交易之道：為自己留條退路

投機大師利弗莫爾為何最後開槍自殺？他一生四起四落，創造了太多的人生傳奇，積累了驚人的財富，令我們這些後輩的投機人士崇拜之至，甚至把他捧上神壇，當做神一樣供奉。可是，後來，他還是破產了，還是選擇了自殺，又令我們這些追隨者扼腕嘆息，心裡鬱悶難至，總像刺一樣，紮在我們喉口，留下了難以揮去的心裡陰影。為何利弗莫爾的人生末路是如此蒼涼，當然原因有多個，比如自負、不止損、賭博，等等，但這些行為的背後有一個共同特徵，那就是沒有給自己留退路，把自己逼到了懸崖邊上。

為什麼很多人即使獲得了一時的成功，最後卻還是一敗塗地？不是因為他們的智慧不夠高，學識不夠淵博，實力不夠雄厚，經驗不夠豐富，而是因為從一開始，他們就不願意給自己留退路。我們常言楚霸王的“破釜沉舟”，砸了鍋，沉了船，不給自己任何退路，使楚霸王的軍隊在內心深處沒有任何的遲疑，他們明白只有勇猛殺敵，才可能讓自己有一點生路，他們內在的潛力得到了充分的爆發，最終戰勝比自己強大多的秦軍。為此，我們經常歌頌“破釜沉舟”，自己不給自己退路，逼迫自己發揮出潛在的能力。當然，“破釜沉舟”本身並沒有錯，在沒有辦法、實際中也無退路的時候，“破釜沉舟”無疑是一個搏一搏的好方法，勝利的概率至少能提升。但是，我們也要知道，“破釜沉舟”並不一定就能勝利，馬謖失街亭的兵法也是“破釜沉舟”，結局是“諸葛亮揮淚斬馬謖”。“破釜沉舟”的勝利，是有條件的，而且條件極其苛刻，人在有一點辦法的時候，是不會“破釜沉舟”的，因為“破釜沉舟”的本意是孤注一鄭，說白話就是賭一把大的，如果賭勝了，當然會財源滾滾，如果賭輸了，就會玉石俱焚，萬劫不復，自己連東山再起的機會就沒了。鉅鹿之戰中，楚霸王“破釜沉舟”成功，但後面他也很少再用“破釜沉舟”，因為他沒到沒有辦法的時候，他也不會“破釜沉舟”，他明白，一旦“破釜沉舟”失敗，自己也將沒有翻盤的機會。

投機市場，更不能容忍“破釜沉舟”，黑天鵝必然發生，要給自己留退路。因為投機市場是一個概率市場，任何的概率都會發生，無論這個概率有多小，它都會發生，所謂的黑天鵝就是概率極小的事情，但也肯定會發生。因為你交易的次數之多，交易的時間之長，雖然概率小，但乘以你的交易總次數，也決定著黑天鵝在你交易中爆發的必然性。我們常說，即使你盈了99次，第100次不止損，那也是滿盤皆輸，無論你盈利多少，勝利多少，只要你不離開股票市場，有一次“破釜沉舟”，遇到黑天鵝，則也是瞬間隕落，這樣的案例在投機世界中可謂隨手拈來，太多太多。

那麼如何讓自己在某一刻出現暫時失利的時候，永遠有機會站起來？那就是給自己留足站起來的資本，在資金管理上，如果沒有絕對較高的把握，就是儘量輕倉操作，而且對於重倉的要求要很苛刻，次數要很限制，而且必須再有利潤作為後盾的背景下，才能重倉；在每次操作上，都要做好判斷出錯的心理準備，於是你有意無意便會設定好明確的止損位。很多人認為，只要止損，就等於否定了自己，很少有人能否定自己，因為愚蠢的人總是認為自己是最聰明的一個。其實否定錯誤的自己，與獲得成功之間並不矛盾，相反會起到正面積極的作用。只有敢於否定自己，正視自己人性缺陷的人，才能可能成為市場中穩定長久的贏家和成功者。而成功者大都具備類似的思想及性格氣質，比如性格堅毅，意志堅定，思維深邃，行動果決等。

一個偉大的交易員最終一定是一位深喑人生之道的哲學大家！因為只有具備豐富的實踐能力，才有可能閃現出那麼多足以讓後人得以產生共鳴的思想源泉。給自己留下退路，是一個很大的哲學，為自己留有餘地，留有東山再起的機會，所謂“留著青山在，不怕沒柴燒”，就是古人哲學的經典總結。

