昨天，我看了黃子華一段關於投資的棟篤笑：

今天，我來告訴大家真正的投資秘訣。

你有沒有聽過世界第8大奇蹟啊？

股神巴菲特說，世界第八大奇蹟就是利滾利（複利）。

你會這一個，每一個人都可以發達。發達不是一件什麼，這麼神秘，這麼離奇的事。

根據股神巴菲特所說，你只需要，由今年開始做都可以的啦。

每年，拿一點錢出來用來投資。每年賺一點，不用賺很多，不用每年百分之幾十收益，賺一些，就夠了。下一年，又連本帶利的滾下去，不停重複。不用30年，你不用再工作。50年，跌錢你也不會去檢。

人人都可以發達，只要你有50年。那問題是，在座有多少人還可以多活50年？

利滾利30年不用工作，這樣就是表示什麼呢？這就是表示我們的教育制度是多麼失敗。為什麼你不在我幼稚園的時候就跟我說？你幼稚園教我利滾利，大部分人現在都不用再工作啦。是不是？

相信大部分朋友聽完後，只當是個笑話一笑而過。

然而，作為一個財商教育導師，我聽完這段話，發現每一句都是至理名言。現在，我詳細為大家分析一下。

定投與複利的威力

每年，拿一點錢出來用來投資。每年賺一點，不用賺很多，不用每年百分之幾十收益，賺一些，就夠了。下一年，又連本帶利的滾下去，不停重複。不用30年，你不用再工作。50年，跌錢你也不會去檢。

他這兒指的就是定投然後靠複利產生越來越大的被動收入。複利的威力，到底是多厲害呢？

假設小明和大文兩個同齡人，都是20歲。小明愛理財，大文卻覺得窮的時候理財沒用。

從20歲開始，小明每個月定投2000元

每年，拿一點錢出來用來投資。

平均年化收益率10％

每年賺一點，不用賺很多，不用每年百分之幾十收益，賺一些，就夠了。

然後小明投資了7年就不再定投，讓已有的本金和獲利一路成長。

下一年，又連本帶利的滾下去，不停重複。

7年之後小明的本息是24萬多塊錢。如果這24萬多還以10%年化滾動增長。到了小明退休，就是60歲的時候，本息金額已達到640多萬。

等到大文27歲時，他看到小明這幾年存了不少錢而自己卻一點積蓄沒有，這樣不成，也學小明每月定投2000元，投資平均年化收益率與小明一樣也是10%。大文要到什麼年齡，本息金額才能追上小明呢？

要到60歲，大文從27至60歲，每月不間斷的定投2000元，本息金額才能追上只定投了7年的小明。

換句話說，小明是定投7年，用了24萬本金，到60歲滾存到640多萬；而大文是定投33年，需要投入本金792,000元才能在60歲滾存到640萬。在理財上，7年的時間也許就是一輩子的差距。

如果小明是從20歲到60歲不間斷的定投，那在60歲時本息金額是1280萬，與大文對比更是一騎絕塵。

這樣的操作是否現實?

那是不是說，如果你父母，在30年前就幫你開始每月定投2000元，那就現在就有過千萬的現金資產，真的不再需要為五斗米折腰，工作只為興趣，不用為謀生髮愁了？

問題是，誰家有能力在30年前就每月定投2000元？30年前，即1990，我國人均月收入才不過168元啊！

那換個方向去思考，即使我真的從今天開始每月定投2000元，到30年後我真有千萬資產，但到那時的1000萬會不會還不夠一個人花一年啊？

如果你在看以上這段分析前就已想到上述這些問題，恭喜你能做到獨立思考，你對理財有點慧根。不過，以上的問題之所以是問題，是本身那個30年定投案例的基礎假設的某些缺憾，而不是複利致富的理念有問題。

首先，假設每年收益率都是10%，那就是不太科學了。收益率高低，更多是受經濟發展速度的影響。如果像過去30年經濟增速那麼猛，你的投資收益率只做到每年10%，你的投資連抵抗通脹都做不到，實質上是負增長，那就根本不是一個及格的投資者。

第二，假設每年定投金額不變，也是不合理的。如果你1990年，把200元月收入，儲起60元，那應該是很會過日子了。但如果你到2000年，2010年，你還是每月儲60元，你說這人窮是不是活該？

第三，中國未來30年不可能像過去30年那樣的高速增長。在一些發達國家，經濟增長與通脹都很低，例如日本，自1990年代泡沫爆破後就基本上物價維持不變直至今天。

所以，要更貼合現實進行修正，那就應該是，每月把30%的收入存起來進行投資增值，然後你的每年投資收益率，大約等於通脹率或經濟增長率加上5%（例如經濟增長5%，你的年收益率就需要是10%），那你在30年至50年的複利效應下，你肯定能達到財務自由。

培養跑贏通脹的投資眼光

有人可能會說，誰能保證每年實現10%的收益呢？誰能保證投資沒有虧損甚至被騙呢?

想法很正確，投資當然有風險，但是即使不投資，風險仍然是存在的。面對不斷上漲的物價，貨幣每年都在以一定的速度貶值，你的財產在不經意裡縮水，這種風險其實更可怕。

關鍵是怎樣做好風險管理。而要怎樣做好風險管理呢？很多人忽略了，複利效應，除了生效於投資理財之外，還存在於更大的範圍上。你的經濟思維，你的財商，你的風險管理能力，同樣存在著複利效應。

因此，子華神這段關於投資的棟篤笑，最有意思的，最值我們深思的，是最後一段話：

利滾利30年不用工作，這樣就是表示什麼呢？這就是表示我們的教育制度是多麼失敗。為什麼你不在我幼稚園的時候就跟我說？你幼稚園教我利滾利，大部分人現在都不用再工作啦。是不是？

從幼稚園開始學會利滾利，開始做投資？這不是扯談嗎？

世界上公認財商最高的猶太民族，他們就是這樣教育孩子的。從孩子懂事起就開始進行財商培養（透過有償生活機制及其他言傳身教），在你30歲人還不知什麼是理財的時候，他們的財商素養就已經是專業級別的了。

所以為什麼：

世界的錢在美國人的口袋裡，而美國人的錢卻在猶太人的口袋裡。

我們中國人有一句諺語：富不過三代。但在猶太人當中，富豪家族富過三代的是比比皆是，就是因為他們代代相傳的財商教育的成功。