前天有個老同事跟我說，最近有件事讓她特別難受。

5年前她買了20000塊中信的國安債券，原本這幾天到期兌付，沒想到竟然爆雷了。

收益也沒多少，沒想到竟然連保本都做不到。

還不如直接存銀行呢。

哎，實在是心累。

雖然很為她痛心，但今年爆雷的理財產品，可不止她這一個。

4月份有中國銀行的原油寶，7月份有網際網路金融平臺“愛錢進”，10月份還有工商銀行的固收理財。

到了11月，竟然還有長租公寓蛋殼。

鐮刀多種多樣，總有一把等著你。

年輕人賺錢不易，卻面臨多種多樣的爆雷風險，實在是太讓人心疼了。

因此，今天我想跟大家聊聊保本理財。

為什麼我們需要保本理財？

顧名思義，理財是打理個人財產，主體是“財”。

也就是說，得先有“財”，才產生理財需求。

如果你現在沒有收入，所有花銷都要靠他人維持，那就不需要考慮“理財”。

或者你剛剛參加工作，入不敷出，沒有多餘的財，那也不需要理財。

去掉這一部分人群，其他的有剩餘收入的成年人，理論上都有理財需求。

而理財方式又有很多。

市場上常見的有股票、基金、期貨、銀行存款、保險、國債等等。

不同的理財方式，收益率不同，風險也不同。

選擇哪一款，跟個人的風險承受能力有關，也跟你對未來的規劃，以及肩膀上的責任有關。

但是，不管怎樣，大家都有一部分資產需要絕對安全地儲存，以應對人生下一階段的必然支出。

並且，還希望在通貨膨脹的大背景下，也能產生點收益，不至於貶值。

因此，有很大部分的小夥伴，都需要保本理財。

目前，能保本的產品，也就是完全無風險的資產，有三種。

一種是銀行存款，一種是國債，另一種是保證利益的保險理財。

先說銀行存款。

銀行存款的意思是說，你把錢直接存進銀行裡，不進行任何投資。

因為《存款保險條例》明明白白規定了，存款保險實行限額償付，最高償付金額為人民幣50萬元。

也就是說，你膽子小的話，在一家銀行存的錢只要不超過50萬，出現任何極端的情況都能拿到全額賠付，國家會給你兜底。

銀行存款分為定期和活期兩種型別。

通常來說，活期存款收益率低，但勝在流動性好。

未來隨時可能有支出的小夥伴，買銀行活期存款的還是蠻多的。

但定期存款受到的青睞，這幾年越來越少了。

原因是它不僅流動性差，收益率也越來越低。

最新公佈的各大銀行定期存款年利率，不管是一年期、兩年期、三年期還是五年期，年利率都不到3%。

第二種是國債。

因為由財政部發行，背靠國家信用，國債在安全性上也可以保證。

國債的種類很多，普通人常接觸的國債一般有兩種。

一種是儲蓄式國債（又分為憑證式和電子儲蓄式，收益率相同），另一種是記賬式國債。

目前，大家買的比較多的是儲蓄式國債。

一般來說，儲蓄式國債一年發行一次，但今年受疫情影響，國債利率目前還沒有公佈。

但是呢，我們可以看一下近幾年的儲蓄式國債利率，作為參考：

儲蓄式國債裡，憑證式是到期還本付息，電子式是按年付息，怎麼選呢？

我們舉個例子，假設2019年各買1萬元，持有到期5年，那麼對應的現金流和內部收益率如下：

可以看到，電子式國債的平均複利是4.27%，而憑證式國債的複利率是3.95%。

利率水平都不低，電子式相對更高。

因此，5年內保本理財的話，儲蓄式國債中的電子式儲蓄國債，是非常好的選擇。

但是如果更長的時期，就只能買記賬式國債了，收益會低一些。

比如十年期的，票面利率是3.29%，按半年付息，收益率不算高。

最後一種是保證收益的保險理財。

這裡我們要注意一下保證收益，像大家最常接觸的萬能險、分紅險、投連險，收益其實都不確定。

真正保證收益的理財型保險，是增額終身壽和年金險。

這兩種保險，現金價值如何增長、收益如何領取，都明明白白寫進合同，沒有任何不確定的部分。

以往我推薦大家買年金，現在更建議買增額終身壽。

如果是五年以上的保本需求，它是目前我最推薦的產品。

它有兩個明顯優點：

（1）3.5%年化複利遞增，終身穩定增值

增額終身壽險最重要的一個特點，就是隨著時間推移，保額會遞增。

以某款增額終身壽為例。

它的基本保險金額每年遞增3.5%，而且是複利增值。

並且現金價值也會複利遞增。

