有人說，年金險其實不是保險，因為它幾乎沒有保障功能。

你看：重疾險是保障發生疾病的風險，壽險是保障失去生命的風險，年金險除了有一些投資回報外，關於生命的保障非常小，和壽險相比幾乎可以忽略不計，它也沒有關於疾病的保障，所以它不算是一份保險。

今天我們就來聊這個話題。年金險到底有沒有保障？

長壽的風險

所謂保障是針對風險而言的。因為有風險，才會有保障。人的風險有哪些呢？

生病，遭受意外是一種風險，重疾險和意外險是針對這類風險的保障，人在成家立業後，應該賺錢給家人創造美好生活，但人的壽命存在不確定性，有可能三，四十歲就早早離開了，這種英年早逝的風險需要用壽險來保障。

還有一種風險活得太久。有人會說，活得太久壽命長，這是好事。我們不是經常會說，祝你長命百歲嗎？長壽確實是一件好事，但長壽又沒有錢就不好了。

因為活得太久，壽命遠遠超出了自己的預期，就會發生養老金被花光，無法有尊嚴地終老的風險。

比如說現在有人在55歲退休，他的社保退休金是3000元，按照現在的物價水平，儘管不是很寬裕，至少還能保證基本的生活，但因為通脹，每年的生活成本會逐年增加，通脹每年都會有，但退休金的增長速度會低於通脹，假如按照每年5%的通脹率，到75歲3000只相當於1100元。縮水了三分之二。

同時醫療，護理的支出又會加大，這時候3000就遠遠不夠，會產生缺口，活得越久缺口越大，如果這個人活到85歲，3000元就只有700的購買力。

基本的生活都需要靠別人接濟才能活下去，更別說看病吃藥。

如果說活的太短對家庭經濟是一種風險，活的太長不僅對家庭是一種負擔，對自己也是一種折磨，這就是一種風險，這種活的太長的風險就需要年金險來保障。

年金險如何保障養老

保險的保障原理是大數法則和風險分攤原則。

比如像重疾險，眾多的重疾險投保人將自己的保費放進一個資金池，在相同的生活環境中，會有一定比例的人會發生重大疾病，他們可以從資金池裡拿出比所交保費更多的錢，去補償因為生病帶來的經濟損失，那些終身健康的人交了保費但沒有拿回錢，表面上看他們損失了利益，但換個角度看誰也不能保證終身不得病，如果真的終身不得病，損失了保費，換來了終身健康，那也值得，保險的本質是風險對衝，發生風險得到錢，一生平安損失少量的錢。

年金險的保險原理是一樣的，眾多年金險的投保人將自己的保費聚到同一個資金池裡，到了退休的年齡，開始從池子裡面領錢，比較早身故的人領的錢就少一點，而身故比較晚，比較長壽的人領的錢就多一點。

這就體現了年金險的一個風險分攤功能，每個被保人的生命都面臨一定的不確定性，不知道自己何時會身故，這個不確定性，就會導致身故早的被保人拿到相對少的錢，而身故比較晚的被保人會拿到更多的錢。

他們只要活著，養老年金險就會一直會派發養老金直到身故。這樣被保人無論活多久，都不用擔心自己的養老儲備被花光了，一直有錢花，長壽風險就得到了轉移。壽命長的人得到更多的錢，這也體現了保險的風險對衝，壽命長會面臨養老金不夠的風險，所以得到的錢就多，壽命短養老金少的風險就小，所以錢也少。

這並不是年金險的保障小，因為每一份保險都有特定的保障範圍。重疾險保的是重大疾病，但不保身故和養老，壽險只保身故，年金險保的是長壽，他們只是側重點不同，都是保障人一生中可能遇到的風險。

以前對風險的理解都侷限於意外身故的範圍，但隨著我們的生活越來越好，家庭的財富越來越多，錢多了相應風險也會增加，比如說，錢多了就會想到去投資，想通過錢生錢獲得利益，但投資會產生風險，每個人都希望獲得高收益，所有高收益的投資都伴隨著風險，年金險既可以保證一定的收益，更能保證本金的安全，避免投資失敗的風險。

上一代積累了大量財富，最後總要傳承給孩子，但又怕孩子一旦得到大額資金，揮霍浪費，或者怕孩子萬一以後發生婚變，讓財富外流，這些都是財富增長後帶來的新風險，年金險可以有效避免這些風險，通過年金險可以將大額資產分時段，分額度傳承孩子，既實現財富的傳承，又避免過度揮霍，同時還可以實現財富的指定傳承，避免財富外流的風險。