01瑞波連續暴跌，巨鯨已經開始出逃

瑞波這次可能真的遭了。

昨天瑞波因為進行了13億美元的未經註冊的證券而已經被SEC起訴了。

擁有超過1000萬個XRP的錢包數量已開始下降。自從SEC起訴Ripple的訊息釋出以來，XRP巨鯨的數量已經減少了18個。持有1萬個XRP及以下的錢包數量大致保持不變。也就是說大部分散戶還在堅守，而巨鯨已經跑了很多了。這也是為什麼最近瑞波幣跌成了這個樣子。最近一週腰斬不止，讓很多前陣子因為瑞波幣出色表現而持倉的幣友損失慘重。

那SEC的起訴會造成什麼影響呢？

其實SEC處罰過的加密貨幣專案已經不少了。像是XTZ和EOS這種算是比較主流幣罰過。

對於這些被SEC處罰過的專案無非就是罰款了事，最大的一筆XTZ交的2500萬美元，而EOS交了2400萬美元。而且遭到處罰後根本就沒跌，反而被投資者認為是利好，因為交了罰款就變相被認為合規了，之後再沒有發幣方面的合規問題了，總比類似於電報那種發幣被叫停甚至94那種返回好得多。

那為什麼XRP這次官司就跌得這麼慘呢？

甚至一些交易所已經在下架XRP幣了。比如前陣子剛剛獲得香港頒發牌照的數字資產平臺OSL，昨天他們就宣佈暫停OSL平臺上的所有XRP支付和交易服務，立即生效，直至另行通知。

未來有可能Coinbase Pro也會因為XRP的官司而下架XRP。因為Coinbase是合規交易所，而且最近正在搞上市，SEC他們肯定是不敢惹的，一點合規問題都不能有，如果XRP陷入麻煩，他們只能忍痛割愛了。

也有一些小交易所在下架XRP。但他們影響都不大。就是Coinbase如果下架影響會非常大。因為Coinbase中XRP的交易量佔XRP整體交易所交易量還是不小的。

顯然SEC對於XRP的官司對XRP影響非常大，Compound的總法律顧問表示，最壞的情況是被定性為證券欺詐。如果XRP被認為是一種證券，它就沒有以後了。

很多幣圈大佬都認為如果Ripple最終敗訴，交易所將下架XRP，其價格將可能“歸零”。最近市值已經腰斬了，再跌的話市值第四的位置都可能保不住了。

但XRP的CEO就覺得不需要擔心這場訴訟，這只是一場法律戰的開端，他預計這場官司要持續很長一段時間。未來可能很多依靠瑞波進行跨境轉賬的銀行（美國銀行、渣打銀行、桑坦德銀行、MoneyNetint、SBC和Nium）都會為瑞波辯護。這個我個人不太認可的。

和瑞波有合作的北尾吉孝認為XRP不是證券，他對瑞波贏取官司表示樂觀。而且SBI會在亞洲一直與瑞波合作。

02絕不僅僅是惹上官司這麼簡單

SEC曝光了XRP的各種問題，看上去XRP完全就是個空氣幣，專案方聯合莊家收割韭菜的幣。作為市值第四的主流幣，就算之後的官司勝訴了，這口碑也要滑鐵盧，還有多少人能夠繼續堅守XRP呢，這才是最大的問題。

在SEC的報告中，瑞波的產品用的人很少，關注度很低，因為用他們平臺的成本非常高。其產品交易佔XRP交易量的比例從未超過1.6%，就是說產品對XRP的需求支撐不大。

為什麼瑞波給他們這麼多好處，那是因為和他們合作，瑞波可以吹捧其無意義的XRP的"用途"和交易量。

在2019年7月，瑞波的一位高階副總裁給一個加密公司高管發郵件時說到瑞波希望與該公司合作，讓XRP可以進行交易。瑞波高管在郵件中提到XRP如今的主要用例是投機，而交易所是主要推動者。

