律動 BlockBeats 訊息，12 月 19 日，Coindesk 採訪了 Multicoin Capital 的執行董事 Mable Jiang，請她講述作為投資機構負責人之一對中外使用者由於文化差異導致的投資理念不同。Multicoin Capital 作為一家成立了三年的研究驅動型加密基金，在佈局基礎設施、發掘潛力專案上有著紮實的邏輯。
以下為律動 BlockBeats 翻譯的原文內容：
中美之間的資訊和文化差距是巨大的。作為一名居住在杭州、同時也在總部位於美國投資公司工作的中國公民，我有幸親身體會到這一點。
在加密市場，資訊跨越太平洋一分為二，可操作的資訊不能像資料包在光纖上傳輸那樣快。雖然你可能熟悉西方的各種社交頻道：Telegram、Twitter、Discord、Medium。但在中國的社交軟體上，比如微信、微博、幣乎和其他頻道，則是存在並執行著一個完全獨立的加密宇宙。這只是問題的關鍵。另外，文化、時區和語言障礙也加劇了這兩個市場之間缺乏重疊的情況。
資訊如何流動，各方之間的關係和紐帶如何不同，不同的社會規範如何產生摩擦，以及不同的消費者行為，所有這些因素結合在一起，形成了美國和中國獨特的加密貨幣市場結構。
理解信任
我觀察到中國和美國之間最重要的差異之一是市場參與者如何建立和發展彼此之間的信任。中國人更喜歡信任自己認識的人或能直接互動的人，而美國人傾向於信任品牌。
在我們為 dForce(總部位於中國的去中心化金融超級網路) 撰寫的投資論文中，我指出，其不可動搖的護城河之一是其在當地的業務聯絡和分銷渠道。dForce 的創始人楊敏道在當地社群是一位受人尊敬的影響者，由於他的重要地位，他能夠與中國加密生態系統的關鍵參與者建立強大的關係。與中國當地社群的負責人、加密運營商和金鑰分發渠道保持私人關係，是一種無法量化但不可否認的優勢。
這些信任要求獨特地影響著在中國做生意的方式。例如，在美國機構經紀業務通常指的是三個獨立的業務線:貸款、交易和託管。與美國不同，中國大多數大宗經紀公司強調貸款和資產管理服務。
中國的主要加密機構幾乎沒有一家提供託管作為一項獨立服務，因為他們知道中國人更喜歡管理自己的私鑰，而不是委託 (信任) 給其他人。這是中國文化中健康的、經常存在的猜疑的作用。中國的「巨鯨」(那些持有大量頭寸的人) 會嚴密保護自己的所有資產，有時甚至只在手機上看。
另一方面，在美國，許多加密貨幣機構不僅將其資金委託給證券交易委員會 (Securities and Exchange commission，簡稱 sec) 監管的託管人，而實際上也需要這樣做。他們不想自己承擔監護權的風險，因為在他們看來，「系統」更值得信任。如果中國「鯨魚」將資金委託給量化交易公司，再一次，中國使用者靠的是「不是你的鑰匙，也不是你的硬幣」，因為中國文化中蘊含著更高的信任要求。企業家需要了解這些微妙之處，才能最有效地在全球範圍內展開競爭。他們通常只將交易所 API 授權給交易團隊，而不允許他們直接保管。
再次體現，中國使用者更加確信「Not your key，Not your Coins」這個理念（沒有私鑰幣就不是你的），因為中國文化中蘊含著更高的信任要求。企業家需要了解這些微妙之處，才能最有效地在全球範圍內展開競爭。
出於這些原因 (以及許多其他原因)，我通常會努力幫助我們的非中國投資組合公司聘用會說當地語言的人，以便在人際層面上與使用者和潛在商業夥伴建立聯絡。
理解使用者的偏好
不同市場的使用者行為和偏好差異很大，這些偏好導致了每個地區主導企業的本地化產品策略。
在中國，智慧手機主導著網際網路的使用。甚至一些最複雜的衍生品交易也在智慧手機上執行。這與美國和其他西方國家的情況形成了鮮明對比，在美國和其他西方國家，交易員更喜歡在電腦端登入。
儘管加密技術是一種無國界的現象，但使用者的行為在很大程度上仍然受到 Web 2.0 時代根深蒂固的使用者行為的影響。例如，亞洲的交易所更有可能成為提供跨產品服務的超級應用。幣安就是一個很好的例子;在過去兩年中，該公司大舉「閃電戰」，不斷擴充套件業務，從基本的現貨和期貨交易，到更復雜的期權交易，再到新的押注服務、礦池和法幣場外交易應用。幣安試圖提供所有加密金融服務。
Coinbase 則是另一個典型代表，反映了西方的商業戰略，分別推出託管、Prime、Pro 和零售提供不同的業務線和產品。
理解使用者偏好和定位仍然是一個強大的差異化因素。這一點在 2021 年不會改變。企業家需要在中國和美國本地化戰略。
理解資訊流動
例如：
試圖在中國或美國進行營銷的專案必須瞭解這些資訊流的差異。在中國，媒體受到合同關係的控制和影響。在美國，媒體是「靠實力取勝」。「隨著加密技術越來越重要，更多的通訊渠道將會出現，資訊流的結構將繼續碎片化。
理解實用主義與理想主義
BitMEX 的亞瑟•海耶斯 (Arthur Hayes) 曾開玩笑說，面向中國使用者的良好營銷可以讓任何代幣看起來很有前途。他的玩笑並不完全是開玩笑;它反映了加密資本市場更深層的現實。
儘管 Vitalik 在以太坊早期在中國獲得了巨大的支援，但今天相對於美國而言， 以太坊的極繁主義在中國正在下降。這與加密貨幣 Twitter 形成了鮮明對比，在 Twitter 上，以太坊的極繁主義熱情地推動以太坊。
「他們正在構建的產品和協議正變得越來越地方化，同時也越來越全球化。」
未來一年
進入 2021 年，加密企業家必須意識到，他們正在構建的產品和協議正變得越來越本地化，同時也越來越全球化。美國和中國顯然是最關鍵的兩個市場，贏得這兩個市場意味著前所未有的成功。
兩年前，在美國和中國兩個國家同時上市的想法是不可想象的。今天，企業家絕對必須為美國和中國製定並執行獨特的戰略，否則就有被市場甩在後面的風險。
雖然中美之間搭建的渠道越來越多，但我上面描述的文化護城河和使用者行為在短期內沒有實質性變化的跡象。隨著各公司明年計劃進行資本配置，它們希望招聘的團隊能夠理解並欣賞文化差異帶來的機遇，並將中美兩國之間的距離視為可以利用的獨特優勢，而不是全球擴張的障礙。
這樣的文化橋樑描述起來容易，建造起來卻很難。制勝策略將是具有獨特性且難以複製的：沒有單一的模板可以保證市場份額的不變或增長。
原文標題：《Bridging Cultural Gaps in 2021: Crypto in China and the US》