大的方向大家都懂，十四五規劃、碳中和、巴黎協定都對行業未來30-40年前景描繪了“星辰大海”、“繁花似錦”。但大家既要知道前途是光明的，還要知道道路是曲折的。今天的王者並非理所當然是明天依舊 （曾經的王者尚德、英利、保利協鑫，其當時地位不亞於目前的X基）

稍微瞭解光伏行業的人都知道，光伏行業是個技術更新快、各環節競爭異常激烈的行業。（1.核心原材料從2008年高點3500元/KG 下跌到目前80元左右，下跌幅度斤98%！2.產業格局從3頭在外到完全自主可供；3.行業格局從每個環節上百家到目前的往頭部5-6家集中）每一輪技術革新、階段性產能過剩都會淘汰一批。但你如果認定現在的競爭格局已經穩定，強者恆強，那並不一定對。身處其中的企業每家都可謂如履薄冰，稍有不慎極可能掉隊淘汰。（這樣的例子我們看得太多...）

對於未來的行業格局，這裡我有幾點預判：

一.到本世紀中，光伏將取代煤炭作為全球第一大支柱（風電其次）能源確立；儲能作為調峰作用無限加強。

二.未來還會有很多技術革新、效率提升促使降本增效。（這點主要在電池環節）

三.未來產業鏈中上游（指從多晶矽料-矽片-電池-元件-裝置-輔材）每個環節TOP3佔據近85%-90%市場份額、其中TOP2日子會非常好過，第三家艱難維持。（這個判斷是基於家電行業如空調、LCD屏等產業）

基於這樣的判斷，作為看好光伏行業的長期投資者，決不能現在買幾個標的長期鎖倉、高枕無憂，而是要密切關注行業動向，供需變化及其中競爭格局變化做適時的調整配置。

每個細分環節最後勝出的No.1、No.2才是你的財富之選。[賺大了]

這裡寫的比較粗，沒有去談細分子行業與個股。有興趣長期投資光伏的朋友，可以私聊我。

$通威股份(SH600438)$ $福斯特(SH603806)$ $金博股份(SH688598)$ 中環股份 隆基股份 林洋能源 東方日升 晶盛機電 邁為股份 捷佳偉創 福萊特 特變電工 天合光能 美暢股份 上機數控 京運通 晶澳科技 三超新材 岱勒新材 中天火箭 愛旭股份