事件:有報道稱,荷蘭光刻機巨頭ASML將暫時中止為“中國客戶”供應“極紫外光(EUV)微影裝置”。中芯國際迴應稱:極紫外光(EUV)還在紙面工作階段,未進行相關活動。ASML稱,出口EUV到中國需取得荷蘭政府的出口許可。該出口許可於今年到期,ASML已經於到期前重新進行申請,目前正在等待荷蘭政府核准。
光刻機部件的重要性
光刻是半導體晶片生產流程中最複雜、最關鍵的工藝步驟,耗時長、成本高;光刻機的技術水平決定了晶片的製程工藝。然而這一領域的市場幾乎被荷蘭光刻機巨頭ASML所壟斷。據芯思想研究院的統計,僅ASML一家就佔據了全球近七成的市場,ASML的技術水平代表了世界頂尖的技術水平。
中國近一年來在科技領域的進步是有目共睹的,特別是在5G領域的異軍突起,展露了中國在世界範圍內科技領域的頭角。但科技領域的日益強大,也觸碰了相關國家的利益,特別是在貿易保護主義盛行的國際關係大背景下,這種利益的觸碰會被放大化。
荷蘭光刻機巨頭ASML將暫時中止為“中國客戶”供應“極紫外光(EUV)微影裝置”的這一舉動,其實就是通過光刻機在中國晶片製造上“卡脖子”。
中國產化迫在眉睫
中國要實現科技領域的崛起,要實現工業升級的大戰略,必須要有過人的硬實力。這種硬實力的體現就是科技領域全方位的強盛。這種走向強盛的推力除了內部的自我鞭策,外力的主推也是一股不可忽視的力量。
回顧歷史,在筆者看來中國在科技領域的重大突破大多與外部力量有關,如兩彈一星的成功,軍工領域的長足進步以及最近晶片領域的不斷突破等。光刻機領域的發展在外部力量的倒逼之下,會引來更多的資源傾斜,該產業鏈的加速發展是值得期待的。
中國產光刻機的希望以及投資機會
上海微電子是國內光刻機龍頭,承擔多項國家重大科技專項和 02 專項光刻機科研任務,公司的前道製造光刻機最高已能實現 90nm 製程,封裝光刻機能滿足各類先進封裝工藝的需求。公司的封裝光刻機已在國內外市場廣泛銷售,國內市佔率達到 80%,全球市佔率 40%。
通過檢視上海微電子的大股東結構,我們可以看到上海電氣直接持股上海微電子大約42%的股權,目前是最大股東。
另外,上海張江浩成創投公司持有上海微電子大概14%左右的股權,而張江高科持有上海張江浩成創投公司100%的股權,也就是說A股上市公司張江高科間接持有了上海微電子公司14%的股權。
儘管這種事件驅動因子在以上兩隻股價上還沒有體現出來,但光刻機“卡脖子”事件波及資本市場的脈絡,我們需要有所了解。
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