長期來看，儲蓄效果非常可觀。

（2）靈活性高，可隨時加保、減保或退保

增額終身壽險，本質上就是一個具有特殊功能的、穩健增長的理財賬戶。

投保一段時間後，可以根據自己的需求來減保取現。

沒有次數限制，也沒有領取時間的限制。

甚至減保也沒有任何手續費。

只要符合規則，你可以在人生的任何時間點，比如子女教育、個人養老時，隨時申請減保。

沒有取出的那部分錢，還可以繼續按3.5%的複利增值。

前兩種很好理解，在銀行都能操作。

買的時候去銀行辦理，等到期之後，再去銀行把錢取出來。

只有第三種的增額終身壽，要稍微複雜一點。

它具體是怎麼進行復利增值？適合哪些場景呢？

我找了一款代表性產品——和泰增多多，給大家演示一下。

直接舉例。

30歲的老王，事業發展順利，手裡也有一些閒錢。

想著以後孩子上大學結婚，還有自己後期養老，肯定要用錢。

於是決定給自己提前投保一份和泰增多多，每年交10萬，連續交3年。

來看它的利益演示表。

（表格中，現金價值代表退保可以取出的金額）

可以看到，在第6個保單年度末，也就是老王36歲的時候，現金價值就超過了已交保費。

也就是說，此時退保，老王就不會有任何損失。

再往後，就是老王資產不斷複利增值的過程。

來看它的收益：

在老王50歲時，增多多現金價值為570702，IRR為3.44%，單利為4.51%。

如果他此時選擇退保，本金基本上翻了個倍。

在老王60歲時，增多多現金價值為805024，IRR為3.46%，單利為5.61%。

如果他選擇此時退保，本金變成了2.6倍左右。

如果他一直持有，這筆錢就能一直按照接近3.5%的複利持續上漲。

等到老王100歲時，增多多的現金價值為3184646元。

這個時候去退保，本金幾乎翻了10倍。

這就是複利的魅力，當前把相對滿意的收益率鎖住，那麼未來的幾十年裡，不管市場怎麼變化，我們的收益都能固定下來。

這個產品還有一個優勢是可以加減保。

我們設想一下，在當前利率不斷降低的環境裡，十年後的銀行存款利率可能連2.5%都不到。

但買了這款產品的話，就可以透過加保，讓未來的錢仍然享受今天的收益。

這是錢完全不取出來的情況，當然，這並不現實。

老王期間肯定要把錢取出來一部分，應對日常的消費支出。

不用擔心，增額終身壽還有一個優勢，就是靈活。

如果老王期間需要用錢，可以減保取現一部分，剩餘部分繼續複利增長。

我們再假設老王到45歲，小孩要讀大學。

每年需要3萬塊錢學費，那麼老王就可以在45-48歲時，每年從增多多里取3萬。

到老王60歲了，基本上就沒了收入。

養老金應該不太夠，就每年再從增多多里取3萬塊補充一下生活費。

我們再看一下此時的利益演示表。

根據利益演示，老王在45歲-48歲期間每年取3萬，60歲往後也每年取出來3萬。

他可以連續取到98歲。

但如果老王沒活到98歲，比如說在82歲時身故，保單剩餘的現金價值還可以用作資產傳承。

老王的孩子可以把剩餘的保單價值取出來，一共有37萬多。

總結一下，一張保單，30萬塊，就完成了孩子的讀書規劃和自己的養老規劃。

並且，以上所有的收益，都是白紙黑字寫在合同裡，100%確定的。

中間有其他的需求或計劃，也可以隨時進行調整。

以上三種方式，都是目前階段真正能做到保本的理財方式。

各有利弊，因此也有各自的適用場景。

最後再總結一下：

銀行理財的話，不管是定期還是活期收益率都比較低。

但活期的流動性相對高，如果對流動性要求比較高，買它很合適。

國債的收益率不錯，不過只限於3年或者5年期的。

但是它的流動性不高，必須是3年或者5年不用的資產，才適合買。

而增額終身壽險更適用於5年期以上的保本理財。

並且時間越長，能享受到的複利收益就越大。

流動性也不錯，可以隨時加保、減保或者退保。

如果有長期的資產規劃，買它非常合適。

人到中年，迫不得已。

不僅要考慮養娃的花費，還得規劃自己和家人未來的養老。

因此，理財規劃不得不做。

上面提到的三種方式，都是我給大家挑出來的保本理財方式。

大家該調整的調整，該規劃的規劃。

早點正視肩上的重擔，未來的路會更好走。