直接上圖，經濟會議的重點任務。

一共八項核心任務。

逐一解讀：

第一個，強化科技。

解讀：雷聲大雨點小，中芯國際在跌倒。科技不如白酒更切合市場。

科技股轉折點可能在1月份拜登上臺的蜜月期。現在不宜過多重視。

第二個，增強自主可控。

解讀：當下最貼合市場預期的自主可控有兩個。

一個軍工，十四五的重點，1季度必炒

一個信創，國產替代，年底政府訂單已經全部簽訂，就等機構建倉好了吹票

第三個, 擴大內需。

解讀：中國內需哪裡來？廣大農村來幫忙。

老鄉們別走，我們又來下鄉了。

利好家電和新能源車。

第四個，全面推動改革開放。

解讀：我們願意開，就是資本難進來。

此處可使用沈騰經典臺詞：你過來啊！

第五個，解決種子和耕地。

解讀：1月份農業是主線之一。疊加大宗商品漲，玉米豆粕時刻關注即可

耕地的方向是土地流轉，但這個要配合一號檔案，潛伏過早的話，心累。

第六個，強化反壟斷。

解讀：前文解析過了。參考

新聞聯播告訴你，這條路走不通了！

第七個，解決好大城市住房問題。

解讀：這個其實本質上是為了將來推出房地產REITs做預告

可能貫徹全年，是波段主題行情。

第八個，做好碳中和。

解讀：這個看起來像新名詞，其實本質就是一句話。

給全世界人民表個態，中國很重視碳排放。

要說利好光伏，氫能等新能源，是肯定的。

但新能源根本不需要這個新概念推動。

我能想到的一個方向，就是碳排放交易所。

但這個是純粹的題材熱點，和基本面毫無關係。

追高可能捱打，就不做解析。

你搜索碳排放交易所，自然有答案。

八大任務，其實就是明年的主題風向標。

但最核心的內容，其實不是這八大任務。

畢竟題材，隨時可以發動，中央經濟會議並不是最重要的題材驅動力。

最重要的是這一段話。

堪稱核心中的核心

保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，保持宏觀槓桿率基本穩定，處理好恢復經濟和防範風險關係

解讀：

A股是貨幣政策的晴雨表，而不是經濟的晴雨表。

所以研究國策，本質上是研究貨幣政策。

貨幣政策決定了市場預期，決定了機構的風偏。

之前從央媽態度看，普遍預期未來貨幣政策要收緊，市場可能缺錢。

但這段話，就是給市場一個明確的預期。

翻譯成最直白的一句話。

央媽：我攤牌了，零花錢管夠

各路銀行和機構點評：

結構牛在路上/穩健政策利好經濟復甦/市場吃了定心丸

翻譯結束，要理解國家政策，需要大量的學習和宏觀知識儲備。

結合我觀察到的機構點評，普遍看好1季度行情。

既然央媽收緊預期改成匹配預期，那麼1季度放心玩就是了。

國策定調了，安心春季行情吧！