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本文目錄1、為啥要誇它2、定投收益3、2040基金4、2040持倉股票5、2040持倉基金6、總結

【P1 為啥要誇它】

為啥要誇華夏養老2040(FOF)(006289)呢：

一來它是市場上第一隻養老目標基金

二來養老基金能有如此的收益，還真不錯

三來，就是配置了點，彌補下比年金險。

2020-04-20

"穩定"的FOF基金投資，不妨從這幾隻養老基金開始！

2020-11-22

2020-08-18

【P2 定投收益】

判斷一隻新基金值不值得認購，有2個簡單的判斷：一是市場上有沒有同類基金，二是自己有沒有配置過，當然了，基金的正常分析還是需要的，比如基金投向是否認可，基金經理投資風格等等。

從基金成立（2018-09-13成立）開始定投，到上半年停掉了。主要是已經轉好了2045和睿遠三年，沒必要繼續了。

截止到2020-12-23，2年102天，基金成立來收益47.74%，定投收益略低34.3%。做為做基礎的配置，對這個收益是滿意的。

【P3 2040基金】

基金型別：混合-FOF

風險等級：中高風險

基金經理：許利明（成立來任職）成 立 日：2018-09-13

管 理 人：華夏基金鎖定期：買入確認後鎖定期3年，期間不可賣出。

比較基準：50%×滬深300指數收益率+(1-50%)×上證國債指數收益率

基金規模：8.10億元（2020-09-30），機構持有比例15%

投資比例：

投資公募基金比例不低於基金資產 的80%，投資於股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF） 等品種的比例合計原則上不超過 60%。每個交易日日終保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券

如此配置，能取得這樣的收益，已經可以了。當然也要理智講，該類基金成立在了市場好的時候，在2018年末。

近2年基金標準差10.35%，夏普比率1.71；

近1年基金標準差13.35%，夏普比率1.98

【P4 2040持倉股票】

從基金的前十持倉看，持股還是很穩，配置很均衡

金融：工行，招行，平安

酒：茅臺，瀘州老窖，五糧液

立訊精密，隆基股份也是最近的大熱股。

【P5 2040持倉基金】

梳理了下2040截止2020-09-30的持有基金，按照佔基金比，持有最多的是易方達安心回饋混合，佔基金淨值6.89%，上期（2020-06-30）是3%；

增持比例較大的還有泓德致遠混合A，6.72%，上期是1.42%；南方安泰混合4.44%，上期是2.21%

對中歐明睿新常態混合A，C都有不同比例的降低，包括華夏復興混合

這裡還有一個比較大的變化就是上半年之前持有的債券基金比較多，截止到最新已經降低了，前十持倉基金只有華夏短債債券A，佔比6.5%

【P5 總結】

做為FOF基金，華夏2040也不是最優秀的，因為同類基金還有基金組合，基金組合也是一攬子基金FOF，基本上1個基金=1個組合

但是這一類基金，比年金險，理財險，收益高些，也比較靈活。做為一種底倉或者養老資金的補充，倒是一個不錯的選擇。

提示：投資有風險，文中涉及的股票，基金等，僅作為文章說明使用，不構成投資建議，僅供參考！

創作方向：基金投資分析；單隻基金及基金持倉股分析，基金經理分析，投資感悟和理財配置。

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