行物件、募集方式、募集規模、投資者人數、投資金額、法律約束、投資標的和運作、風險及收益方面，都有所不同。

製表：金小鵲

為什麼今年的私募爆發增長得這麼厲害？原因有二：一是基金的賺錢效應凸顯，在A股走出結構性行情的背景下，機構的優勢更為明顯；二是流動性保持合理充裕，銀行理財產品和貨幣基金的收益率下行，使得權益市場吸引力顯著提升。

但金小鵲認為，更重要的是，越來越多人看中了私募基金追求絕對收益的天然屬性。打個比方，公募和私募的收益獲取效率，就好像國企與私企：

公募的基金經理積極性差，不管活幹多幹少，工薪都照領，工薪來自基金管理費，所謂“旱澇保收”。

而私募基金的收入與業績掛鉤，如果行情不好，或者操作不當，活可能就白乾了（有要求私募基金管理人投資比例的，管理不當自己也會造成損失）。這就是說，私募的基金管理人與投資者是利益共同體。

所以，私募的基金經理積極性很大，操作的高度靈活性和持倉品種的多樣化，往往能搶得市場先機，贏得主動，使創造高額收益成為可能，即從效率方面來講，私募更勝一籌。這也是眾多高淨值人群青睞私募的關鍵原因。

公募（不含貨幣基金）與私募的年度收益對比（2010-2019）

從上圖來看，十年時間內，公募和私募的平均收益跑贏滬深300指數的年份共7年；在滬深300收益為負的五年中，公募基金和私募基金均跑贏指數，但在指數收益為負的五年內，公募基金始終跑輸私募基金。

如何搭上私募“躺賺”？選陽光私募

查理·芒格曾說：“賺到財富其實容易，守住財富才是最難的。”如何選擇正規的陽光私募，已成為一眾基民朋友關心的話題。

正規的陽光私募，是藉助信託公司發行的，經過監管機構備案，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告的投資於股票市場的基金。

識別是否為陽光私募有很重要的兩點：

一是監管機構備案。這是防止騙子公司騙你錢的第一關，從政府層面給你把關的最重要的一環。如果你想購買的私募基金沒有備案號，你想都不用想，別碰，別輕易嘗試。

二是資金實現第三方銀行託管。真正的私募基金經理每天是做策略分析和方案，然後交給操盤手實施操作買賣。所以建議廣大基民朋友要確認這個錢一定是打給第三方資金託管機構的賬戶，一般是銀行作為資金託管人，這個錢只能用於購買關聯的私募股票賬戶買賣股票。

此外，在私募市場中，選擇一家優質的基金管理公司至關重要，除了對比私募的過往業績，長期收益率、投資標的、以及熊市最大回撤情況，一個關鍵的選擇標準是：一隻優質私募基金應該擁有一支優秀的“運營價值創造”團隊，也就是說私募運作的高管、團隊成員的履歷、經驗等，都是相當重要的考量因素。

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