張心朔認為半導體行業跟很多投資者理解的不一樣，本質上屬於週期性的行業，隨著電子產品換代和全球的需求不斷波動，半導體除了週期性的需求還具有另外的特點，摩爾定律，一旦有了產業的優勢，市面上基本上只有落後兩代的裝置，跟不上對方的技術更新，能不能跟上製程很關鍵，裝置需求是行業的關鍵。

張心朔聊市場機會

現在全球復甦開始，補庫存已經開始，半導體的高增長還是能持續，明年的增速可能會特別快。科技行業有很多分類，硬體的領域晶片是最核心的方向，我國的代工是14NM的製程，差了兩代技術，光刻機差了四五代，半導體一直是非常有優勢的行業。

目前看，半導體，光伏，新能源電池非常像，上游是裝置商，代工的企業，下游是封測，再下游是產品的成形，產業的炒作也是遵循產業的上下游的邏輯，現在的代工非常緊張。半導體行業是高頻率的投資，裝置更新非常快，明年再次回到裝置投資，再次回到代工企業的行情，5G換機潮，加上新能源車產業的需求大增，相關的股價才會大漲。

目前看2021年有可能像2018年的春季，有資產減值，如果是先誘多，再出資產減值，今年的好行情可能比較短暫，指數呈現出牛市誘多的行情，但是上攻比較短暫，最終對人氣殺傷的力度比較大。如果是誘多的行為，3300點是不一定守得住的，如果守住了，明年的行情會比較不錯，如果守不住，指數跌破了3200，市場會下跌比較慘。

王雨厚聊市場機會

王雨厚認為這兩年半導體是大年，發展的速度非常快，要關注估值的情況，未來有望實現技術的迭代和突破，但是什麼時候實現不確定。現在的光伏，掃地機器人，白酒等確定性更強，明年的業績更樂觀，股價不斷創新高，半導體到底是明年向上突破，還是後年，不確定，相關的科技板塊應該邊打邊看邊撤，不是一味的死多頭。

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