面板價格全年漲超90%！明年1月還要繼續漲價，四季度OLED銷量又創下歷史新高，國內龍頭正瘋狂刷錢

據群智諮詢(Sigmaintell)資料,截止到12月主流尺寸價格漲幅均在60%以上,其中32"價格反彈最為迅猛,漲幅超過90%,43"FHD-55"UHD漲幅已超過60%,大尺寸65"及以上漲幅較為溫和,也達到30%以上。

此外,DSCC釋出最新報告稱,2020年第四季度全球OLED面板的銷售額預計同比增長46%至119億美元,創下歷史新高。

券商點評:

1)供應緊缺,LCD TV面板漲價趨勢持續

由於上游供給的改善,今年6月份,伴隨著下游需求的恢復,大尺寸面板重新開啟上漲,並一直持續到當下。預計2020年12月-2021年1月全球LCDTV面板價格維持上漲趨勢。

12月到明年1月,32"面板價格或將上漲2美元的漲幅,39.5"和43"面板或將上漲3美元,50"面板或將上漲4美元,55"-75"面板或將上漲5美元。

供給端,韓國面板廠已關閉約三分之二液晶面板產線;零元件方面8寸晶圓供給吃緊,導致顯示屏驅動IC緊缺,此外近期液晶玻璃基板製造商巨頭日本電氣硝子發生停電事故,將造成2021年第一季2.5%尺寸玻璃基板供給的短缺。

而需求端,雖然海外旺季備貨需求已過,但TV廠商備貨意願維持強勁。一方面是疫情二次爆發帶動宅經濟,另一方面疊加了補庫存的需求,全球電視面板備貨需求無減弱現象。

從6月份至今面板價格的持續上漲大幅度提升了面板廠商的盈利能力,考慮到供給側新產能釋放需要時間,預計面板廠商盈利能力有望持續。

2)四季度OLED銷售或創新高

此前蘋果推遲釋出 iPhone12系列抑制了第三季度OLED面板的銷售,反之加速了其在第四季度的銷售。三星 Galaxy S21的手機面板也是今年自11月開始發貨,成為OLED面板銷量增長的一個動力。

據統計,2020年第四季度全球OLED面板的銷售額預計同比增長46%至119億美元,創下歷史新高。

除了智慧手機,OLED電視面板市場今年增長也將達到18%,至29乙美元；OLED手錶增長26%,達到23億美元。

預計國內相關廠商明年OLED產能將陸續釋放並拉動國內廠商相關市佔率的提升。

深天馬G6 AMOLED產線已向小米、聯想、華碩、傳音、HTC、LG等品牌客戶量產出貨,二期柔性屏產能預計今年末開始量產。

對標：京東方A，深天馬A，TCL科技

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