利好公告一覽

凱撒旅遊（000796）擬回購0.5%-1%股份，回購價格不超過10.55元/股。目前股價為7.30元。鳳凰光學（600071）擬4.15億元收購海康科技智慧控制器業務資產。據業績承諾，標的資產2019年度、2020年度、2021年度的淨利潤分別不低於2950萬元、3739萬元、4728萬元。中化岩土（002542）擬收購建工路橋100%股權。創業慧康（300451）擬定增募資不超13.18億元，用於四個專案。平治資訊（300571）擬收購網易雲閱讀業務核心資產、網易文漫100%股權。牧原股份（002714）擬與華能信託合資設立經營生豬養殖專案的標的公司，未來1年內，華能信託投資總規模預計不超過100億元，牧原股份投資總規模預計不超過110億元。南風股份（300004）獲股東南海控股增持1.7%股份。華軟科技（002453）擬收購奧得賽化學100%股權。奧得賽化學主營業務與公司精細化工板塊具有較強的業務相關度。

安卓TWS耳機爆發產業鏈有望成倍增長

調研顯示，華強北白牌TWS耳機銷售火爆，打開了安卓TWS出貨量的天花板，每月10KK級別超乎想象，甚至有點重現“山寨機”時代。絡達、高通、華為實現技術突破，使得安卓TWS耳機痛點消除，行業正迎來拐點。華為、小米、三星以及萬魔、Bose等傳統耳機廠商TWS無線耳機，均迎來爆發式增長。三星TWS明年有望達到2500萬，同比增長約3倍。業內認為，市場預期airpods今年銷量5000萬臺左右，明年8000萬-1億臺，接近蘋果手機銷量的一半。安卓手機銷量每年12億部，安卓TWS價格實現了99-1199的區間覆蓋，2-3年內安卓TWS有望達到6億臺，是蘋果的6倍。即使安卓TWS價格較低，行業也存在翻倍空間，卓TWS產業鏈有望受益耳機行業變革。

潤欣科技（300493）是國內TWS耳機方案和核心晶片的主要供應商，包括低功耗藍芽晶片、處理器、矽麥、入耳檢測、語音喚醒、觸控等核心器件，是公司明年的業務重點。

共達電聲（002655）擬收購的萬魔聲學是一家在全球消費市場具備影響力的TWS耳機品牌廠商。

億緯鋰能（300014）主要生產TWS中的鈕釦電池，明年出貨預期是5000萬個。

天孚通訊：為5G建設佈局了TO封裝、BOX封裝等新產品線

天孚通訊（300394）除了傳統無源解決方案外，公司為5G建設佈局了TO封裝、BOX封裝等新產品線，25G OSA產品預計會有較大增量；另一方面資料中心產品配套方面，線纜產品線、AWG產品線預計在2020年將為公司帶來更多的收入和貢獻。公司AWG產品線目前處於穩定的規模交付階段，良率效率持續優化提升，主要為資料中心高速光模組提供配套。同時，目前公司已擁有多平臺、多技術、多工藝的能力，能夠幫助客戶實現綜合產品配套解決方案，提升供應鏈效率。

驍龍865將釋出、高通驍龍技術峰會12月份舉行

據報道，全新一代的驍龍865處理器將在該峰會上正式亮相。根據此前曝光的資訊，驍龍865基於三星7nmEUV工藝製程打造。

中興通訊（000063） 深化與高通合作，除了手機外，還加大針對交通及汽車市場的戰略合作；

聞泰科技（600745）基於高通驍龍晶片平臺，已將業務領域擴充套件到平板電腦、VR、伺服器等多個領域；

長電科技（600584）是高通在中國半導體業的“老鐵”。

填補空白、我首款10兆瓦級海上風電機組通過認證

中國自主設計研發的H210-10MW（兆瓦）海上風電機組通過設計認證，填補了中國超大型海上風力發電機組的空白。將直接帶動主軸及其他配件製造行業加快大兆瓦主軸及其他配件產業化步伐。

金風科技（002202） 領先的風機龍頭，目前10MW海上風電機組在研發中。2019上半年公司海上風電業務在手訂單總量為1071.7MW。

明陽智慧（601615）主營大型風力發電機組及其核心部件，在海上風電的業務板塊具備明顯的區位優勢和技術優勢。

永福股份（300712）在海上風電勘察設計、智慧電網設計、數字化設計等領域具有領先優勢。

基建回升+存量替代提速、挖機銷量再創新高

10月份國內挖掘機銷量增速已連續4個月維持兩位數，且單月銷量已連續26個月超過萬臺。1-10月，中國各類挖掘機累計總銷量196222臺，同比增長14.4%；累計內銷174680臺，同比增長12.1%；累計出口21542臺，同比增長37.8%。今年1-9月份，國內基建投資累計同比增速3.44%，增速連續2個月攀升。此外，挖機存量替代加速，更新替代高峰將在2020年後到來。

隨著2010-2012年存量挖掘機逐步進入更換週期，本輪挖掘機復甦週期有望持續至2021年，建議關注行業龍頭如中聯重科（000157） 、三一重工（600031） 等。