每天的文章，是我做私募，每天操盤後的覆盤筆記，方法和邏輯請聽每晚的直播。

一、松果有話說

今年還剩最後兩個交易日，回頭看看，2020年的王者，是以白酒為代表的消費者，全年白酒板塊上漲125.36%，茅臺，五糧液，汾酒，洋河這些一二線的紛紛創新高，而金種子酒，青青稞酒等，也在年末，以連續漲停板的形式，交出了漂亮的答案。

但是我們都知道，年初的時候，大家津津樂道的並不是白酒！

那個時候，大家津津樂道的是5G，半導體晶片，遊戲等。

但是你知道嗎？今年，5G、半導體和遊戲，除了過年那一波，7月份稍微騷動了一小把，全年基本上是陰跌或者加速下跌的。

而今天這些超跌板塊的崛起，或暗示著，短期是超跌反彈，或一些中線的資金開始進場搶反彈，這說明，市場本身就超跌了。

一般一輪行情出現時，首先打頭陣的是頭部公司，和超跌股，然後，才是景氣度比較好的公司，最後，是新進入這一行，或者脫穎而出的好公司繼續漲。

5G和遊戲，突然啟動，或意味著，市場的超跌反彈已經開始，除了這兩個板塊之外，今年跌的比較多的，還有次新股和半導體。

二、資金管理

1、倉位建議

6成倉位

三、操作策略

1、盤面概述

週二大盤下跌0.54%，收報3379.04點；深證成指下跌0.53%，收報13970.21點；創業板指下跌1.05%，收報2813點。兩市合計成交8597億元，行業板塊漲跌互現，煤炭採選與有色金屬板塊領跌，通訊行業大漲。北向資金今日淨買入44.71億元。

下面是各板塊主要的估值，總體看，估值略微偏高，但仍處合理區間。

各板塊主要的估值

2、熱點歸納與前瞻

週二熱點進行快速輪動，早盤5G、數字貨幣、軍工等活躍，但只有5G走出來；隨後遊戲，種子股也比較活躍，這兩個板塊和5G人氣比較好；尾盤白酒股再次崛起，是全天最亮的仔。

節前還剩2個交易日，短期來看，市場風格大幅切換的機率不大，更多的是來不輪動；由於節前科技，遊戲，註冊制次新跌幅較多，預計節後這三個板塊有超跌反彈。

熱點歸納與前瞻

3、大盤預判

下面是大盤30分鐘K線走勢圖，從圖中我們看到，市場箱體的特徵越來越明顯，大盤在3400附近大陰大陽交錯，而下午重心開始下移，短期在0.618的位置，3379附近一些支撐，預計節後最後兩個交易日，市場圍繞著3348~3416區間震盪為主。

大盤預判

四、雙龍戰法跟蹤

雙龍觀察發現，今年“軍工”牛股輩出，特別是對一些頭部的資產，如戰鬥機，發動機，航空電子，大飛機，無人機等，紛紛創了歷史的新高，今年是個軍工大年。

覆盤軍工股的歷史走勢發現，大部分軍工股，享受著高估值的同時，之所以不能持續上漲，或中長期難以走牛，基本上是兩個原因：第1個原因，非核心資產，如果不是核心資產，中長期的干擾因素就特別多，容易大起大落；第2個原因，業績遲遲不能兌現，尤其在軍轉民領域不能突破，從而很難走出大牛。

根據以上經驗，大家可以多尋找一些軍轉民相對成功的公司，這樣中長期走大牛的機率相對較大，如大飛機，高溫合金材料等。除此之外，影象控制處理，在陸海空三軍市場穩定，而在民用方面，國內GPU還是在起步階段，相關公司具有稀缺性，跟蹤研究“國產GPU”相關公司。