【水粉系列】天竺葵

幸福在你身邊

——by Sissi/曦

【尺寸：8k】

【價格：2889元】

01

今日市場在疫情嚴重以及受美國商務部將59家中國公司列入“與軍方有關聯”等不利訊息的影響，昨日的升勢未能延續，早盤略為低開後，基本未能翻紅，下午就直接跳水，尤其是週期類的板塊，包括煤炭、石油、有色、鋼鐵、保險等，甚至於是銀行板塊，平均跌幅都達到了2%。

除了煤炭，之前由於受到季節影響以及進口下降的影響外，本人短期內看好，其它板塊，本人一直很不看好。

最主要的原因，無它，還是新冠疫情決定的。雖然我們國家較好地控制住了疫情，但是冬季來臨，憑著上次非典的經驗，就預感到這病毒也很可能需要天時地利人和才能打敗，更何況，中國雖然是最大的生產國，但是也是最大的出口國，在世界各國都因為疫情而減少生產、減少外出的情況下，一些生產日用品的外貿公司雖然有可能比較紅火，但是大多數非必需品的需求在全球範圍內還是下降的，因此週期類的需求很難達到疫情前的水平。

近期的一些資料也顯示了我國經濟並不樂觀。上海昨日有訊息說，寫字樓的空置率已經超過40%，今日北京有訊息說，北京的寫字樓也有19%的空置率了。而廣州，雖然沒有權威的資料，但是身邊的朋友都有經常在說：某某寫字樓降價了，某某公司退租了，甚至過去一些很好放租的小戶型住宅，都放盤好久也租不出去了。因此，經濟形勢的不容樂觀可見一斑。

今日的國常會確定，一是明年一季度要繼續落實好原定的普惠小微企業貸款延期還本付息政策，在此基礎上還要適當延長政策期限，做到按市場化原則一應延盡延；二是將普惠小微企業信用貸款支援計劃實施期限由今年底適當延長。國家層面出臺這樣的政策，表明目前小微企業還是相當困難的，或者說困難還是相當普遍的。

個人的一個猜測就是，在P2P平臺全部倒閉清理乾淨之後，小微企業的貸款難肯定是增加了，這些貸款需求光靠銀行體系是很難滿足的。而小微企業的倒閉也會具有傳導性，很多事情大公司不得不自己來做了，一旦短期內找不到合適的替代企業或是產品，也將嚴重影響大中型公司的生產。

世間的事，看起來似乎沒有太多的聯絡，實際上一環扣一環，正所謂牽一髮而動全身。

在企業經營難以全面恢復的情況下，銀行業肯定是沒有辦法好起來的。而保險業，多災多難的年景肯定不會是好年景。現在到處都在推很有吸引力的醫療險，非常令人狐疑。

02

今日基金業還有一件大事就是，之前發行的專門為螞蟻戰略配售成立的基金，因為螞蟻事變，因此五隻原本需要封閉的基金不得不開放讓持有人選擇是走還是留，今日是最後一天了。從資料上來看， 截至12月21日，這五隻基金均獲得正收益。其中，由周應波、邵潔、劉金輝管理的中歐創新未來18個月，成立以來回報率最高，達5.38%。最少的也有2.5%，考慮到這是一批規模為120億元的大基金，成立以來市場又一直下跌，因此這一成績還算是相當不錯的。

今日最想分享的還是關於生物醫藥股的投資體會。之前因為擔心疫情短期內無法成功控制，因此持有了大量的醫藥股，包括一些醫藥類的基金。但是8月份以後，醫藥類、疫情防護類的個股卻持續下跌，不但利潤大多回吐，有個賬戶幾近虧損的邊緣了。

但是想來想去，醫藥類個股雖然有集採的利空，但是現在也有幾百個品種不進醫保了，個人感覺，真正的好藥，哪怕是自費，也還是病人的首選吧？除非真是掏不出錢來，否則誰願意只買便宜的，而不是最有效的藥呢？而且進醫保的越來越傾向大病、重病，但實際生活中，一般人還是小病不斷吧，這樣一想，感覺醫藥股，尤其是防護類的（不可能進醫保的）公司還是有前景的。

再一個，疫情之下，全球如此瘋狂的蔓延，以美國、德國這些醫藥這麼發達的國家，都不能迅速控制，可見在現有條件下，西藥對這個病情是沒有什麼好辦法的。而中藥，本人一直堅信對症下藥的思路是可行的，中藥對於病毒型的疾病也一直是很有辦法的，加上看到目前很多中藥，包括以嶺藥業在國外已經攻城掠地作為食品補充劑進去了，但是我們年輕的基金經理卻對中藥不屑一顧（很多中藥企業裡基金的身影根本看不到），所以，硬是咬牙硬槓，結果今日終於守得雲開見月明。

做檢測的達安基因今日以漲停報收，一直被很多人當成笑話的以嶺藥業與香雪製藥雙雙上漲了5%以上。就連美國的標普生物，今日尾盤也暴拉一把，收盤時竟然大漲了4.61%，可見風口是多麼重要。

易方達標普生物的基金經理範冰表示，這個基金裡有不少生物疫苗類企業，而美國生物疫苗類企業的兼併重組還是相當活躍的。這次新冠也表明，疫苗的重要性以及研發的速度，在醫藥板塊中還是相當有看點的，因此，這個行業不容錯過。