期貨就是概率世界，不成功是正常結果，成功是很難的事。期貨交易也是一種賭，但與普通賭博有差異，因其中隱含有概率優勢；期貨交易，其實是尋找久賭必勝的方法，最關鍵是勝率、盈虧比這兩個資料。要想速成，得練好三大絕招：

勝率不是指10次交易，而是百次、千次、五年、十年。60%以上的勝率可遇而不可求，遇到也未必穩定，不要去強求；40%以下的勝率也太低了點；40%至60%的勝率要求不算高，這個範圍也容易穩定達到。

盈虧比3是市場客觀存在的現象，關鍵是你的交易方法能否協調這兩者。價格波動極其複雜，而描述趨勢的方法總是線性的；盈虧比高的方法勝率往往低；無論你用何種方法，對趨勢的描述都會有假訊號，而且數量不會少，假訊號多了，勝率就低下來，只有靠盈虧比高取勝了。還有別的勝率、盈虧比的搭配比例，有興趣者在第二招中自行計算。

特別說明：勝率 50%，盈虧比=1，也可以靠資金管理盈利；只是不知道誰有本事將勝率穩定在50%以上。最好能編寫公式，對不同時間段測試，評價兩個資料的穩定範圍。沒有這一招，在市場能作的事就只是拼掉老本；練成這第一招，至少看到了成功希望！

先看一段話“我們都知道拋硬幣出現正面和反面的機會各是50%，即有一半的概率出正面，一半的概率出反面。假設你今天和一位朋友賭錢，拋硬幣定勝負，出正面你贏1元，出反面你輸1元，你們各拿1000元的本金來賭。這場賭博的結果很清楚，賭久了，誰也贏不了，誰都不會輸。

這是一場公平的遊戲。突然你朋友建議說：從下一手起，出正面你贏9 角5 分，出反面他贏1元。你還幹嗎？你當然不幹，因為你知道被剃光頭是遲早的事。反過來，朋友建議說出正面你贏1元，出反面你賠9 角5 分。你會怎麼想？你會大聲吼叫：好！因為這時你知道剃他光頭只是遲早的事，你知道你贏定了。

現再假設這位朋友要提高賭注，每注500元，出正面你贏500元，出反面你輸475 元。概率沒有改變50%，盈虧比沒有變還是1：0.95，但賭注變了，從本金的1/1000提高到1/2。這時你有什麼感覺？你還是知道贏的機會大過虧的機會，但你贏定的感覺沒有了。

你的本金只夠賭兩回，你的手開始冒汗。如果這1000元是你下個月的飯錢，你還敢賭嗎？”這段話有三個關鍵詞：勝率、盈虧比，以及以此為基礎的資金管理。

如果勝率和盈虧比是固定的，那很好辦：A、假設硬幣的兩面出現的概率相同，即虧率P1=贏率P2=0.5；嬴虧幅度是給定的,虧幅r1=－1和贏幅r2=2，(贏幅包括本金那一份，實際是指你贏回一倍)。最優投資比例是 q*= -(P1r1+P2r2)/(r1r2)=0.25即每次拿出你的 25％資金下注。要麼虧完(即r1=-1)，要麼賺一倍（即r2=2），多次重複，必能取勝。期貨這樣幹，暴倉無疑。

說明我們交易正確率不如拋硬幣，低於50%。B、假設嬴虧比為2:1，即虧幅r1=－1和贏幅r2=2（贏1倍），則贏率P2大於1/3才有解。即贏率必須大於33%。 假設嬴虧比為3:1，即虧幅r1=－1和贏幅r2=3（贏2倍），則贏率P2大於1/4才有解。即贏率必須大於25%。C、贏率P2=25%時，虧率P1=0.75；則必須虧幅r1=－1和贏幅r2=4（贏3倍）才有解。

最優投資比例是 q*= -(P1r1+P2r2)/(r1r2)=0.0625換句話說就是：小單長線拿下大行情，你鐵定獲利。注意：這裡說的是最優投資比例,不是最安全的投資比例。既然是賭，就忽略幾次虧光的小概率事件。市場中，勝率和盈虧比是不固定的；只是一種估算，可以認為大致如此而已；但也能穩定在某一範圍，可以按照公式在這個範圍內作出資金規劃。

資金管理就是根據勝率、盈虧比，規劃你的資金；勝率、盈虧比有多種搭配，只要公式有解；建議你同時要兼顧資金的安全性。用下述評價法，或許更客觀有效(1)、成功率 44%(2)、單次最大虧損 總資金30%(3)、總盈利/總虧損 2(4)、連續最大虧損 總資金50%(5)、5年收益率 10倍；5年10倍以下的交易系統，需尋找特徵再改進。(6)、單邊行情中，利潤能大幅增長期貨最安全的資金管理就是不用期貨槓桿，盈虧比為1時，那也得勝率 33%才行。依據勝率、盈虧比，很容易判斷你的交易是否能成；也能最佳配置你的資金。

沒有好的勝率、盈虧比，資金管理是空談；有了好的勝率、盈虧比，不作資金管理是蠻幹。沒有第一招，資金管理只是虧得慢而已；只有第一招，不練第二招，不善於利用機會，要麼保守、要麼冒進。練成這第一、第二兩招，就具有了抓住機遇的本事！

有了前兩招，似乎該等著數錢了吧？，非也！系統會出錯，人也會犯錯誤，這是事情的常態；人都怕自己吃虧，要求別人完美；人性自私是一種不願說出、但會隨時表現出的本能。

市場波動隨時誘惑你，千百個念頭牽動你操作的手指：“先賣吧，待會再撿便宜買回”；“要跌穿了，少虧點好些”；“這次可能又錯了。。。”；“在漲、在漲、快快。。。”；“。。。”；這時候，你需要戰勝自己。

你必須改變心態，學習接受虧損是交易的一部分；小錯可以有，大錯不能犯；包容小錯誤、接受虧損；你還要用鐵的紀律、堅強的意志約束手指的行為，少看少動；虧大了怎麼辦？用底線糾正錯誤：底線就是你資金管理所容許的最大虧損，來源於歷史資料測試。

可以看出，前兩招是練交易的“智”，這第三招是練交易的“勇”；有勇氣接受虧損、有勇氣包容錯誤、有勇氣約束行為、有勇氣截斷虧損。第三招是雙刃劍，沒有前兩招作基礎，它會讓你更快速崩潰。沒有勝率、盈虧比和資金管理，談紀律、心態純屬瞎扯蛋。

第三招能練成，不是超人也是小超人，可望而不可及；那也沒關係，就用前面兩招，再加上紀律約束行為、底線截斷虧損。然後輕鬆愉快地笑對市場。如果趨勢被你拿住，那就輕鬆享受利潤；如果市場它就沒有趨勢，那就愉快地認命。