要聞精選

工信部在“堅定不移建設製造強國和網路強國”釋出會上表示，“十四五”期間將發揮優質企業重要作用，培養一批具有生態主導力的產業鏈“鏈主”企業。

交通運輸部表示，將研究解決老年人出行的“數字鴻溝”問題，明年將實現20個省份普及道路客運電子客票服務，推進實現“刷臉”進站乘車。

24日，上海港進口大豆升至4000元/噸的6年多新高。農業農村部表示，當前全球大豆產需平衡略偏緊，後期主要看南美主產區天氣，預計仍將高位執行。

中商產業研究院釋出報告，預計2021年中國移動遊戲玩家數量達6.61億人，IP改編手遊的市場規模將達1525億元，佔整體市場份額的64.7%。

財政部印發《企業會計準則第25號——保險合同》，要求保費收入分期確認並剔除投資成分，將導致保險公司收入特別是壽險出現較大幅度下降。

重大事件

MLCC廠商紛紛延長交貨週期 業內預測漲價或提前

點評：日系廠商村田和太陽誘電分別為全球MLCC市場供貨量第一和第三的廠家，產能佔據絕對優勢。兩大廠家再次拉長交貨週期，引發了市場對MLCC供應不足的擔憂。5G基站、智慧手機以及汽車應用的元件需求火熱，均使MLCC、晶片電阻供應吃緊，甚至出現供不應求。業界預測，MLCC將提前至明年農曆年後漲價，比原本的預期提前一季。

三環集團（300408）擬投建2400億隻/年5G通訊用MLCC新產能和封裝劈刀產業化專案；風華高科（000636）擴產專案加速推進，預計明年MLCC產能規模將達到650億隻/月，全球排名居前。

挖機掘銷量或延續高增長 龍頭公司逐步脫穎而出

據申萬宏源工程機械團隊預估，12月挖機銷量同比增長55%-60%，開工小時數也將維持高位。此前1至11月累計銷量為29.6萬臺，同比增長37%。今年全年銷量有望突破30萬臺。展望2021年，由於保有量增加抬高了更替需求中樞，發動機排放升級刺激更替需求，以及“十四五”開局啟動重大工程專案建設等因素，工程機械景氣度有望延續。

點評：在銷量高增長的同時，行業集中度也在提升。CR4（前四名份額集中度）已從2017年的52.1%升至今年11月的65.39%。龍頭企業依靠產品的效能和服務優勢、供應鏈優勢，以及投入研發的資金優勢，建立了更深的品牌護城河。

三一重工（600031）是國內挖掘機市場的領頭羊，11月單月份額提升至33%；恆立液壓（601100）在泵閥產品國產化配套上加強推進，助力高階液壓件的國產化替代；艾迪精密（603638）的馬達、泵閥等液壓產品迅速放量，液壓破碎錘向大噸位逐漸集中。

紙企漲價潮繼續蔓延 行業進入強景氣週期

12月以來，生活用紙漲價潮繼續蔓延。據報道，蔗渣漿生活用紙主要產地廣西自治區的企業近日開始發出漲價函，混合漿和成品紙普遍上漲100-200元/噸。此前，包括華泰股份、晨鳴紙業、太陽紙業等在內的多家紙企再發漲價函，宣佈自12月起，對公司生產的部分文化紙產品提價，提價幅度基本均在200元/噸。這已經不是文化紙年內首次提價，自8月起，基本每個月，企業都要發上一次漲價函，一些銅版紙產品已累計提價約600-800元/噸。

點評：目前紙企的庫存基本在10天左右，而經銷商的庫存只有15天，已處於年內較低水平。業內認為，目前文化紙行業已進入強景氣週期。紙企除了保證當前產能開足、滿銷滿產，還都做好了擴產能計劃。

A股相關概念股有中順潔柔（002511）、博彙紙業（600966）等。

需求增長疊加成本推動 輪胎企業再次釋出漲價函

近期，正新、三角、玲瓏、中策等大型輪胎企業接連發布漲價函，宣佈從明年1月1日起產品價格上調，漲幅在2%至5%不等，主因橡膠、炭黑等原材料價格上行。今年下半年以來，行業已出現多輪漲價。

點評：需求方面，國內車市加快復甦。中汽協資料顯示，11月汽車產銷量均創年內新高，同比增長9.7%和12.6%，銷量的同比增速已連續7個月保持在10%以上。與此同時，環保、限電等突發因素也制約了輪胎企業開工。西部證券楊暉指出，隨著外資輪胎企業盈利下滑，資本開支意願減弱，中國企業透過成本優勢，不斷擴產蠶食份額。

公司方面，玲瓏輪胎（601966）、三角輪胎（601163）等均為國內龍頭輪胎生產廠商，品牌知名度較廣。

我國實質性派生品種制度試行超預期 利好種業發展

點評：實質性派生品種（EDV）是指從原始品種派生而來，保留了原始品種重要特徵特性而僅在個別性狀上有差別的一類品種。EDV保護制度是加強我國種質資源保護利用的重要保障。育種技術領先、種質資源儲備充足的企業有望推出獨家品種，形成顯著的頭部優勢。此外，國內轉基因玉米與大豆存在放開的可能，假如轉基因放開，國外的種業巨頭進入國內後，在現有品種保護制度的基礎下，存在低成本分享國內種質資源的可能。此時國內試點實質性派生品種，可以更好地保護國內本土的優質種質資源，更好地保護國內種子企業。券商研報認為，考慮到糧價回暖以及轉基因種子事件催化，實質性派生品種的試點有望開啟行業新一輪的政策紅利成長期。

A股種子板塊可關注隆平高科（000998）、登海種業（002041）等。

今日機會

全國碳市啟動執行望提速 產業鏈公司迎來機遇

碳市場概念股：東方能源（000958）、開爾新材（300234）

我國實質性派生品種制度試行超預期 利好種業發展

種業概念股：隆平高科（000998）、登海種業（002041）

缺貨延續需求不減 MOSFET大廠集體宣佈提價

MOSFET概念股：新潔能（605111）、士蘭微（600460）、富滿電子（300671）

堅定蘋果智慧手機四季度出貨量穩增 部分供應鏈缺貨

消費電子概念股：立訊精密（002475）、歌爾股份（002241）

需求增長疊加成本推動 輪胎企業再次釋出漲價函

輪胎概念股：玲瓏輪胎（601966）、三角輪胎（601163）

公告精選

濰柴動力（000338）公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股份，募資不超過130億元用於燃料電池產業鏈建設專案、全系列國六及以上排放標準H平臺道路用高階發動機專案、大缸徑高階發動機產業化專案、全系列液壓動力總成和大型CVT動力總成產業化專案和補充流動資金。

隆基股份（601012）擬13.97億元投建寧夏樂葉年產3GW單晶電池專案。

天合光能（688599）擬43.5億元投建大矽片高效光伏電池專案。

視源股份（002841）擬20億元投建“視源股份智慧製造及中試基地專案”。

魯西化工（000830）擬分期投建多個專案，合計投資約140億元。

納思達（002180）子公司引入大基金二期等戰投相關協議已簽署完成並生效。

海信視像（600060）控股股東海信電子控股引入青島新豐為戰略投資者。

孚能科技（688567）與吉利科技戰略合作，設立合資公司建設動力電池生產工廠。

亞瑪頓（002623）超薄光伏玻璃被認定為製造業單項冠軍產品。

方邦股份（688020）籌劃重大資產重組，收購撓性覆銅板及相關資產組。

北汽藍谷（600733）目前公司固態電池研發專案取得了一定階段性進展，正在開展整車相關試驗。