1 親情的考驗

今年 6 月份的時候，我聽說我表弟也開始買基金了。我就問他你買的什麼基金，他說他不懂，就是看支付寶推薦，就一次性分別買入了白酒和消費。

我一聽，你這是追高啊！不如跟我一起買點地產和港股平衡一下吧，還可以越跌越買。

我還認真的跟他傳道授業，說你無論買任何基金，都要保證至少拿一年以上，最好是 3-5 年再說，不要頻繁交易。

我表弟真的很信任我，老老實實的買了地產和港股。

從 6 月拿到現在，從一個穩健的成長組合，變成了一個穩健的均衡組合。

真的很均衡。

這漫長的數月裡，我親愛的弟弟居然一次都沒主動問過我 地慘 要怎麼辦，我也很慚愧只是跟他說了一下，保持好倉位，加到一定比例就不要再動了。他說，好。

昨天晚上我鼓起勇氣，主動跟我弟又聊了一下地產，以及我最近以來對倉位把控的思考。沒想到我弟的回覆令我很意外。

我弟的心態給我上了一課，這心態覺悟，不賺錢都難！同時也為自己留下感動的淚水.....

在此，我也很真誠的說，我親愛的弟弟，如果你不幸看到這篇文章，姐姐我真的不是不想你賺錢......以及，感謝你對我們親情的信任！

2 白酒，地產和持倉

話說回來，我最近看了一些文章讓我對今年買入地產的慘烈，白酒的興旺以及倉位把控有了有了更深刻的感受。

某知名基金經理是以愛喝白酒出名，在他第一次重倉茅臺之後，茅臺就下跌了 30%，那時候茅臺深陷塑化劑的風波，以及八項規定的反腐風暴，身陷囹圄。但是他繼續加倉，為什麼呢？

一是他對公司有深入的調研，認為茅臺當時的問題只是需求側的斷崖，但供給側端卻有很高的壁壘，無人替代。

二，他的選股裡公司的行業，週期的相關性都較低，可以保證不同的花可以在不同的週期開放。

第三，他堅守自己的能力圈，鮮少追逐板塊的熱點，所以即使在某幾年市場風格與他不一致的時候，他都是排名靠後，但依然不影響他長期業績的優秀。

他是他自己能力圈裡的偏執狂。

地產從買入到現在跌了差不多有 10 個點，但當初買入的邏輯到現在有變化麼？

我認為是沒有的。雖然買入地產和白酒的邏輯肯定不同，不是賭它的成長性，只是想買一個低估修復。但目前邏輯沒變，還是先堅守吧，至於未來是什麼結果，交給未來吧。

同時，我想我能拿住的另外一個原因，除了買入邏輯沒有變化之外，是我沒有全倉地產，我組合裡還有不同的花在開放，地產只是其中的一個花骨朵而已。如果我真的 all in 了地產，我可能心態早就失衡了。

對於持倉分散的重要性，我在最近關注的一個大 V 裡體會更深。他這幾年上槓杆 all in 了一攬子估值便宜的銀行，結果大家應該也能猜到了。他自己說他這幾年什麼都不幹，唯一做的一件事就是潛心研究銀行，但是快失去信仰了。很多人冷嘲熱諷，我心裡只覺得很不容易，從後視鏡來說，這可能是陷入了低估值的陷阱。但我更多的感受是，連做行業深入研究的大 V 都不能保證對某個行業做到判斷正確，我們普通人又怎麼能認為自己可以做到呢？

博格經常說，無論你多少看好一個行業，也不能全倉，否則容易心態失衡。

最近地產持續下跌，我也沒再加倉了，拿著花骨朵也可以有一份等待開花的期待。另外，我打算逐步提高我其他行業的佔比來平滑地產的影響。

事實上，我們無需拿自己持倉裡最差的和全市場最好的去比較，又或者拿自己最好的去和全市場最差的去對比，我覺得這都沒有意義。生活也如此，也許人和人走的路不一樣，但期望是花開兩朵，各表一枝。

PS ：最近軍工大漲，我心裡有點鬱悶。因為我才在半個多月前跟博格說我要大力加倉軍工，到底是不讓我上這趟車了，我在考慮要不要定投了....

最後，請大家每天默唸

選好基金，趴著不動。

耐心是最大的美德。

Love and peace

喜胖不胖，陪你運盛財旺

歡迎點贊和關注鼓勵我