【讓投資更美好：投資者教育系列節目】之101期
本期嘉賓：中國科學院大學經管學院教授、網路經濟專家呂本富
【核心觀點】
1、區塊鏈有兩類：一類是聯盟鏈；一類是公鏈。聯盟鏈對國家現代化治理有非常好的意義；而公鏈，到目前為止，除了比特幣以外，還沒有比較成功的專案。
2、為什麼去年幣市會成為明星專案？第一，它實行IEO機制；第二，它捧出兩個百倍幣；第三，它做了所謂的幣股互換，就是一鍵買美股，所以國內很多高淨值使用者成了BISS使用者。
3、中國的外匯是管制的，而用人民幣直接買加密數字貨幣是不受限制的。特別是買USDT直接買美股，所以這顯然有洗錢嫌疑。
4、就公鏈專案來說，真正要起到發展生產力作用，而不是用資金盤來炒幣。
【新聞背景】
近日，一家號稱為“炒幣神器”的BISS幣市交易所在官網釋出公告稱：“目前BISS部分業務負責人正積極配合有關部門調查工作，調查結束後，我們將在第一時間恢復正常業務。”
有多位知情人士向媒體透露，BISS大部分工作人員已在10月30日被警方帶走調查。BISS運營公司名為北京速子科技有限公司，目前被調查原因主要是涉嫌詐騙。據BISS官網顯示，其定位是“炒幣神器”，BISS號稱幫助投資者解決選交易所難和選資產難的兩大難題。
目前市場有上萬家數字資產交易所，除BISS外，實際還有許多家也存在類似問題，隨著監管方的清理整頓，數字資產交易所行業或將迎來“腥風血雨”。“一鍵買美股”到底是怎麼回事？“炒幣神器”BISS未來又將何去何從?
最近區塊鏈大火，蹭熱點的也不少，區塊鏈有兩類：一類是聯盟鏈；一類是所謂的公鏈。其實現在政府號召大家比較了解、比較認知的是聯盟鏈。所謂聯盟鏈就是在一個機構內部，或者幾個機構聯合通過區塊鏈做一些認證、做一些證據的保全等等，它對國家現代化治理有非常好的意義。
但是另外一點，幣圈也不甘寂寞，很多幣也藉著這些事炒作，甚至翻了幾倍。這個和公鏈相聯絡的幣圈，最近又發生件大事。有一個叫BISS的幣市交易所被公安全部清盤了。怎麼回事？它犯了哪些忌？
BISS，翻成漢語叫幣市，是一個交易所。數字貨幣，類似於比特幣、以太幣等等，都可以在上面交易。
一般來說，交易所本身也會發行自己的貨幣，比如它就叫BISS幣。因為區塊鏈的技術比較多，現在介紹下數字貨幣的交易所。任何一個區塊鏈的專案，特別是公鏈專案在開發、在募集期是沒有投資的，它怎麼做？
一般來說，公鏈的專案都會先發行白皮書，比如比特幣有比特幣白皮書，甚至Facebook（的）Libra幣，也有Libra幣的白皮書。這些所有的數字貨幣專案，它發行一個所謂的白皮書，白皮書解釋該數字貨幣是做什麼的，準備發行多少數字貨幣等等。發行完白皮書以後，接下來都會找一些所謂的基石投資者。什麼叫基石投資者？可以認為是最早拉入的那幾個股東叫基石投資者，接下來就要上交易所了，什麼叫上交易所？
就是把要公開流通的數字貨幣上到交易所。一般來說，交易所都會收很大的一筆費用，就有點像做股票發行到股票交易所一樣，股票交易所也是收取一些手續費，數字貨幣的發行到數字貨幣交易所，一般交易所也會收取一些費用，所以數字貨幣交易所就是把各種各樣的數字貨幣拿來交易的。
事實上，全球做數字貨幣的交易所有很多家，交易所也不需要誰批准，只要有技術能力，能獲得網民信任就可以做。當然現在這些交易所都不在中國大陸內部了，都轉移走了。這些交易所也有一些頭部的，也有些尾部的，也有一些過去就比較有名氣的，也有一些新開張的，其中BISS就是新開張的，它又有些新套路。
很多交易所就不在國內做了，但是幣市現在依然是在大陸。據說它還有一個很隱蔽的地方，在朝陽區的來廣營。幣市公告表明部分業務正在配合有關部門調查工作什麼等等，其實就是出事了。
它是2018年6月份才出現，是個後起之秀。後起之秀之所以現在還比較火，而且幣市的幣一度漲得很高，為什麼？
它有兩個殺手鐗，第一，會員制。到幣市交易所，去買它的幣，要先註冊成它的會員。而且分VIP會員和普通會員，所謂的VIP會員又分為6類， 6類的一級、二級、三級等等。換句話說，誰拉的人頭多，誰就是一級，類似於傳銷。
【新聞背景】
近期區塊鏈成為熱門詞彙，在二級市場中，與區塊鏈相關的公司不斷收穫新利好。然而監管緊隨其後，10月28日至11月1日，一週的時間裡，滬深兩市交易所向美盈森、文化長城、京藍科技、海聯金匯、樂心醫療等8家上市公司下發監管函，重點關注相關公司區塊鏈技術及業務詳細情況。
