那麼反彈到今天看似很熱，但是高度上始終被朗姿股份的二波壓制，接下來有兩個比較擔心的問題。

第一，大豪科技開板，白酒板塊大機率會有一次劇烈的震盪，今天的皇臺酒業已經被按了跌停，大豪科技是不是涉及內幕交易還不好定性。

第二，抱團的趨勢股已經強到沒有朋友，如果出現小範圍的瓦解崩塌，這個效應會傳導。

最後，對於那些分享過，但是沒有驗證的邏輯，或者還在驗證中的邏輯，說一聲“抱歉”， 對於我們分享過，現在不斷新高的趨勢核心要暫時說一聲“再見”了，至少倉位要要降下來了。

✦交易思路

下面說一下今天的市場和思路，在這裡給大家補一個昨天的作業。

1）種子

受到經濟會議的影響，競價種子板塊整體高開，豐樂種業反包一字板，神農科技，農發科技，全銀高科高開7%，隆平高科高開9%。

會議比較新的內容是開展種源“卡脖子”技術攻關，之前的幾個頻率最高的詞彙是創新，穩，消費。創新代表可以說是新基建，科技，穩更多的體現在經濟增長速度上，消費這個不多說了，暫時就是白酒了。

實際上週五有部分資金已經潛伏了，所以週一開盤就是高潮，這個有點類似上次的量子通訊，不過這樣的分歧也不錯，盤中豐樂種業回封，隆平高科也板了，創業板這邊市場選擇了全銀高科，基本符合預期。

種子這個題材從日內來說預期差比較大，但是有個問題要注意，種子本質上還是題材，和我最近反覆給大家強調的賽道無關，比如新能源賽道，光伏賽道，種子顯然沒有那麼高的待遇和預期。

另外這些優質賽道的板塊方向，都有核心趨勢股帶隊，不但錨定了賽道的估值，也錨地的板塊的高度。

所以這裡的 種子概念只能是個題材，今天的分歧是機會，如果未來兩天部分趨勢高位股如果出現瓦解，那麼種子板塊分歧後走強還是機會，這塊是可以參考社群團購後半程的走勢。

2）鋰電池，新能源

明牌的方向，最近整車這邊輪到了東風汽車，比亞迪，長城汽車表現，但是整體上鋰電池板塊要更加強勢，抱團比較緊密。

寧德時代大漲新高，永興材料，天齊鋰業，華友鈷業，贛鋒鋰業，德方奈米，天賜材料，新宙邦，星源材質表現繼續超預期。

邏輯和思路每一個都分享過。

上週五發酵到LiFSI雙氟磺醯亞胺鋰鹽。LiFSI是一種新型電解液溶質，高、低溫效能、導電性、熱穩定性優於六氟，但由於成本較高、氯離子雜質對鋁箔腐蝕等原因，目前還未替代六氟。

當前產業中主要將其作為新增劑新增到電解液中，可明顯提高電池的常溫迴圈、高溫迴圈、倍率和低溫效能。隨著逐漸大規模量產，LiFSI含稅出貨價也從2016年的97.9萬元/噸大幅下降至當前的40-45萬元/噸左右。

所以暫時我覺得邏輯上還不充分，沒有給大家分享。

老師們吹的主要是新宙邦，多佛多，永太科技，但是永太科技今天還是炸了。

現在賣方基本不再給天賜材料給空間了，確實比較高。

預期差最大的是天齊鋰業，今天盤中已經接近2020年初暴雷時候的高度了。

從市場資金抱團的角度看，有礦控制權的會更好，從題材賽道的角度來說，新能源，21年依然是大的方向，即使短期的抱團出現瓦解，後期也會有修復。

3）晶片

週末其實有個利空，但是昨天晚上的作業我也分析了，這裡是有預期差的，今天在這裡補個作業，不算太晚。

中芯國際這個事情其實已經發了公告澄清，制裁重點針對10nm及以下先進製程，符合預期，10nm以上較成熟製程後續需觀察許可證申請情況。根據公告，對於先進製程（10nm及以下）遵循“presumption of denial”標準，即預設拒絕批准，供應商需向美提交許可證申請，並需由中芯國際舉證沒有違例，否則預設不予批准許可證，與此前針對華為的審查標準類似，相對較嚴格。而10nm以上的部分公告中未特別指出，這部分可能相對寬鬆。

那麼對半導體板塊的影響包括：加劇行業產能緊張，堅定國產化裝置材料動力。

第一，可能會加劇行業產能的緊張，據IC Insights統計，2019年中芯國際佔據了全球純晶圓代工廠6%的市場；而8寸產能方面則佔據了全球10.5%的市場。前期8寸相關產品的缺貨漲價便有轉單因素在背後推波助瀾，而本次禁令會進一步加劇產能緊張之現狀。華虹產業鏈（斯達半導、新潔能）及IDM龍頭（華潤微、士蘭微、揚傑科技）將相對受益

第二，進一步堅定國內晶圓廠加速國產化裝置和材料的動力，最賣方分享比多的是CMP的鼎龍股份，邏輯之前我也分享過，屬於長線的關注方向。

盤面上今天整體的表現也是半導體裝置較為強勢，鼎龍股份，北方華創，智光電氣，南大光電，宏達電子等。

4）光伏

訊息面，隆基股份：持股5%以上股東李春安與高瓴資本簽署股份轉讓協議，李春安擬向高瓴資本轉讓其持有的6%公司股份，150億。上次寧德時代是198買的，現在是325。

今天的隆基股份新高，光伏板整體表現比較穩健。

創業板指數從2019年初的1200點，到今天的2800點，確確實實走了一波趨勢牛，這裡貢獻最大的還是這些核心賽道的優質股，外資在創業板年內高點的時候買寧德時代，今天創業板再次大漲，接近新高，外資繼續大手筆買A股的優質賽道的核心。而老師們還在關心的是明天的漲跌...

明天市場要分歧，不是太樂觀，英科轉債今天無腦繼續完勝了正股，大漲了14%，已經超出了我的理解範圍了。

另外大豪科技大機率明天開板，沒有什麼博弈的價值，經歷這次開板考驗後才會有新的週期走出來，短期要謹慎抱團方向瓦解。