數字盧布很可能會取代其他形式的貨幣，但問題在於是哪一種：非現金還是現金？在這個問題上，俄羅斯央行的政策主要集中在消除圍繞加密貨幣的話語權。國家央行認為不適合在民法層面上將加密貨幣定義為財產，但允許在某些法律，包括反腐敗法方面將其視為財產。

俄羅斯國內大型金融機構的積極數字化是一個明顯的、絕對積極的趨勢。該國是世界上向無現金支付過渡速度最快的五個國家之一，非接觸式轉賬和支付的數量每年都在增加。這種積極的發展需要改變立法，不可避免地，許多金融領域的專家和代表轉向加密貨幣及其在現代金融世界中的地位問題。

在這個問題上，俄羅斯央行的政策主要集中在消除圍繞加密貨幣的話語權。國家央行認為不適合在民法層面上將加密貨幣定義為財產，但允許在某些法律，包括反腐敗法方面將其視為財產。

加密貨幣因成為犯罪洗錢的手段和對金融系統的穩定性的負面影響而聲名狼藉。央行認為，有理由加強對貨幣交易的控制，提高其透明度，更重要的是，有動力開發數字盧布這樣的替代品。這將是一種數字貨幣，中國人民銀行已經在中國多個地區成功試點，其他一些國家也在測試階段。

01 數字盧布會帶來怎樣的變化？

首先，它將增加可訪問性並降低支付服務的成本。對於許多銀行來說，這是一個令人擔憂的問題，因為這可能會導致客戶外流。令人擔心的是，來自中央銀行的方便，便宜的電子錢包可能會更適合他們當前使用的應用程式。

與數字盧布不同，加密貨幣不符合貨幣監管機構和稅制的利益，並且不涉及集中的責任人。但是，今天，俄羅斯的支付系統已經相當發達：即時轉賬以及QR碼，非接觸式支付和便捷的銀行應用程式介面都可供使用者使用。因此，向消費者過渡到數字盧布的吸引力遠非顯而易見。銀行機構不希望公開提供有關客戶帳戶及其交易的資訊。數字盧布的實施將導致資料庫的唯一所有者是中央銀行。

同樣，可以將數字盧布指定為單獨的貨幣型別，其具有數字（電子貨幣）的優勢和法定貨幣（具有分別定義的特徵），類似於紙幣的序列和編號。支持者強調，從長遠來看，這將導致對影子經濟的徹底剷除，並且不可能進行任何洗錢活動，因為可以輕鬆追蹤數字貨幣交易的任何階段。

02 技術的實施

俄羅斯中央銀行提供了哪些數字盧布的技術實施機制？它考慮了三種選擇：去中心化分散式登記冊、中心化資料庫和涉及第一種和第二種組合的混合選擇。

使用分散式登記冊和混合選項可以確保更高的交易安全水平，這被數字盧布的支持者宣稱為一個優勢。這些方案的缺點是，與第二種方案相比，效能相對較低，而且缺乏普遍接受的會計和其他報告標準的實施。

中心化登記冊方案勝在其處理高負荷的能力，但由於其脆弱性而輸掉了。這也意味著所有的使用者資料都儲存在一個地方，對資料的訪問完全由中央銀行控制。目前大多數商業銀行機構都在使用這樣的儲存系統，並沒有給央行帶來優勢。駭客入侵一箇中心化儲存的資料庫，比獲取基於區塊鏈系統的金鑰更容易。所以，任何中心化的資料庫都會先驗地更容易被網路犯罪分子利用。

央行在報告中指出，如果央行在推出階段選擇去中心化的分散式註冊方案和智慧合約，交易速度會受到影響，但安全性會提高。

俄羅斯央行提出了四種數字貨幣模式。第一種是在沒有個人和法人參與的情況下，由央行向其他金融機構實施電子錢包進行銀行間結算，不過作為最沒有前途的模式，目前還沒有進一步發展的計劃。第二種模式將電子錢包的開通和維護完全置於央行的控制之下，這讓銀行業感到警惕。這種模式下，存在流動性外流的風險。第三種和第四種模式則賦予金融機構和銀行一些中介功能，讓客戶在熟悉的條件下，在熟悉的平臺和應用上開通電子錢包。

03 數字盧布在社交支付中的應用

國家為家庭撥付補貼，並希望將這些資金專門用於兒童。如今，並非總是能夠跟蹤補貼資金的支出方式。如果這些款項是用數字盧布支付的，並且只能在購買兒童用品的兒童商店中消費，那將解決支出不當的問題。這些付款可以用顏色編碼：“藍色”用於補貼，“紅色”用於稅收。其他付款也可以用顏色編碼，以防止誤用。

數字貨幣的另一個有希望的領域是國際支付。如果使用數字貨幣機制，則在特定狀態組中進行交易會變得更加方便和快捷。

儘管數字貨幣最初被認為是現金支付的替代方法，但它似乎更有可能取代傳統的非現金支付。對於商業銀行來說，這已經成為一種憂慮，因為它影響了它們的佣金收入。