近日，監管層的風吹向了網際網路存款市場。

繼 12 月 18 日支付寶下架銀行存款產品後，理財通、京東金融、滴滴金融等多家網際網路頭部平臺跟進，集體下架網際網路存款產品。一時間，網際網路存款市場風聲鶴唳。

儘管螞蟻集團作出 " 此舉是根據監管部門對於網際網路存款行業的規範要求，持有產品的使用者不受影響 " 的迴應，但曾在支付寶理財頁面購買過網際網路存款、理財等產品的使用者仍然被嚇了一大跳。

與傳統銀行存款產品相比，這類產品的購買渠道從原來的銀行網點，變成了手機和網際網路，但同樣受到國家《存款保險制度》的保障，即中小銀行給保險機構交保險費，保險機構將對存款人提供最高 50 萬元的賠付額（50 萬以內 100% 本息賠付）。

此外，一些持有大額網際網路存款產品的使用者可以藉助部分平臺提供的網際網路存款產品轉讓機制抽離資金。

以京東金融為例，" 轉讓平臺 " 是為客戶提供流動性便利而推出的一款產品，使用者購買支援轉讓的產品後可自由轉讓，由銀行提供資金清算和訂單變更等服務。轉讓平臺支援大額存單、普通存單和標準理財等三類產品轉讓。

簡而言之，使用者可以透過網際網路平臺把已經購買的存款產品轉讓給其他使用者，轉讓價格自由定義，可以溢價也可以折價。

產品轉讓後，使用者可以提前變現、不損失轉讓前產生的利息，受讓人則在購買轉讓訂單的當天開始計息。

目前，該轉讓平臺上不乏轉讓價格高達 100 萬元的大額存單，至今無人接盤。

產品下架，誰受損失最大？

袁傑認為，由於監管部門對網際網路平臺存款相關業務暫時還未有正式檔案下發，目前平臺下架網際網路存款產品主要是為了配合監管部門的要求，暫停增量業務，對存量使用者並無實質影響。

受網際網路存款產品集體下架影響最大的，或許是一些過度依賴網際網路存款產品吸收存款的中小銀行。

公開資料顯示，目前透過網際網路平臺吸收存款的銀行主要為地方中小銀行甚至村鎮銀行，藉助網際網路平臺的流量優勢，部分銀行存款規模得以快速增長，有的銀行網際網路存款規模佔其各項存款比重達 83%。

央行金融穩定局局長孫天琦也曾指出，近兩年來，多家銀行在網際網路金融平臺推出了存款產品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道，在給消費者提供便利、高收益存款服務的同時，也突破了地方法人銀行經營的地域限制：部分地方銀行透過網際網路金融平臺得以從全國吸收存款，從負債業務看已成為全國性銀行。

孫天琦進一步強調，為客戶提供存款產品購買介面的網際網路平臺沒有相關業務的金融牌照，遊離於金融監管之外，實質是 " 無照駕駛 " 開展金融業務，屬非法金融活動。

中小銀行：求給條活路

網際網路存款產品業務全面停擺，意味著線下知名度不高、不能跨地域經營的中小銀行失去了仰賴的攬儲 " 利器 "。

就在螞蟻集團下架網際網路存款產品的同一天，12 月 18 日，人民銀行黨委召開擴大會議，會議強調，明年要著重抓好深化金融供給側結構性改革。做好 " 十四五 " 金融業改革發展規劃編制工作。支援中小銀行多渠道補充資本金，穩步推進農信社改革。持續加強金融消費權益保護，增強人民群眾獲得感、幸福感。

對中小銀行來說，這或許是一個向好的訊號。

文 / 李彤欣