文 | 楊萬里

現在市場最受關注的公司莫過於光伏巨頭隆基股份。

12月21日（今日），隆基股份盤中漲停，股價一度衝至85.42元，創下歷史新高。截至發文，隆基股份股價為85.42元，總市值為3221億元。

大漲背後，與一則公告有關。12月20日，隆基股份公告稱，高瓴資本擬以70元價格（約158.41億元）對價受讓隆基股份持股5%以上股東李春安所持的6%股權。交易完成後，高瓴資本將成為隆基股份第二大股東。

受此影響，光伏板塊今日也集體衝高，例如上機數控、通威股份漲超4%以上。

此前，在尺度年度投資峰會上，眾多大咖均提示了光伏板塊的投資機會，並且判斷準確。

高瓴資本看中了什麼？

隆基股份是今年的一隻大牛股，從21元附近一路漲至80元上方，年內漲幅超280%。讓中小投資者不解的是，高瓴資本不在低位買入，反而以70元高價進入，看中了什麼呢？

經梳理，外界認為高瓴資本入股隆基股份可能與以下四個因素有關。

一是政策利好光伏產業。最新召開的高層會議定調，要求做好碳達峰、碳中和工作。光伏作為清潔能源，受益於政策方向。

二是隨著光伏平價上網和新能源汽車成本的降低，兩個行業未來將進入滲透率加速提升的狀態。市場樂觀預期，到2050年光伏的發電量佔比要達到50%。

三是光伏技術路線確定性提升，各領域的龍頭明確，投資確定性增加。

此外，還有業內人士認為，“高瓴資本的價值投資不是簡單的價值投資，不是看PB淨資產和簡單的成長性，而是更大格局順應歷史大趨勢的價值投資。”

隆基股份披露的公告顯示，公告還稱，高瓴資本本次受讓公司股份是基於對公司未來持續穩定發展的信心及對公司價值的認可，擬透過本次權益變動獲得公司的股份，以獲得股份增值收益。

今年以來，高瓴資本在新能源板塊頻頻出手，取得較高收益。

今年7月份，高瓴資本參與了鋰電池龍頭寧德時代定增，認購了100億元市值股份。不完全資料統計，高瓴資本的收益率超80%。

今年9月份，高瓴資本參與了鋰電池隔膜龍頭恩捷股份定增，合計獲配15億元市值股份。不完全資料統計，高瓴資本的收益率超70%。

同樣在9月份，高瓴資本出資5.8億港元認購了全球最大的太陽能光伏玻璃製造商信義光能最新增發配股中的2.3億股。

今年12月份，高瓴資本參與了“高效電池+多晶矽”龍頭通威股份定增，認購了約5億元市值股份。不完全資料統計，高瓴資本的收益率超70%。

高瓴資本的投資風格是 “重倉+細分行業”，只要看好一個行業，他就會將大部分龍頭公司覆蓋一遍。

投資大佬的準確判斷

隨著高瓴資本入股隆基股份，不少提前埋伏的股民已經獲利。在尺度APP，有小夥伴稱，“峰會大佬看好的股票（光伏）要爆發了”、“果斷重倉，已經盈利”。

事實上，在12月12日尺度年度投資峰會上，多位投資大佬均對光伏板塊看好。

榕樹投資創始人翟敬勇認為，牛市要有新產業，這一次新產業一定是新能源。他還表示，10年之後，光儲一體化的材料將變成新的石油，最有競爭力的就是中日韓鐵三角。光儲一體化發電方式就是我們現在熟悉的光伏板加電池。

明達資產董事長劉明達認為，鑑於光伏在快速提升中國全球資本地位的重要作用，上千億、兩三千億的龍頭公司在2021-2022年再漲3至5倍都是合理的。一是本身的價值體現，另一點是資本市場會給予高估值，原因在於發電效率的超預期。

值得關注的是，巴菲特、馬斯克等名人早已加碼光伏產業。今年年初，特斯拉宣佈新版太陽能屋頂將新進入美國13個城市，當時，秀強股份等特斯拉概念股走出了一波上漲浪。到了5月份，美國政府批准了巴菲特投資的太陽能專案。

“股神”和明星企業家紛紛進入光伏產業，已經引起了資本市場關注。光伏產業是年內的熱門投資主線，未來光伏概念股會在A股會如何表現，我們將繼續保持關注！