人在活著的時候，結局的意義通常比過程重要，為自己留有餘地，才能一直活著。人的一生，註定起起落落，一帆風順的人生，恐怕難以見到，即使見到，那也是一個沒有思想深邃的人，因為思想來源於實踐，實踐必註定有不順利的時候。只要胸有成竹，留有一些餘地，那麼就不會在意交易過程中的起起落落，因為每一次的落，你都有再起的機會，只有當自己生命消逝的那一刻，才是真正蓋棺定論的時刻，也是交易生涯能否劃出圓滿句號的時刻。

當然，人生交易中的“破釜沉舟”可能無法避免，因為人性的貪婪會時刻引誘他作出“破釜沉舟”的舉動，例如重倉滿倉的操作、不止損硬抗的賭博，而一旦遇到極端情況，你難以避免遭受重創或者爆倉的命運。而關鍵的問題是，由於交易次數的繁多和交易時間伴隨一生，這種爆倉的命運卻註定會發生。所以為自己留有餘地，也便留有東山再起的機會。

炒股的核心戒律

不像那些擁擠的受驚羊群，無論如何也不願或不能離開牧羊人的庇護，偉大的交易者們在機遇和機會面前早已躍躍欲試。他們尋覓的是自由的選擇、市場的閱歷、交易的契機和成功的人生。他們從不退卻或放棄，更不允許自己在凡塵俗世中失去前進的方向 。

以下這些我最鍾愛的“賺錢祕笈”，教會我們謹慎和魯莽。教會我們靜觀其變。

·不要試圖戰勝市場！

·卓越的工具、堅強的意志和精巧的槓桿會使你受益匪淺，但是卻限於在你審慎使用的條件下。

·控制損失和充分獲利，永遠優先於其他規則。

·沒有什麼比試圖在已經發生損失的倉位上攤平成本更為失策。

·堅決斬斷虧損可能，堅決保留盈利機會。

·你無法強迫市場給予你不應當獲得的東西。

·空談是徒勞的，傳聞和小道訊息更是無可救藥。

·對一個投機者而言，勇氣僅僅是在其頭腦中將決定付諸實施的信心。

·直面損失並不可怕，但是無視錯誤和迴避不足則是對你的錢袋和精神的最大危害。

·對於心胸開闊和具有一般洞察力的人來說，趨勢就已經顯而易見了。

·在交易冷淡的市場中，如果價格只是在一個狹窄的區間內波動，那麼你要做的僅僅是觀察市場動向，分析盤面以確定價格界限，並就你可能並不感興趣的事情開動腦筋，直至某一刻價格在任意方向上確立突破。

