它的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態是數字化的。我們對它的定義翻譯過來就是“具有價值特徵的數字支付工具”。什麼叫具有“價值特徵”呢？簡單來說，就是“不需要賬戶就能夠實現價值轉移”。你想想紙鈔就能理解了。你用紙鈔進行支付的時候，是不需要賬戶的，DCEP也是這樣。

不一樣的是，央行的數字貨幣屬於法幣，跟現金一樣，央行的數字貨幣也具有無限法償性，就是說你不能拒絕接受DCEP。

我們看到現在私營的支付機構或平臺，會設定各種支付壁壘，用微信的地方不能用支付寶，用支付寶的地方不能用微信，但對央行數字貨幣來說，只要你能使用電子支付的地方，就必須接受央行的數字貨幣。

首先從法權上，DCEP的效力和安全性是最好的。

你用的紙鈔是央行貨幣，DCEP也是央行發行的，但是你用支付寶或微信做電子支付的時候，用的是支付寶的電子錢包、微信的電子錢包，它們的貨幣是從哪兒來的呢？它們不是用央行貨幣進行結算的，而是用商業銀行存款貨幣進行結算的。當然，在備付金集中存管以後，情況有所變化。

理論上講，商業銀行都可能會破產，所以這些年人民銀行建立了存款保險制度；但假設微信破產了，微信錢包裡的錢，它沒有存款保險，你就只能參加它的破產清算，比如你之前有100塊錢，現在只能還你1毛錢，你也只能接受，它是不受央行最後貸款人的保護的。當然，這種可能性很小，但你不能完全排除。

其次，我們還要考慮到一些極端情況，比如大的地震，通訊都斷了，電子支付當然也就不行了。

那個時候，只剩下兩種可能性，一個是紙鈔，一個就是央行的數字貨幣。它不需要網路就能支付，我們叫做 “雙離線支付”，是指收支雙方都離線，也能進行支付。只要你手機有電，哪怕整個網路都斷了也可以實現支付。

又或者，在飛機上，也沒有訊號，如果你坐的是廉價航空公司的航班，吃飯就需要花錢，這種場景下，原來你只能用信用卡支付，以後也可以用央行的數字貨幣支付。但這一點，像Libra這樣的數字貨幣是做不到的。

因為目前支付寶、微信也是使用人民幣支付，其實也就是用商業銀行存款貨幣進行支付。央行數字貨幣推出後，只是換成了數字人民幣，也就是用央行的存款貨幣，雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場景都沒有變化。

但為什麼在電子支付手段如此發達的今天，央行還要做這樣一個數字貨幣呢？

首先，為了保護自己的貨幣主權和法幣地位，我們需要未雨綢繆。

其次，現在的紙鈔、硬幣的發行，印製、回籠、貯藏各個環節成本都非常高，還要投入一些成本做防偽技術，流通體系的層級也比較多，攜帶又不方便，現在誰也不願意帶現金了。

還有就是除了犯罪分子不願意讓別人知道，公眾其實是有匿名支付的需求的，但現在的支付工具，比如說網際網路支付、銀行卡支付都是跟傳統銀行賬戶體系緊緊繫結的，它滿足不了匿名的需求，也就不可能完全取代現鈔的支付，也就是紙鈔支付。所以，央行數字貨幣能夠解決這些問題，它既能保持現鈔的屬性和主要的價值特徵，又能滿足便攜和匿名的要求。