原標題：銀行和證券相關基礎知識

一、證券投資基金以及特點

證券投資基金是指透過公開發售基金份額募集資金，有基金託管人託管，由基金管理人管理和運作資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

特點：基金作為一種現代化的投資工具，主要具有以下三個特徵：

1、集合投資。它將零散的資金彙集起來，交給專業機構投資於各種金融工具，以謀取資產的增值。在參與證券投資時，資本越雄厚，優勢越明顯，而且可能享有大額投資在降低成本上的相對優勢，從而獲得規模效益的好處。

2、分散風險。基金可以憑藉其雄厚的資金，在法律規定的投資範圍內進行科學的組合，分散投資於多種證券，達到分散投資風險的目的。

3、專業理財。基金實行專家 管理制度，這些專業管理人員都經過專門訓練，具有豐富的證券投資經驗。能對金融市場上價格變動趨勢作出比較正確的預測，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。

1、資本金業務與一般工商企業不同，不僅包括實收股本，還包括一些債務資本。

2、存款業務

①活期存款：沒有明確存款期限，客戶可以隨時支取。（一般指企業）

②定期存款：明確存款期限，到期才可以支取。（一般指企業）

3、借款業務

①向央行借款：央行充當最後貸款人，這種借款一般是短期性的。一般包括再貼現和抵押貸款方式。

②向金融機構借款：銀行同業之間進行短期資金融通。

④回購協議：銀行將證券出售給資金供給者，到期將以約定價格將證券贖回的借款方式。

三、商業銀行的表外業務及其重要性

1、表外業務的含義：

廣義的表外業務包括中間業務以及狹義的表外業務。

其中中間業務是指銀行不運用自有資金，代理客戶辦理相關服務，如支付結算、信託諮詢等。收取手續費，不影響銀行的資產負債表，風險小。

狹義的表外業務是指：商業銀行的“或者債權/債務”業務，這些業務雖然沒有列入資產負債表，但與資產業務、負債業務聯絡大，在一定條件下可以轉化為資產業務或者負債業務。

2、重要性

①表外業務可以擴充套件銀行的收益渠道，提高銀行的收益水平

②表外業務可以滿足客戶的多樣化需求，提高銀行的競爭力。

四、商業銀行的三性原則以及三者之間的相互關係

1、三性原則：

（1）盈利性；商行銀行作為一個企業，以追求利潤最大為目標，盈利性是衡量銀行經營業績的核心指標。

（2）流動性；商行具有的應對客戶提現以及客戶借款的能力。包括資產的流動性和負債的流動性，前者指銀行資產 低成本變現的能力，後者指商行能以低成本籌資的能力。這裡的流動性一般指銀行資產的流動性。

（3）安全性；是指銀行的資產、收益、信譽等免遭損失的保證程度。安全性與風險性對應，為保證安全性，銀行要控制相應風險。

2、三者關係

盈利性一般與後兩者衝突，為了獲得高收益，必然伴隨高風險。即安全性和流動性就比較低。

後兩者同向變動，流動性好，即安全性高。

3、聯絡

在某個範圍內三者可以協調，如果得到了政府擔保的可靠的專案，則盈利性、流動性。安全性都較好。但是，對於政府強制要求執行但經營效益很低的企業發放的貸款，三性都較差。綜合來看，銀行應在保證安全性的情況下，合理安排流動性，提高盈利性。

五、央行是政府的銀行怎麼理解，獨立性問題？

1、在我國現行法律框架下，中國人民銀行是國務院的一個職能部門，是政府的一部分，也是政府進行國家宏觀調控的金融機構。

2、一般意義上講，各國的 央行都是各國等政府的銀行，只是獨立性的程度不同。雖然它仍具有一定的獨立性，獨立於財政，獨立於地方政府，資金和財務獨立。但是，它的獨立性在中央政府面前受很大限制。這種獨立性不是絕對的，而是相對的。

例如：在決定有關貨幣政策的重大事宜方面，相對於國務院而言，中國人民銀行缺乏自主性，受制於中央政府，只是在非重大事宜的決策方面享有自主權，而這種重大與非重大事宜的劃分也取決於國務院的決策。

所以說央行是政府的銀行。

六、是不是持有現金越多越好

不是

1、從居民角度

根據凱恩斯的貨幣需求理論，把貨幣需求分為三個方面。即交易需求，預防需求和投機需求。其中交易需求和預防需求與收入正相關，投機需求與利率負相關。

①當市場上有價證券的收益率較高時，持有貨幣的機會成本較大，所以不宜持有過多現金。

②當通脹嚴重時期，持有現金造成財富縮水比較嚴重，不宜持有過多現金。

2、從企業角度

①企業持有現金不足，難以維持日常週轉需要；企業持有現金過多，這部分資金無法實現價值增值，即資金的使用效率下降，不宜持有過多。

②當市場上有價證券的收益率較高時，企業可以選擇持有有價證券，而不是現金。

3、銀行等金融部門角度

商業銀行是經營貨幣的特殊企業，它的目的也是為了追求利潤最大化

應持有適量的現金，以應對客戶提現需要，以及日常支付需要等；如果持有現金比重過大，這部分資金不能實現價值增值，信貸規模會受到限制，收益會下降。