導讀：昨晚，整個基金圈都沸騰了，因為一則重磅檔案出爐！看似只是政策上稍微改動，其實是巨大的紅利。這次，公募基金基金投資顧問業務試點將正式展開，易方達等五家基金公司第一個“吃螃蟹”。這對咱們基民有啥影響？聽bo姐一一解讀。

1，中國6億基民嗨了！

早在今年6月，基金圈就有一個大事：

指數基金龍頭公司先鋒領航和螞蟻金服公司合作，成立了一家公司：先鋒領航投顧投資諮詢公司。

這家公司主要是提供基金投顧服務的。

短短三四個月，基金投顧業務再出發。bo姐看到訊息，目前已經有易方達、南方、嘉實、華夏、中歐等5家基金公司，申請試點基金投資顧問業務並完成備案，正式開展試點工作。。。

bo姐覺得，這會直接影響到6億基民！

因為傳統的基金銷售機構，想要賺錢，只能通過賣基金，然後從中賺取申購費等費用。那麼基金什麼時候最好賣？明白人都知道，股市大牛市的時候。

牛市行情比較火熱，大家對股票基金都是買買買的心態。九頭牛也拉不動，銷售也容易賣基賺錢。

基金賣出去了，銷售也賺到了提成。

但是這個時候，市場點位比較高，基金公司那邊先天性已經涼了。即便基金經理“手眼通天”，可是遍地都高估股，基金經理巧婦難為無米之炊。

然後，基金隨著市場下跌而下跌。投資者也不開心，畢竟虧的都是自己的真金白銀，心裡那個痛哇。

啥？你說那個時候別賣基金？

基金公司也有自己的無奈，行情不火爆的時候，基金難賣啊。

2000點、3000點的時候，股票基金是最值得投資的，但行情低迷，對基金感興趣的客戶少，很難賣出去。畢竟人總是願意為希望買單，習慣性地抱有僥倖心理忽視風險。

所以呢，我們的基金投資就陷入到了三輸的局面：長期時間裡，投資者、基金公司、銷售，三家皆輸。

這種情況呢，其實早期在米國也是有的。

不過後來米國人學乖了，改由基金投顧給客戶做基金投資，也就是咱們5大基金公司即將試點的業務。

投顧不能從銷售中獲取收益！買賣基金，投顧拿不到什麼錢，投顧是根據客戶的資產量來收取投顧費。

怎麼理解基金投顧呢？bo姐舉個栗子：

像bo姐給大家推介基金，首先bo姐和大家沒有利益衝突。甚至有時候bo姐還要看你們大家的“臉色”，大家賺到錢，才是bo姐最關心的。

要是你們虧慘了，bo姐工作室就關門了！

所以bo姐推介基金，主要有兩個方向：

一是，費率較低的指數基金，推介大家做長期定投；二是，分析一些業績經歷時間考驗的基金經理。

最後，bo姐還會在市場高漲後，提示大家及時止盈。也會在市場低迷、低估時給大家投資的信心！

2，新政策7大看點~

基金投顧試點如何做？投資者如何參與？

根據業務試點的工作通知，bo姐給大家總結了七個大要點。

第一，投顧業務“先行試點、穩步推開”

《通知》中明確表示，基金投顧業務按照“試點先行、穩步推開”步驟實施，監管部門將根據市場的情況和試點效果，審慎穩妥擴大試點範圍。

第二，想從事試點機構必須滿足6大條件：

(1)具有資產管理、基金銷售等業務資格；

(2)有一定的市場競爭力和客戶基礎。證券公司、基金公司或其銷售子公司申請的，應具有較強的合規風控及投資者服務能力；基金銷售機構申請的，非貨幣基金保有量不低於100億元；

(3)合規記錄良好；

(4)具有高品質的基金產品研究團隊，與業務開展相匹配的投資顧問人員，以及與其擬從事業務相適應的資訊科技能力；

(5)業務方案完備，業務制度健全，能夠確保客戶利益優先原則，有效防範利於衝突和防控各類風險；

(6)支援業務開展的其他必要條件。

emmm，符合第1-3項條件且客戶數量達到1億人的機構，可設立子公司開展基金投資顧問業務試點，該子公司應當符合第3~6項的條件。

監管層將組織專家評審委員會，對相關機構試點方案及準備情況進行審議，確定具備試點條件的機構。

第三，遵循客戶利益優先原則。

第四，不得承諾收益或作出保本承諾。

通知規定：試點機構進行業務宣傳推介應當客觀、準確、完整、不得提供虛假、不實、誤導性資訊，不得承諾收益或作出保本承諾，不得直接或間接提及模擬業績、為個別客戶創造的收益。

提及過往業績的，應當為1年以上的特定基金投資組合策略整體業績，並向客戶特別提示過往業績並不預示其未來表現，為其他客戶創造的收益並不構成業績表現的保證。

第五，單隻基金市值不超過20%。

第六，推薦“自家基金”需要事前告知。

建議客戶投資於本機構或者關聯方管理的產品的，應當事先告知客戶，並向客戶披露潛在的利益衝突。

第七，收費不可以高於5%。

通知規定：

試點機構應當向客戶充分揭示收費專案和方式，與客戶書面約定投資顧問服務費的收取標準和方式。

基金投顧服務費年化標準不得高於客戶賬戶資產淨值的5%，以年費、會員費等方式收取費用且每年不超過1000元的除外。管理型基金投資顧問服務費，可以按約定從客戶的授權賬戶收取。

3，5家大牌基金公司打頭陣

bo姐查了查，目前呢，一共有易方達、南方、嘉實、華夏、中歐等5家基金公司申請試點並完成備案。

這裡面，bo姐先關注到的是規模最大的易方達。

截至2019年9月末，易方達旗下總資產管理規模超過1.3萬億元，公募基金（非貨幣非短期理財）管理規模排名行業第一，是迄今為止，唯一一家連續14年公募基金規模穩居行業前五的公司。

從三季報來看，易方達基金也非常亮眼。

截至2019年9月30日，全國已發公募產品的基金管理公司共有137家，管理基金數量共計5806只。按各基金公司非貨幣理財基金資產統計，易方達基金以3629億排在規模榜第一。

不區分主動、被動股票基金，規模排名第一的還是易方達基金。2285億，相比於年中再次增加68億。

易方達基金作為權益領域的龍頭大佬，同時又是第一批開展基金投資顧問試點基金公司，易方達這個龍頭怎麼開展試點呢，蠻期待的。。。

截至目前，公募基金數量已經超過6000只，涵蓋了股票、債券、現金、海外、商品等多種品類領域。對於普通投資人而言，獨立決策，在什麼時間購買什麼樣的產品，幾乎是無法完成的任務。

易方達基金對此表示：

將針對不同客戶群體需求，針對性提供投顧服務，在資產配置、擇時輪動和基金優選基金優選三個層面為客戶提供投顧服務。

易方達基金表示，開展基金投資顧問業務，讓專業的投資顧問輔助投資者做出基金產品投資決策並監督執行，有助於提高投資者投資的紀律性、適度抑制追漲殺跌行為，切實增強廣大投資者的獲得感；也有助於提升公募基金行業服務居民財富管理需求的能力、更好地滿足投資者的個性化投資需求。

bo姐覺得，基金投資顧問業務需要為每一位客戶開立專屬投顧賬戶、量身定製投顧策略，從全市場數千只產品選出匹配該策略的產品並持續跟蹤調整。

這是一個涉及海量資料的動態過程，對基金公司的投資管理能力、風險控制體系以及系統支撐能力都有著極高的要求。