證券時報頭版評論文章稱，國家把區塊鏈作為創新重點，並不是要鼓勵吹起各種虛擬經濟的泡泡，也不是鼓勵各種騙局。2019年以來，全國各地均在加大打擊以“區塊鏈”為名的犯罪活動。2019年有新進展的28個“區塊鏈騙局”專案中，已有14個專案被法院宣判，剩餘一半的專案中有7個跑路，7個多次被媒體曝光，處於預警狀態。山雨欲來，虛擬貨幣面臨的“暴風”，或許才剛剛開始。
第二，這個幣市交易所可以幣股互通。去年它為什麼異軍突起？一個新的區塊鏈專案，特別是公鏈專案，它要募資，即所謂的發行股票募資，現在有一個新詞，叫IEO。過去區塊鏈專案的募資叫ICO，ICO就是首次把自己的數字貨幣到交易所上來發行。2018年以後出了一個新概念，叫IEO，即直接把它的幣交到區塊鏈交易所、數字貨幣交易所。很多網民或者投資者可直接到交易所來買這樣的幣，就叫IEO，它比過去的ICO又簡化了。
這樣一來，對那些炒幣的幣民們來說，倒（是）非常方便。它一開始就上交易所了。其次，直接和投資者見面，所以它有它的好處。去年2018年這個幣之所以異軍突起，因為它做了IEO，它接收了很多專案，直接在它交易所做交易。與此同時，2018年以後，BISS就是幣市交易所，它也捧出了兩個百倍幣。注意，什麼叫百倍幣？就是數字貨幣在交易所發行以後，價值可以漲100(倍)，叫百倍幣。所以去年為什麼幣市是明星專案，就是這麼個道理。
第一個，它實行IEO機制；第二個，它捧出兩個叫百倍幣。再加上它做了一些所謂的幣股互換，數字貨幣和股票互換，所以它去年是明星。接下來我們再分析它背後的陷阱。
你買加密貨幣就可以買國際股票，特別是美股。所以有個詞叫一鍵美股。國內居民如果在買美股，過去是要有7個步驟的，比如說開戶、填寫資料、註冊、美股入金，美股入金啥意思？即要換外匯的，開通網銀、匯款、跨境買入美股，大約有這7個步驟。
但是幣股交易，所謂的一鍵美股，就是可以拿人民幣到它的交易所上買加密的數字貨幣，這個加密的數字貨幣叫USDT，用USDT直接可以買美股。
舉個例子來說，一鍵美股，幣市可以買20家左右的股票，比如蘋果公司的、拼多多的，客戶委託給它，該交易所給客戶買拼多多的股票，因為拼多多在美國上市的，所以這樣一來就是所謂的一鍵美股。客戶只要在它的交易所上開個賬戶，拿人民幣去買它的加密貨幣，然後通過代理的手段買到美股。可以發現這三步：到交易所註冊，然後換成加密貨幣買美股，等於說三步併成一步，可不就是一鍵美股嗎？顯然比這7個步驟要減少了很多麻煩。所以國內很多高淨值的使用者，有錢的使用者，就成了BISS的使用者了，但是它的背後隱藏著一些陷阱的。
第一個問題，因為在中國做股票，要參與交易的機構是不是獲得證監會授予過，或者相關部門授予機構有證券交易資格的。顯然像幣市交易所，它是沒有證券交易資格的，特別是境外的交易資格就更少。
第二個問題，中國的外匯是管制的，直接買美股，每個人每年合法可換的美元可能就是5萬美元，可是在幣市交易所就不一樣了，客戶用人民幣直接買加密數字貨幣，它是不受什麼限制的。特別是買USDT直接買美股，所以這顯然有洗錢的嫌疑。因此幣市之所以倒黴，不是沒有緣故的。
2019年以來，全國各地都在打擊以區塊鏈為名的犯罪活動。從中央各部委、北京市、福建、江蘇等等一系列的打擊行為，特別是以區塊鏈為名義的非法集資行為，是打擊的重點。
區塊鏈的騙局從2018年12月開始一直都有，這和P2P一樣，也是中國執法部門重點打擊的騙局。但是好的區塊鏈和壞的區塊鏈有什麼區別？
重點關注的是聯盟鏈。比如說過去有4家公司來共同做一個專案，這4家公司中間沒有一個絕對的領導，這4家公司聯合上區塊鏈就叫聯盟鏈，4家公司共同簽字，共同簽字過以後共同認證，這樣一來就省去中間很多各種各樣認證的麻煩，這樣的專案是一個好的區塊鏈專案。
至於公鏈，就是和數字貨幣相聯絡的公鏈專案，到目前為止，除了比特幣以外，還沒有發現比較成功的專案。也有人提出了很多設想，公鏈在什麼場景下能夠應用的比較好，能夠真正起到了發展生產力的作用，而不是用資金盤來炒幣。到現在為止，除了比特幣以外，還沒有發現特別成功的專案。
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