今天5G板塊出現上漲，相關板塊出現集體上漲，相關漲停個股超過15只，給出普漲行情，很多投資者不理解為什麼5G板塊上漲，這種上漲會不會持續?市場是否發生風格轉換？我們來梳理5G板塊上漲的邏輯。

政策

昨天工信部召開的2021年工作會議上，工信部部長肖亞慶表示，2021年新建5G基站60萬個以上。聚焦10個重點行業，形成20大典型工業應用場景，開展工業5G專網試點，並適時釋出部分頻段5G毫米波頻率規劃。這是為什麼今天5G板塊會出現上漲的邏輯之一。

今年的5G基站建設是55萬個，明年的數字大於今年的數字，這個時間軸是在明年上半年，建設5G基站是三大運營商，三大運營商今年年底的資金已經超過去年年底和今年6月份的總和，說明明年主要是在上半年完成基站建設，集中度會有所提高。

10個重點行業，20大典型工業應用場景，適時釋出部分頻段5G毫米波頻率規劃，這句話是重中之重，因為5G有多少的基站建設只是一個方面，應用才是重點，新基建投入產出比會達到1：15以上，1是基站之類的投入，15倍是重點行業 ，典型工業應用場景應用端是重點。

毫米波明確提及，現在的5G只是能用，不是好用，很多人有5G手機，只是感覺快但是沒有那麼快，核心邏輯就是現在是釐米波的5G，真正的速度全面提升必須是毫米波的5G，因為這才是大規模工業協調車聯網的基礎。R16的下半場才是真正的5G應用，所以今天概念板塊中6G在異動。

資金

今天幾乎所有和5G相關的板塊都出現一定程度的盤中異動，這種大規模的異動不是遊資發動的上漲，他們沒有這麼大的力量，更多的是公募和私募的調倉換股，光伏 ，風電，新能源，基本這些前期漲幅較大的回落，5G相關板塊集體上漲，這是大規模的調倉換股，不是小打小鬧，是春季行情的主線。

十四五

十四五和中央經濟工作會議中提及的部分，碳中和（ 光伏，風能）大漲。新能源板塊也是大漲。排名第一和第二的科技戰略力量，核心供應鏈和產業鏈的自主可控一直沒漲。大部分和5G相關，這就是明確的價值窪地，散戶關注的是漲起來的部分，機構關注的是年初的價值窪地佈局。

5G應該是春季行情中較為明確的主線，這個主線從上游到下游有可能貫穿春季行情，IPV6, 電子資訊，WIFI6，人工智慧，雲遊戲，邊緣計算，天基互聯，智慧控制，射頻模組，這些方向都會出現有價值的上市公司。

所有觀點僅供參考學習，個股案例只作為教學分析，不作為買賣推薦，據此操作，風險自擔，股市有風險，投資需謹慎！