一，前言

今天有新聞報道，比亞迪等15家車企，為新能源車型資料過審而採取了不當措施，現已被公審。訊息一出來，無疑給新能源汽車的前景蒙上了一層陰影，而且這次牽連其中的廠家幾乎涵蓋了國內絕大多數的的汽車廠商，那麼新能源汽車板塊是否會就此一蹶不振呢？

實際上我們看近期新能源汽車板塊表現本身就不太理想，比亞迪（002594）較高位已經下跌近25%，集團（601238）較高位也已經跌了近20%，而集團（600104）也較高位跌去10%以上，似乎投研機構已經聞風而動。但要我說，這裡面有蹊蹺。

二，邏輯推理

疑點一，此事件何時爆發的？

根據公開資訊顯示，本次事件發生在2016年7月至2018年6月，案件審理是今年7月份的事情，雖然記者採訪廠家，都回應說剛知曉此事，我想有常識的人都很清楚，這種事情會是剛知曉的嘛？車企不是剛知曉，做研究的投資機構會是剛知曉嗎？我有證據，大家接著看。

疑點二：汽車股為何下跌？

汽車股為何下跌，就看近期不斷爆出研究取消汽車消費限制的訊息就知道了，實際上整車廠商面臨著過去十年第一個衰退年份，因為受到大環境的影響，汽車消費在下滑，新能源汽車也是車，而且除了北上廣深等一線城市，實際新能源汽車免費拍照沒有很大的競爭力，但是價格卻是普通轎車的一倍多，目前情況下，自然導致消費難以提振。

三，新能源汽車還有明天嗎？

雖然國內新能源汽車廠商遭遇寒冬，但另一份資料卻讓人眼前一亮，1-7月份，特斯拉在國內的銷售額較去年增長了146%，固然有基數較低的原因，但是增長勢頭非常好，說明不是不消費，而是新能源汽車的消費方式改變了。

以前的新能源汽車消費主要集中在兩類，一類是跑滴滴等網約車業務，一類是一線城市的第二輛車，誰讓限行限牌呢？但是第一種目前的高峰期已經過了，第二種本來就不是必須，隨著大環境的不好，第二輛車的消費是明顯下滑的。

而現在消費新能源汽車的，多為第一輛車，一方面源於對於環保意識的提升，另一方面也是新能源汽車的技術越來越成熟，這裡面尤其以特斯拉為代表的。所以，我的結論是新能源汽車的未來還是有的，但是你需要掌握關鍵技術，而不是把自己變成汽車組裝廠，比汽配廠的檔次還低。

手機有華為，汽車國內有誰？車廠不能投入重金搞研發，搞技術，資本市場只能是用腳投票。而那些具有特斯拉概念的零配件廠商，近期的表現非常搶眼，就在上個月，特斯拉的中國產版下線，不僅價格便宜，而且生產工藝更加先進，消費者不傻。

四，機構的選擇

對於新能源汽車個股來說，汽車廠商的技術是關鍵，所以對於本次涉案的廠商而言，一定是有影響的，但對於未牽扯其中的廠商就是利好，實際資本市場已經早已有所動作，大家看下面的兩幅圖。

左側的是本次涉案的比亞迪（002594），右側的是本次沒有涉案的轎車（000800），其中的變化就在於第三排的資料，第三排的資料是博爾系統中對於機構資金行為進行量化的橙色「機構庫存」資料，很顯然一個在今年9月份就已經沒有機構活躍的跡象，而一個近期走勢明顯強勁，邏輯就是我說的，競爭關係導致的你損我榮。也就是本文開篇說到的這點。

實際上不僅是汽車股，還有特斯拉概念股也是一個道理，這麼多給特斯拉提供零配件的廠商有些好，有些不好，本質是機構資金有沒有做，沒有做肯定有沒有做的道理，大家也不用像我這樣去折騰，只要盯住機構就好了。