時間進行到了11月份，卻一點都不消停。
繼歐洲央行之後，美聯儲也宣佈降息了，而且是今年第三次。
有圖有真相。
然後採用倒敘的方式再來回顧一下，其他國家的降息情況：
歐洲中央銀行9月12日召開貨幣政策會議，宣佈下調歐元區隔夜存款利率至負0.5%，創歷史新低。
節目還指出，不僅是歐洲，今年以來，全球已經有30個經濟體相繼宣佈降息，很多國家採取了零利率甚至負利率。
業內人士指出，負利率現象趨於規模化、長期化、普遍化的背後，是對全球經濟的暗淡前景預期，以及投資者對安全資產的渴求。
中國的情況，大家就更不陌生了，從一年期存款利率的變化，到上個月監管調整準備金評估利率，妥妥的一條下降線：
這樣的大趨勢下，年金已經不是買不買的問題，而是應該怎麼買的問題。
不要迷戀4.025%
首先，再次強調，4.025%定價的產品，客戶實際收益率不一定就比3.5%定價的高。要看一個產品相對客觀真實的收益情況，一定要拿到具體案例，分析IRR，才相對科學。內部收益率（Internal Rate of Return (IRR)），就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、淨現值等於零時的折現率。
怎麼算？百度IRR或excel開啟直接計算%，都可以。這個是考慮了時間價值的資料，比你簡單拿“總收益/總保費”的比值判斷產品好壞要科學的多。
現在市面上的產品，二三十年後，如果IRR能超過3%，就是不錯的了。
但是，IRR也不是全部，它也只是買年金險的參考要素之一。就像買重疾險，費率並不是唯一考量因素。
而且，更怕的是，有些人，一旦學會了IRR，就拿著它當尚方寶劍，走到和理財比高低的歪路上去。
年金不是理財
這個問題，真是說了N次，但是仍然有人會在看到上面的資訊後甩過來一句，3%就高啊，放銀行還能到4%呢。
首先，IRR是複利的概念，銀行理財是單利，此其一，且目前銀行理財收益直線下降，前幾天我還真關注了一下理財產品的收益，能過4%的聊聊，且資金起步門檻都很高，八卦姐問完就“對不起，打擾了”。當然，收益高低並不是年金險和理財的根本差異所在；
如果你有筆錢，預計這兩年內就要用，那就去買理財或其他投資類產品（當然，安全和收益性另說，爆雷之類的這兩年已經太多了，咱也不敢問，咱也不敢說~~），別買保險，否則你上來就會說，哇，這麼多年才返還本金，好慢啊，第一年現金價值那麼低，要退保的話損失不是很大。哎，有這想法的人，就沒做好買年金險的準備，勸你回去想想，否則買了後悔，要退發現有損失更後悔。不是年金險不好，只是還不適合現下你的想法。
首先，年金險一定要長期持有，時間和複利對每個人都是公平的，組合在一起威力巨大，這個公式之前也發過很多遍了，再重溫一下：
其次，年金險的購買順序在保障類產品之後，這個不管什麼時候，我都是堅持的，保險首先是保障，你啥重疾或壽險都沒買呢，上來就買年金，路子錯了，回去重走。當然，除非你情況特殊，比方年齡已經比較大了買重疾類產品倒掛了，或者身體情況特殊只能買年金險了，
還有一個呢，如果資金允許，年金險儘量不要選太長年繳的，這個和重疾險不一樣。當然了，也別買太少，一兩萬的真沒啥意思，除非你就當強制儲蓄。
如果話都說到這兒了，你還是認為，我不管這麼多，就看收益高低。得嘞，慢走不送您吶。
再說結算利率
這一點，不知該喜還是該憂。這兩年（嚴格說起來去年這股風非常盛，由於個別公司開門紅的原因），階段性根據保單大小區分結算利率的做法，頻頻出現。這沒什麼不好的，本來你資金量大，有資格獲得更高的結算利率，也很合理（銀行的產品不是一樣根據額度有不同的回報）。但問題就在於，一小撮公司或個人，把這個作為產品的唯一或最主要的來賣，隨便感受一下（哪個產品大家也知道了）：
來來來，讓我們一起深呼吸，然後清清眼睛：
首先，5.3%絕對不是保證的，也不是長期的，更不是終身的！而只是目前這個產品公佈的結算利率，它既不代表將來，更不代表保證。Nobody能給你這樣的保證，好麼？即使與國同慶也不能；
其次，5.3%不是你所交保費的5.3%，而是要扣除費用之後進入萬能賬戶的錢，才能享受這個%，而且再次強調，一次5.3%，不是終身5.3%（這樣的話竟敢放到螢幕上，膽子真的很大了）；
再次，這家的5.3%不一定就比那家的5.1%甚至4.5%好，如上所說，年金險一定要看長期，如果這個公司的萬能險結算利率忽上忽下，你就要多留一個心眼了，等開門紅關鍵階段過去了會怎樣？歷史走勢如何？如果你只是衝著5.3%買的，並且相信“美好的事情一直在發生”，那麼，我只能默默祝福你。
好了，就說這麼多，最後總結：
1.利率下行的情況下，年金險優勢凸顯，體現在安全性穩健性以及長期增值的能力。
2.不要迷戀4.025%或定價利率，要看實際收益率，IRR是個不錯的指標，但是也別走到一味比較IRR高低的誤區；
3.理智地看待年金險的收益水平，它的穩定性、安全性、長期性，是其他金融工具不能比的，更別拿年金險和理財產品做比較；
3.萬能結算利率超過保證利率以上的部分是不保證的，不管說得多好聽，胸脯拍得多響，沒有一個人敢給你保證，現在公佈的結算利率不代表將來，更不是終身的；
4.還是先買保障類產品，然後再考慮年金險。
沒有壞的產品，只有不好的引導，以及不合適的產品或選擇。