現在新能源產業鏈走的,越來越像白酒股,被資金瘋狂抱團。
新能源汽車整車龍頭比亞迪,鋰電池龍頭寧德時代,光伏龍頭隆基股份。
今天寧德時代暴漲12%,總市值來到7571億;比亞迪漲停,總市值5282億;隆基股份漲停,總市值3222億。
按照白酒股炒作的先例,總龍頭貴州茅臺先開啟空間,然後是二三線的白酒股補漲,像最近的老白乾酒、金種子酒等。
新能源汽車前幾個月炒的很猛,但鋰電池相對漲的沒那麼多,現在寧德時代瘋漲開啟空間之後,二三線的鋰電池概念股,應當會有補漲的機會。
鋰電池看格局邊際變化,材料看供需及價格趨勢。
電池:龍頭集中趨勢不改,“一超多強”難以撼動,龍頭憑藉規模生產、技術研發等優勢繫結車企,多維領先,持續享受溢價。中外二線玩家不斷進入領先車企供應鏈,搶佔中後段份額。
正極:鐵鋰回潮與高鎳趨勢共舞,乘用車鐵鋰滲透率回升,鐵鋰正極價格企穩,頭部企業有望迎來盈利改善,實現快速增長。高鎳趨勢確定,全球滲透率持續向上,供應格局相對較好。
負極:本土企業配套海外電池龍頭,一體化經營與原料端價格企穩盈利改善逐步兌現。
電解液:六氟磷酸鋰價格持續上漲,21年供應端缺口剛性,價格向上趨勢或持續。電解液價格跟隨回升,企業盈利情況有望改善,龍頭企業放大規模優勢,受益於景氣週期。
隔膜:溼法隔膜是市場主流產品,龍頭企業規模和成本優勢顯著,供應海外龍頭,加快出口替代。
上游鋰鹽:碳酸鋰價格企穩回暖,氫氧化鋰持續品質溢價。
產業鏈公司一覽:
鋰電池:寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、鵬輝能源、孚能科技、欣旺達;
正極:當升科技、德方奈米、容百科技、湘潭電化、科恆股份、杉杉股份;
負極:璞泰來、中科電氣、中國寶安;
電解液:新宙邦、天賜材料、多氟多、石大勝華;
碳奈米管:天奈科技;
隔膜:恩捷股份、星源材質、中材科技、滄州明珠;
結構件:科達利;
銅箔:嘉元科技、諾德股份;
鋰電池裝置:先導智慧、贏合科技、杭可科技、星雲股份、華自科技、科恆股份;
上游鋰鹽:盛新鋰能、天齊鋰業、贛鋒鋰業、西藏礦業。