瑞波公司的收入主要來源就是賣XRP。瑞波公司至今一共出售了146億XRP，獲利13.8億美元。在XRP的對外銷售中，機構銷售是主要部分。透過機構銷售，瑞波也可以獲得知名機構的信用背書。

為了讓價格平穩上漲，瑞波內部有一個市場團隊，控制XRP的銷售價格和量。而且瑞波最常用的手段就是配合利好訊息，同步拉盤。這麼想想，之前上漲時公佈的空投訊息就算是利好了。瘋狂拉盤，然後讓散戶接盤。

不僅公司很無恥，瑞波公司的兩位高管也很無恥。CEO 和董事會執行主席這些年依靠兜售XRP一共獲利約 6 億美元。前陣子不就有創始人連續套現嘛。

看了SEC起訴瑞波的報告，看上去瑞波公司和這個幣都不咋的，就是個靠投機拉盤的幣，什麼市場前景都是吹出來的。沒有好處那些機構也不太會和瑞波合作。

就算我們忽略上面這些事實，不去考慮什麼拉盤、XRP可能是個空氣幣。僅以瑞波給我們的預期去判斷這個幣的未來，可能也不是很樂觀。

瑞波這幣非常有意思，趁著前期火爆的行情，前陣子十來天的時間XRP從最低0.22USDT飆到了最高超過了0.7USDT，漲幅很短時間超過了三倍，很多人被它的漲幅吸引。

XRP是做什麼的？其實它並不是一個純粹的去中心化代幣，而更像是一個公司發行的積分幣。而XRP的母公司做的主要是全球跨境支付，應該說他們在這方面的產品還是相當好的，早在上輪牛市的時候瑞波就已經吸引了很多跨境支付企業和銀行與它合作了。可能也是因為和知名企業合作，XRP在上輪牛市實現了非常大的漲幅。

瑞波的跨境支付之所以有市場也是有原因的。現在的跨境支付市場基本上都依賴於SWIFT的系統。這個系統其實是美元霸權下的一個產物，而壟斷下的SWIFT系統弊端特別多，普通的跨境匯款基本需要五天以上的時間，而且手續費比較昂貴。在這種情況下Ripple就出現了，打造了世界上第一個開放的支付網路。簡便快捷，交易確認幾秒完成，而且交易費用幾乎為零，還不需要跨境支付費用。

而這個網路中的代幣就是XRP，使用者需要儲備一定的XRP，類似於保證金。而且XRP還有通縮機制，每筆交易後都會銷燬一定量的XRP，只不過這個銷燬的比例很低，但總比沒有強。

但從價值投資的角度來看，並不看好XRP。因為瑞波幣的技術其實不是很複雜，跨境支付基本上大部分的加密貨幣都能實現。

比特幣搞支付確實是比較困難，但穩定幣在這方面還是有優勢的。傳統機構也行起來了，摩根大通自己發行了摩根幣，聽說高盛也在研究發幣的事。威脅最大的對手是臉書的幣，一旦臉書開始發行，XRP將沒有抵抗的餘地，因此XRP的前景不太樂觀。

03從瑞波的幣性分析，說說為什麼瑞波幣不太值得配置

XRP飆高基本上是曇花一現，很難長期穩定的上漲，上輪牛市XRP也是短期暴漲，然後長期橫盤，等待下一個暴漲的機會。

XRP的數量很多，總量1000億個，現在流通的數量並不大，KEY和XRP有點像。總量相同，流通量也不大。發了好多年了，流通率只有43.69%。其餘的好幾百億的幣大部分都在專案方手裡。和KEY還不一樣，KEY大部分都是免費發，但瑞波幣的發行方式就是專案方往外賣。在這個崇尚去中心化分配方式的幣圈，瑞波幣能保持這種方式，還能保持市值第四確實是神奇。

