有時投資者會遇到這樣的情況，即使自己持有的是合法的DeFi專案有時也會遭遇價格下跌，COMP在9月份跌了55%，AAVE 10月份下跌了45%，UNI目前的價格比3個月前下跌了55%。不同的是，高質量的DeFi代幣在價格下跌後最終會恢復，而那些欺詐專案的專案方則會卷錢跑路，價格崩潰，無限歸零。作為剛入門的小白應該怎樣區分專案的優劣呢？

作為一家主要的加密支付提供商CoinsPaid的執行長，馬克斯·克魯普舍夫（Max Krupyshev）自2013年以來一直在比特幣領域工作，他同時也是Satoshi Square和烏克蘭比特幣基金會的創始人。他建立了一個列表，列出了在研究DeFi時應該思考的七個問題。對他們中的任何一個回答“是”應該是一個危險訊號，投資者就應該對這個專案多加留意了，如果中招的多了，就應當放棄這個專案。

1、名字裡是否帶有“SWAP”？

Uniswap的想法純粹是天才。它允許使用者以去中心化的形式以任何數量交換以太坊（ETH）和ERC-20代幣，而不必擔心流動性。淺層流動性一直是交易所的主要問題，但在Uniswap上，它是透過一個聰明的公式來解決的，這個公式根據池中有多少加密資訊來改變價格。這意味著你的交易總是有足夠的流動性，即使你想出售一個小型的ERC-20代幣。

Sushi Swap，Sashimi Swap，KingSwap，TrustSwap，AnySwap，Monisiswap，Zilswap，AirSwap，JellySwap…這些都是是Uniswap的克隆版！

Uniswap是一個成功案例，成功總是吸引克隆和詐騙。複製Uniswap非常容易，因為所有程式碼都是開源的。如果你想盡量減少你的努力，有專門的Uniswap克隆指令碼。

ushi和Sashimi之所以非常成功，因為它們提供了一些最早的農產品專案，但大多數新的交易所並沒有提供任何真正的價值或創新功能。

也不是說這些克隆版就不能賺錢，他們的代幣可以短時間拉昇，如果趕上了或者提前佈局也能獲得不菲的利潤，但這是一個很大的風險，因為你本質上是在投資一個毫無價值的專案。

2、它承諾利潤超過100%嗎？

Defi農產品是2020年最熱門和最怪異的趨勢。它的開端如此之好，Compound向所有為協議貢獻價值的人提供免費的COMP代幣。但是，正如我所說，加密技術的成功創意吸引了模仿者。如此高的農業產量通常意味著該專案沒有任何其他方式來吸引使用者。但是，贈送這麼多免費代幣會導致惡性通貨膨脹和最終價格暴跌。

現在，就像這個清單上的其他問題一樣，僅僅因為答案是“是”，並不意味著這個專案是壞的。例如，Bancor最近宣佈了一項流動性挖掘計劃，預期APY高於100%，Bancor是一項嚴肅而合法的協議。一個問題符合並不用完全否定某個專案，但它應該讓你思考的更深遠。

3、程式碼是否仍未經稽核？

像我們之前發過的很多defi被盜的案例都是由於程式碼未稽核被駭客鑽了空子而使投資者遭受了不小的損失。它們的問題在於，它們常常試圖在沒有適當的程式碼稽核的情況下儘快部署。這可能導致錯誤和資金損失。

最好的例子是Yam Finance，在專案發出後24小時內吸引了5億美元的鎖定價值。但事實證明，一行程式碼中存在致命錯誤，導致惡性通貨膨脹。數十億個YAM代幣，損失了750,000美元，YAM的價格下跌了90％。

另一個例子是PerfectFinance。該團隊使用了一些複合的舊智慧合約，然後試圖更新利率模型。新型號和舊程式碼不相容，因此100萬美元的密碼被永久鎖定。

4、它使用難以理解的DeFi術語還是非常籠統的描述？

優質專案的網站應明確說明其工作方式和工作方式，或者，如果它已經有可用的產品，那麼它甚至可能根本沒有描述。

但是，對於執行以下三項之一的專案，您應該非常小心：

1）使用模糊的描述側重於利潤而不是技術。

2）隱約談論“革命”和“顛覆” DeFi，做到“最好”和“未來”。

3）承諾了很多新奇的技術特性，卻無法解釋它們是如何工作的。

5、團隊是否匿名？

Maker，Compound，Uniswap，Aave，Yearn Finance-所有這些協議的創始人都是公開的，您可以在Linkedin和Twitter上查詢它們。

不隱瞞自己的名字並且擁有豐富簡歷的創始人是一個好兆頭，尤其是在有風險基金或投資者支援的情況下。當然，一個匿名團隊進行的DeFi專案可以取得巨大成功，但是在那種情況下，所謂的“地毯拉扯”騙局（也稱為出口騙局）的風險更大。

它的工作方式是這樣的：擁有很多專案代幣的創始人將竭盡所能，使價格上漲，然後出售其資產，延續拉盤--拋售的老套路。

這就是Sushi Swap的創始人廚師Nomi所做的，他獲得了1300萬美元的ETH，並在此過程中降低了SUSHI的價格。說句公道話，廚師Nomi後來還了錢，後來價格回升得很好——主要是因為產品本身很好。

相比之下，一個非匿名的創始人，可能不會冒險做這種事，因為那會毀了他們的名聲

6、協議是“準備釋出”，但還沒有生效嗎？

投資於已經發布了協議的專案總是比較安全的，至少在testnet上是這樣。

原因是顯而易見的：許多持有IEO但沒有實際產品的專案將會消失，甚至永遠不會推出，或者它們的代幣價格將會崩潰，或者兩者兼而有之。

7、有預售嗎？

如果你是一個強大的開發人員並擁有一個偉大的DeFi想法，你將能夠建立一個原型產品之前，最基本的一步——你開始籌集資金。但是，如果你自己做不到任何東西，你就必須吸引一些資金來向前發展。如果你的目標是賺快錢然後消失，那麼你需要一個預售。畢竟，它比一個完整的IEO要便宜得多，你可以在你的網站上執行它。

總結

DeFi絕對有前途，並且在這個領域中有很多有價值的專案。

但是，不成熟的平臺和徹頭徹尾的騙局仍在激增，初學者可能很難分辨出哪個是哪個。

您可以使用我列出的七個問題，也可以建立自己的評估系統。重要的是，在購買任何DeFi之前，您需要仔細研究。

在加密貨幣中，“獨立思考”應該永遠是您的口頭禪。