這就是連鎖反應。

從螞蟻要上市開始，馬雲的演講算是把他的狼子野心都暴露了。這還不算。

然後，阿里和騰訊都要搞社群購，還要搶佔賣菜攤販的市場。

你說你一個自稱搞科技的，跑去搞金融，現在又插手農產品銷售。這怎麼看都是掛著羊頭賣狗肉，不合適啊。

前幾天的2020年經濟總結會議也指出了，要強化反壟斷，防止資本無序擴張。

既然國家都這麼講了，那就說明，這只是一個開始。

我們就坐等吃瓜吧。

按我的理解，資本的有序擴張，是在既有框架內，做出增量，在增量空間的擴張。相應的，在存量空間透過不良競爭來打壓其他商家的做法，就是無序擴張。

不過，這個東西不一定符合邏輯，而且，即便符合邏輯，也不見得符合現實。一切，還是以經驗為主。說白了，看社會需要。

阿里打著科技的旗號搞金融，花唄借唄，越做越上癮。不過要是讓我做，我也上癮啊。

花唄的利息演算法，利息是逐月增高的，最後一個月會達到年化105.12%，綜合來看，為16.17%。銀行貸款利率為4.35%，花唄的利率超過銀行貸款利率三倍以上。

我朋友說的對，其實這個我們一直都知道，不過一直都不覺得有什麼，真的陷進去了之後才覺得可怕。

前一陣子，花唄的廣告還挺火，什麼借錢給女兒過生日。大力鼓吹消費主義，引發了網上巨大爭議。

不要覺得放貸不掙錢，是小事。

我要是銀行持有人，我巴不得全天下的人都借我的錢。這樣，我光靠吃利息，就吃喝不完了。

而且，借錢的人，打工賺的錢必須要額外給我一部分，用來當利息。最好是他們永遠別還本金，類似永續債券。

這樣，我什麼也不用幹，就坐等著數錢就行。而且，這比房地產還保值，不用擔心房價跌。只要錢在外面，利息就會源源不斷地流入我的腰包。拿到利息再放貸，如此迴圈往復。

最終，所有人的工資都只能在勉強維持溫飽的同時，還上一份利息。那我就完美地榨取了剩餘價值，而且，也不用操心生產銷售。比產業資本家，不知道輕鬆多少。

花唄是狡猾的，支付的時候，它會首選花唄。當你用了花唄，它會告訴你，本月指用還最低還款額就行。但剩下的錢，它難道不用計算利息嗎？

至於螞蟻的放貸行為，之所以有巨大的風險，是因為螞蟻的放貸可不是它有多少錢，放多少貸。它的放貸是加了槓桿的，上百倍的槓桿啊。

這個加槓桿方法，就是在2008年時，差點把美國人玩殘廢的金融套路之一，資產證券化。

什麼是資產證券化呢？

舉一個簡單的例子。假設你跟支付寶的借唄借了1萬元，支付寶對你享有1萬元的債權。正常邏輯下，支付寶等著你還錢，再收你點利息，整個交易到此為止。但在資產證券化操作下，支付寶可以把對你享有的1萬元債權，打包成一個理財產品，向社會再次出售出去。

支付寶為什麼要這麼做呢？因為如果這樣操作，支付寶可以馬上回籠這1萬元現金，再次放貸出去，並迴圈往復操作，用1萬元撬動幾十次、幾百次的同額資金，不停放貸掙錢。

而支付寶把這1萬元債權，打包成理財產品，賣給社會其他人的利息，可能是年利率6%。這個年利率6%看似還不錯，但是跟支付寶對外放貸的利率相比，小多了，因為放貸利率可能是15%甚至更高。

所以，假設這個1萬元債權被打包迴圈往復對外賣了100次，則相當於支付寶用1萬元自有資金，撬動了100萬的社會資金，來給它放貸掙錢。而一旦借貸的人還不上錢，則買這個理財產品的人就倒黴了，可能要賠本。

而如果社會上買這些理財產品的人有10萬個，則這10萬個人可能都會被牽連到。而這，也是美國在2008年時發生次貸危機的起因之一。美國的一些金融機構，把錢放貸給一些沒有償還能力的人，然後把這些貸款債權打包成理財產品，賣給了全世界。等通過出售理財產品回籠到現金後，再次放貸，再次打包出售，以此不停迴圈往復。

等到這些借款的人還不起錢時，背後這些購買理財產品的人，全部倒黴了。與此同時，放貸的金融機構那邊，形成很多壞賬，現金流嚴重不足。等到大家紛紛擠兌時，這些金融機構紛紛破產。

因此，中國政府伸出監管之手，對想玩這些套路的金融機構或者準金融機構，祭出鐵令，不允許。於是，馬雲說，哎呀呀，巴塞爾協議這些都是老掉牙的思路，不合時宜，應該改。

如果你照著馬雲這個思路改，中國早晚也可能會發生次貸危機。

至於馬雲抨擊的銀行當鋪思維，我覺得也是有問題的。從整個銀行體系的資金安全形度來講，銀行當然應該是當鋪思維，即你給我提供多少抵押物，我給你提供多少資金貸款。銀行如果不需要抵押物，全部改成信用放貸思維，你們想想中國的現狀，到時候銀行系統將可能產生多少壞賬。

而你我他的錢，很多都存在銀行。銀行如果出現系統性的壞賬，倒黴的是誰？

毫無疑問是金融市場的投資者。

所有參與這場借貸的人都會被捲進來。

到時候，一旦出現壞賬，它卷錢跑路，留個爛攤子。投資者跑不了，錢也沒了，國家還得替它收拾。

我們，就像廟裡的和尚，吃在廟裡，住在廟裡，一心念經拜佛。好不容易有點存糧，想投在廟裡。可有人在廟裡吃喝長大，羨慕外面的自由世界，一隻眼看著外面的花花綠綠，一隻眼盯著大家的錢包。

他有一天不想當和尚了，卷錢跑了。

其他和尚沒能耐離開這座廟，也捨不得。那就只能無奈承受一切後果。

螞蟻的成長離不開這個國家，更離不開這個國家的人民。

在人民的擁護中走上巔峰，卻選擇欺騙大家，試圖剝削大家。

背叛之人，必將在人民的唾罵中跌入谷底。