除了正常銷售給機構之外，創始人還沒事自己去二級市場套現一部分，確實是把價值榨到骨頭裡。

看看前幾次XRP的表現，不難發現XRP是一個高度控盤幣，籌碼高度集中在專案方手上，只要下點本，想怎麼拉昇都可以。每次都是一拉好幾倍。

所以XRP還是不要長期持有，不要因為最近的漲幅，可能這波過後，下一次XRP爆發要到明年去了，它是很難持續上漲的。

04市場連續暴跌，放心牛市還在

昨天剛寫了寫聖誕劫的事情，今天才是12月24日，平安夜一點都不平安啊。

連續三四天的調整，除了比特幣還不算大跌之外，其他的幣都已經血流成河。

又是一片大紅，這幾天每天都能截到這樣的圖。圖截的早了點，那時候EOS已經跌到了15塊，XRP已經跌破了0.3美元，LINK跌到了70元。實在是太慘了。

而且今天早上還插了一個大針，EOS直接插針到了2U的價格，太恐怖了，無數的多單都因為早上的針爆了倉。84000多人爆倉，堪比前陣子的11月26日了。不過那次比特幣也暴跌，爆倉金額就更高。這次都是散戶爆的，比特幣的合約持倉還沒傷筋動骨。不過最近4天有三天都爆多頭，多頭實在太慘了。

有人開始懷疑牛市已經結束。但也有人覺得，這是正常回調。其實這問題最好別猜。

最近連續的上漲，散戶的子彈基本都打盡了。整體倉位都相當高，沒有多餘的子彈了，從國內來看，市場短期是沒有上漲動力了。只能看國外，而國外機構這塊就是不知道會不會短期續不上力。

拋壓肯定是不小的，灰度昨天繼續增持了，灰度增持的兩個幣表現都還不錯，別的幣沒有資金支撐，就很慘了。還是說明空軍比較猛，別去埋怨什麼空軍，很多時候空軍就是我們自己，為了避險割肉賣掉，原來是多軍，一看不妙瞬間轉空都是很正常的事，多和空都是相互依存相互轉化的。空軍也來自於多軍，多軍量不大，空軍也起不來。多軍很強大，空軍也就人多，要不大跌不會這麼猛，千萬別覺得這次大跌是XRP導致的，XRP沒那麼大的本事。它自己的問題也不會牽連到整個幣市。很多和XRP半毛錢關係都沒有的幣也都在暴跌。還有不少已經合規的幣也在暴跌，不能都說是瑞波的影響。而且瑞波要被SEC起訴的訊息已經好幾天了，前天就已經出來了。如果不是XRP連續暴跌，很多人都沒在意這個訊息。

幾乎所有的幣都在跌，這肯定不是簡單一個XRP的訊息能解釋的。也不需要解釋太多，市場上漲了兩個月，正經的回撥不算多。上個月那次大跌其實也就跌了一天，之後就是一路反彈了，算是空軍被壓制了，總有爆發的時候。這東西就像是七龍珠，集齊所有龍珠就能召喚神龍，根本不需要什麼訊息，18年初也沒有什麼絕對的利空，市場該崩的時候就是要崩。總是要回調的，早晚的事。

現在的走勢還是很健康的，還在牛市的初期。如果你決定了要長期持幣，那麼也應該做好了被套牢的準備，大可不必太過於緊張，整個市場還是在牛市的程序之中，老老實實的長線持幣吧。

但如果你根本就沒準備長期持有，加槓桿做合約，看K線圖玩著超短線，那現在確實讓人緊張，只能說自求多福。現在機構主導的行情，行情分析是沒有用的。人家買就是漲，不買了就是跌，有何道理可言。每一篇文章我都說過，別冒險去玩合約，波動太大，隨時都可能爆倉。現貨抄底說不定還能等到解套的那一天，合約幾小時就可能爆倉，風險太大了。

俗話說熊不猜底、牛不言頂。市場變化如此快，漲的時候大家都看多，看空的都被嘲笑，一開始跌，好訊息都能變成壞訊息。

——魯迅