最近，經濟日報社釋出《中國家庭財富調查報告2019》，報告顯示，2018年中國家庭人均財產為208883元，比2017年的194332元增長了7.49％，增長速度高於人均GDP增速。但其中存在著令人擔憂的弱點：房產佔比偏高、金融資產結構單一、較高的預防性儲蓄等。
2019年，隨著貿易爭端、全球需求降溫和地緣政治危機一起衝擊經濟增長，全球經濟正走向最艱難的關口。經過20年“超級週期”的中國經濟同樣面臨著經濟下行的壓力。中國家庭應當注意到，一份能夠抵禦經濟壓力的健康的中國家庭財富管理必不可少的是“資產配置”。美國一項著名研究指出，資產配置策略解釋了一項投資組合管理中超過90%的投資收益方差，而人們很重視的擇時、擇股等策略僅能夠解釋1%-2%。
家庭住房資產佔比偏高
從報告中看，中國的城市家庭已經是戶均“百萬富翁”，但實際上，在中國城市家庭的資產構成中，住房資產佔的部分是極大的。
從中國居民家庭財產結構來看，城鎮居民家庭房產淨值佔家庭人均財富的71.35％，這個比例遠高於美國的34.6%。房產淨值增長已成為全國家庭人均財富增長的重要因素，房產淨值增長額佔家庭人均財富增長額的91％。
中國居民家庭有著較高水平的住房擁有率。這份調查報告也顯示，93%的居民家庭擁有一套住房，擁有兩套及以上住房的家庭佔比為3.82%，沒有住房的家庭佔比僅為3.14%。中國居民家庭平均自有住房套數為1.02套，即每個家庭平均擁有一套住房。
房產淨值增速較快，同時所佔中國居民家庭總財產的比重越來越高，實際上助推了家庭對房產投資的熱情。這也使得過去十幾年間，中國的住房價格處於持續增長狀態，中國居民家庭也由此形成了房價將會持續上漲的預期。
財富打理結構單一超7成居民厭惡風險
隨著資本市場發展，城鄉居民投資渠道大大豐富，但從實際投資份額來看，中國居民金融資產結構依然單一，農村居民尤為如此，這與中國巨集觀分配格局中財產性收入佔比非常低的情形相一致。
在美國，金融資產佔家庭財產的比例為42.6%；在日本，這一比例為61.1%，英國、新加坡、瑞士則都超過了50%；加拿大為48.6%，法國為39.8%。中國則在15%以下。
調查報告顯示，居民家庭的金融資產分佈依然集中於現金、活期存款和定期存款，佔比高達88％，接近九成。原因如下：
“應付突發事件及醫療支出”佔48.19％；
“為養老做準備”佔36.78％；
“為子女教育做準備”佔23.97％；
“其他原因”佔20.57％；
“不願承擔投資風險”佔13.82％。
為醫療、養老和子女教育預防性儲蓄成為儲蓄的主要動因，這在一定程度上體現出，中國社會保障制度有待完善，以降低居民對預防性儲蓄的需求。
從風險態度自評和風險承受能力來看，持風險厭惡態度的居民佔多數。在居民家庭以風險厭惡為主、具有較強風險規避動機的情況下，不難理解居民家庭金融資產結構呈現單一化特徵。
而單一的金融資產結構不利於居民家庭平衡資產風險，而且難以實現保值增值，同時也不利於擴大國內消費需求。
家庭財富“亞健康”不可取
應科學、合理地進行資產配置
通過中國家庭財富報告，我們可以看到，目前中國家庭財富管理仍處在一個“亞健康”的狀態，家庭資產配比還不夠合理。單一的資產結構很難抵禦資產風險，不利於居民財產的穩定增長。房地產佔比過高，如果房貸政策收緊導致家庭房貸支出增加，或者收入方面出現問題，那麼一些購房家庭將會面臨流動性約束的問題。
第一，降低家庭住房資產佔比，提高金融資產配置。過高的房產比例吸收了家庭過多的流動性，在經濟增速發展逐步趨緩的背景下，在中國“房住不炒”的基本政策定性下，房地產資產比例應當適當下調。況且借鑑個稅改革的強大執行力，未來房產持有環節的相關稅費——房產稅、空置稅乃至遺產稅都是需要考慮的隱憂。
第二，降低投資品種集中度。以中美家庭資產配置對比，中國家庭投資品種集中度過高，而美國家庭投資分散程度更優。理論上充分分散的投資可以更好地規避市場風險、政策風險。
在美國這種相對更加開放的市場，參與者對風險的認知趨於理性和深刻，從而形成了相對分散的配置模式，也不排除有些人會因為看中一類資產而押寶其中，但是絕大多數人是採取更為均衡的投資組合策略。而在中國這種意識才剛剛起步，對於資產的合理調整分配將可能是未來一段時間內整個金融市場面臨的一個趨勢。
第三，提高家庭商業保險參保率，據統計，僅有不到15%的家庭成員擁有商業保險。且家庭更願意為未成年子女投保，忽視對家庭頂樑柱的保障。
如果沒有保險作為家庭資產配置中的一個單元，風險敞口可想而知。中國家庭金融資產之所以過度集中於現金、活期存款與定期存款，正是因為對於突發性風險的防範僅僅停留在以現金來規避風險。這種配置思路會導致被通脹打擊掉大量的購買力，最後導致自身財富的縮水。中國投資者應當建立起以保險來作為生活保障的意識。
專業財富管理公司
是居民財富管理的好選擇
所謂專業的事，交給專業的人來做，中國家庭的資產配置需求是綜合的，單一的金融機構難以滿足這些要求。這個時候，專業財富管理公司的出現就很有必要。根據相關資料顯示，在歐美等發達國家，獨立的財富管理機構佔據整個財富管理市場份額的60%以上。