·觀測市場運動只有一個客觀目標：確定價格趨勢的方向。

·就像其他任何事物一樣，價格只會沿著最小阻力線的方向變動。

·10萬元的學費讓我懂得交易者最危險的敵人就是輕信那些極具人格魅力又兼具睿智頭腦者的遊說和鼓動。

·如果已經獲利，那麼請忘了它。如果遭受了損失，那麼你需要更快地忘卻。

·不要總是滿腦子想著“賺大錢”，要腳踏實地，耐心等待。

·股票市場僅有一個方向，不是牛市就是熊市，但是你要做的是選擇“正確”的方向。

·如果你不知道正在發生什麼，那麼什麼也不要做。

·市場從不出錯，而主觀判斷則不然。

·不要總是對變化背後的因果關係趨之若鶩。

·你越是自作聰明，越可能事倍功半。

·市場總會反轉，只是時機未到。

·有些事情並不需要身體力行，看看別人的教訓就已經足夠了。

·不要錯誤地認為一隻曾經價值150元的股票只賣130元就算便宜了。

·既不要忠於牛市，也不要糾結於熊市。

·人們都只願相信那些能夠討好他們的事物。

·趨勢跟蹤者在入場之前就已經對該在何時退出做好了計劃。

·你應當清楚你的資產組合每一天的確切價值。

·基於給定的時間和持倉配置，你應當能夠量化你所承擔的風險。

·控制風險和規避風險並不是一回事。如果管理風險已成為你策略體系的一個組成部分，那麼無論風險上升還是下降，你都能應付得遊刃有餘。

·在強勢市場中買入，在弱勢市場中賣出。

·無論你的損失有多大都保持積極向上的心態。

·別把市場帶回家。

·心有多大，舞臺就有多大。很少有人會為自己設定太高的目標，但夢想終將變成現實。

·金錢的世界是被人類的行為塑造而成的，任何人都不可能對未來發生的事情了如指掌。記住我的話，沒有人能夠做到。

·當船開始下沉之時，不要祈禱，趕緊跳！

·讓那些為你服務的交易規則浸入你的每一寸肌膚。

·你不應當在違背上行或下行市場趨勢的情況下實施交易。

·華爾街上沒有新聞。這絕不可能，因為投機是永恆的活動。

·股票市場曾經發生的一切，都會在今日重演，並且在未來還將再次出現。

·在你能夠賣出時賣出，而不要等到某一刻你必須那樣做。

·面對變革的時代，迅速適應變化的能力將是決定性的。

·最大的欺騙是自欺欺人。

·傻瓜總是想證明自己是對的，而聰明的人試圖找出自身的錯誤。

·所有的人都在看；少數的人觀察、研究；更少的人取長補短。

·很多人看似愚蠢的事情卻是少數人的機會。

·能夠適應環境變化的人從不改變。

·如果你已經開始懷疑，那麼趁早離開。

·除了孩子，偽裝是社會的遊戲規則。

·一些人死後依然活在人們的心中；而另一些人雖然活著卻猶如死去。

·最重要的不是你能夠賺到多少錢，而是你到底可以承擔多大的損失。

建立自己的交易系統

第一步: 時間週期

建立系統的第一步, 是明確自己屬於哪種交易者, 是日內交易, 還是震盪交易? 喜歡每天看著圖表, 還是每週看, 每月看, 甚至於每年看? 倉位一般會持有多久?

回答這些問題, 會幫助你選擇適合的交易時間週期。 當然, 在實際交易中, 肯定要參考多個時間週期, 但這裡說的是你自己用來選擇交易訊號的主時間週期。

第二步: 找到可以識別新趨勢的訊號

鑑於我們的主要目的之一是儘可能早的識別新訊號, 所以我們需要可以幫助我們完成這一任務的指標訊號。 移動平均線是最常用的指標之一, 用法也相對簡單, 只要等快速均線穿越慢速均線即可, 這就是最基本的 ”均線交叉” 交易系統。

移動平均線是眾多指標訊號中, 最易用的一種。

第三步: 找到可以確認趨勢的訊號

我們構建交易系統的另一個主要目標是過濾假訊號的干擾, 這一點可以藉助其他指標訊號來實現。

有很多指標訊號可以幫助我們確認趨勢, 這裡我們推薦MACD, 振盪器和RSI。 隨著你對越來越多指標訊號的熟悉, 找到適合自己的一些訊號, 並融合到自己的交易系統中。

第四步: 定義風險

構建交易系統過程中非常重要的一步, 是確認在每筆交易中願意付出的風險值。 很多人不愛討論虧損, 但實際上, 一個好的交易者, 一定會在賺錢之前先想清楚可能的虧損。

你必須給您的交易提供一個可浮動的空間, 但是又不能太大。

第五步: 定義入場和離場點

確定了風險, 下一步就是確定具體的入場和離場點位以獲得最大利潤了!

有些人在指標給出交易訊號之後立刻交易, 不管當前週期的蠟燭是否已關閉; 另外一些人會等到蠟燭關閉再交易。

根據老股民的經驗, 最好還是等蠟燭關閉之後再決定是否建倉。

對於離場點, 你有幾種方式可以選擇:

移動止損:如果市場向建倉的方向移動了X點, 那麼就將止損向該方向移動X點。

固定目標:設定一個固定的價格目標, 等待市場達到該目標後平倉。 計算目標價位的方法也有很多種, 有的人使用支撐和阻力位作為目標; 也有的人使用固定收益, 比如每筆交易50點作為目標。 無論您最終選擇如何計算目標價位, 只要堅持住就好!

條件止贏:設定一系列判斷條件, 當都達到時, 就平倉。 例如當您的指標回撥到一定級別時就平倉。

第六步: 把你的系統寫下來並嚴格遵守!

這是構建交易系統中最重要的一部, 你必須把你的系統規則寫下來並嚴格執行。 自律是一個交易者必不可少的性格, 必須嚴格遵守您的交易系統規則。 再好的系統, 如果執行不力, 也很難創造利潤。

如何止損，以及何時止損？

Part1 止損是動態的

不知道你有沒有這樣的經歷

別人補倉是這樣的

你補倉是這樣的

到底是應該補倉還是止損

為什麼每次止損經常拋在地板價

不止損又跌跌不休

說好的人艱不拆呢？

如果遇到這樣的問題

那很可能是你沒有正確理解止損的含義

很多人理解的止損

是在虧錢虧到多少的時候就該割肉賣掉了

但這只是其中一種情況

如果你在大部份時間

都可以穩定的盈利

那麼在從最高盈利往下跌的時候

就該及時止損了

也就是說，止損位

要隨著盈利的增長而逐步提高

把止損位理解為固定的幾個點

太過於簡單了

這也就是你經常出現的

盈利盤變成虧損盤的根本原因

Part2 五日均線法

止損的方法有很多

今天只說一個比較簡單易行的

——5日均線止損法

5日均線法就是

K線站上5日均線買入

K線跌破5日均線賣出

以下面這個股票為例

假如你在圖中的買入點買入了該股票

經過幾天上漲後，利潤頗豐

但是隨之而來的2根陰線打掉你所有的利潤

真是辛辛苦苦大半年

一夜回到解放前

而且在這上漲的途中

你要花費時間經歷去盯盤

生怕哪天下跌

等到真的下跌了後又不肯及時止損

總是意淫跌只是一時的

漲才是永恆的

結果還是持續大跌

前期的利潤全沒了

甚至虧損了，賣在地板價

這就是典型的散戶心態

股市裡面賺錢不稀奇

賭博都有可能賺錢

難的是保持穩定的收益

這就需要上次說到的交易系統

如果你每天都是隨心所欲地操作

那麼永遠賺不到大錢！

但你如果稍微講點規則

有自己的交易系統+5日均線止損法

這個股票還是可以賺很多利潤

按照圖中的黃色色箭頭買入和賣出

這個股票往上的空間無限

往下的空間止損到破5日均線

而隨著股價上漲，你的利潤越來越多

5日均線也慢慢爬升

止損位自然隨著5日均線爬高

永遠也不會出現一夜回到解放前的情況

再比如，你買到像下面這種股票

你短期內可以實現翻翻的收益

更重要的是，你的心態很穩

每天只要看看日k線有沒有跌破5日均線

沒有跌破，不管它是陰是陽

安心上你的班

直到哪天收盤破了5日均線

次日上班前在前一天的收盤價附近

自動委託掉，堅決賣出

直到它又上5日均線再買入

吃夠這支股票的所有利潤

再再比如，你不幸在下面這支股票

的山崗上50元位置買入了

那麼你只要遵循自己的破5日均線止損法

你的損失也只有區區幾個點

相對於後面將近70%的下跌九牛一毛

而同時你又看上了其它

爬上5日均線的股票正在賺錢

這一進一出，天壤之別

此外，為了降低風險

儘量不要買入遠離5日均線的股票

一方面，遠離5日均線短期內調整的壓力很大

這樣虧錢概率就高

另外一方面，如果遠離5日均線

跌到破5日均線損失也是非常大

比如下圖，如果你買在最高點

破5日均線下跌的空間也有20%

做到以上幾點，

基本就能遠離深套，賺夠賺足利潤！

真正做到大賺小虧，

讓利潤飛一會，

讓損失及時停止，

交易中最好的機會永遠出現在大多數交易者都恐懼的地方恐懼是一面哈哈鏡，它那誇張的力量把一個十分細小的，偶然的肌肉悸動變成大的可怕，漫畫般清楚的影象，而人的想象力一旦被激起，又會像脫韁的Mustang一般狂奔，去搜尋最離奇，最難以置信的各種可能。---茨威格

在交易中，之所以貪婪，多半是覺得別人賺錢太容易。

之所以恐懼，多半是因為自己虧錢太容易。

恐懼的問題不是在交易中才有，實際上，恐懼是人類進化過程中必不可少的因素，因為恐懼單個狩獵目標的強大，所以早期人類學會了工具，策略，合作和信仰，自此，人類逐漸強大。

工具，策略，合作和信仰同樣也是交易者克服交易恐懼的最基本法則。

需要特別說明的是，你不會因為看完這篇文章就能克服恐懼心理，必要的恐懼仍然將會是交易者在市場生存必不可少的因素。

一個知道自己恐懼什麼的交易者才是最強大的。

愛默生說，知識是治療恐懼的藥。

當然前提得是正確的知識。

在對市場沒有形成自己的認知之前，交易者都會傾向於認為一定有某種工具或者策略可以戰勝市場，實際上這些工具或者策略可以幫助你認識這個市場，但是不能預測市場的方向每個交易者最終都會意識到，市場沒有辦法預測，這本身也是一種認知。

交易工具和策略本身不具有任何預測的意義，只是你想當然的認為可以罷了但是交易工具和策略確實可以很明確的告訴你價格運動的軌跡。

歷史會重演，但是歷史從來沒告訴你什麼時候會重演，交易者不是分析者，交易者需要在正確的時間內做正確的事情。

儘管工具和策略不會因為預測而讓你克服恐懼，但是它會讓你知道自己恐懼的界限在哪裡，你越知道自己恐懼什麼，對恐懼的耐受度就會越高，每個交易者對虧損的恐懼度和承受力都不一樣，所以，不要試圖靠跟風模仿成為某個交易者，別人所能接受的，可能恰好是你所恐懼的，那樣最終只會讓你迷失自己，明白自己的心理耐受邊界，然後一點-點用從少到多的單量和從小到大的虧損去磨練這種耐受程度，過程肯定是很痛苦的，但是沒辦法，所有的成長都是苦的。

對於工具和策略的使用會讓你知道自己應該怎麼做，當然，能不能做到又是另外一個範疇了。

你和你的交易系統才是征服這個市場的絕配。

康拉德說，多疑產生恐懼。

在交易中，只有離群索居的交易者才能夠賺到錢，那些模仿的，抱團的終究逃不過虧錢的命運，他們遠離市場和人群，他們孤單但是並不孤獨，他們唯一能信 的夥伴是繼承了他們認知，思想和理念的交易系統，接受概率論，本身就意味著你要信任你的交易系統，否則你精心追求的盈虧比和勝率都沒有意義。

交易系統會篩選一些機會，會錯過一些機會，會錯過一些機會，這個時候也是考驗交易者對交易系統信任度的時候。只有親身承受過對虧損恐懼的交易者才知道這種信任本身有多麼的脆弱，一次盈利的信心經不起接二連三的止損，這也是交易能力難的地方，優秀的人，包括交易者，一定在某種程度上克服了自己的人性，哪有什麼能夠戰勝市場的交易者，難些最終能夠賺錢的不過是被市場蹂躪了無數次仍然能夠堅持相信自己交易系統罷了。

信任並且堅持去行動是治癒恐懼的良藥

儘管你一直在尋找所謂交易的聖盃，但是關鍵並不在於方法本身，而是方法本身的信念，這個信念可以讓你時刻保持清醒，高拋低吸和追漲殺跌都分別對應不同的市場行情，如果你做趨勢那就要認可追漲殺跌可能會造成的連續虧損，價格總是會有明確的波動區間，也總是會突破這個空間，突破的時候賺錢，區間波動的時候會止損，交易就是這麼簡單。

符合市場本質的思維邏輯可以從整體上用最簡單的方式概括這個市場，如果你相信市場有無限的盈利，那你必將面對無限的虧損，如果你相信有限的盈利，虧損在你的面前也將變得可控，你能看清市場的全貌，你能控制自己的虧損你的恐懼感自然也會倍減。

虧損是難免的，但是有些虧損是規則之內的，有些虧損是規則之外的，成熟的交易者都會把規則當成自己的信仰，用規則的一致性去彌補行情的隨機性，這樣可以最大限度的減少對未知的恐懼。

信並且堅持去行動是治癒恐懼的良藥，所有的恐懼都是在猶豫中產生，而交易中最好的機會永遠出現在大多數人都恐懼的地方，恐懼之後一定是群體性的報復性跟風。

股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的了解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。如果有朋友對於選擇好股以及買賣點方面把握的不好，關注微信公眾號：股市財燈（NY60098），提升盤感，讓你快速找到適合自己的操作方法，助你更好的獲利！