突發！光伏巨頭業績爆表，打臉不堅定的人

週二新能源中的光伏、鋰電、風電板塊遭遇大幅回撥，其中，光伏玻璃巨頭福萊特尾盤被壓死在跌停板上。

訊息面上，沒有利空，更多體現的是年末抱團渙散。

晚上七點，專治各種不服的福萊特提前釋出了2020年度業績預告，預計今年全年淨利潤15~16億元，同比增長109%~132%。上市公司應對跌停非常兇狠，直接甩出一張滿分的成績單。

漲多了回撥是可以理解的，壓到跌停，這可受不了。

全球碳減排大趨勢，可再生能源替代加速。光伏，可以說是確定性最高的賽道了。

當前我國光伏發電成本已降至0.25-0.35元/kWh（度），光伏能源已在國內約2/3地區實現平價。從全球範圍來看，光伏已在多數國家成為最廉價能源，產業迎來高速增長期。

自2016~2020年，我國單戶裝機容量不斷提升，今年前十個月已經達到18.9kW/戶，是2016年的三倍。

今年11月，新增裝機規模暴漲至3.5GW，環比漲了163%。

從全球範圍看，2020~2022年，預期光伏新增裝機規模分別達到125、169、189GW。

縱覽上下游，光伏玻璃作為光伏發電的重要材料。和普通的玻璃要求不一樣，光伏玻璃作為光伏元件封裝材料，其強度、透光率等直接決定了光伏元件的壽命和發電效率，因而要求遠比普通玻璃苛刻。

市場份額一直是龍一信義光能、龍二福萊特你追我趕，呈現雙寡頭格局。

2019年信義光能、福萊特兩家佔據光伏玻璃接近55%左右產能。由於受到環保限產，新進入者很難大幅上產能，因而存在很強的壁壘（前置壁壘）。

光伏行業受政策影響很大，2018年“531”新政，使得國內光伏行業踩了一腳剎車，裝機量大幅下降。而光伏玻璃又必須得持續不斷的生成，造成光伏玻璃供給過剩，行業庫存暴增，價格也滑落至低位。直到2019年，依賴出口才能將供需保持再平衡狀態。

今年上半年，由於疫情因素，裝機量驟降，光伏玻璃價格又暴跌了。下半年疫情環節以及新政策出臺，光伏裝機又大增，光伏玻璃價格水漲船高。11月份光伏玻璃價格已達到每平方42元左右，而雙玻2.0的價格已上漲至35元。

短期內，光伏企業都搶時間在補貼消失前裝機，進一步推升了光伏玻璃價格上漲。下半年光伏玻璃的漲價潮，是福萊特股價翻倍的直接推手。

長期來看，福萊特是否前景明朗？或者說，光伏玻璃是否有長期成長性？我的答案是肯定的。理由有以下幾點：

1）新能源發展趨勢不變，進入高速增長區間；

2）行業壁壘。由於玻璃製造汙染、能耗較高，工信部在今年初發布了產能置換要求，做了相關限制；

3）光伏玻璃擴產時間週期少則幾個月，多則一年；

4）規模效應又導致巨頭擴張更快、成本更低、技術壁壘更高；

5）行業發展，交付任務確定，光伏玻璃在光伏供應鏈長期訂單鎖定。

因此，對於光伏玻璃來說，供不應求問題兼具週期性和成長性。長期來看，成長確定性非常高。

今年9月，高瓴資本認購龍一信義光能(0968.HK)定增的2.3億股。對於龍二福萊特成長後勁也很足。

長期來看，這兩家巨頭仍有有一段躺賺的時間週期。

1、健帆生物遭《價值風雲》質疑

質疑文章、澄清文章、對澄清的迴應文章我都看了。先不說產品咋樣，健帆應對媒體/投資者的質疑顯然沒有經驗，用了謾罵的語句，亂了陣腳。

產品宣傳話術講的太滿，有漏洞也難免，關鍵還要拿出十足的資料來面對質疑。

2、特斯拉向雅化集團採購8.8億美元電池級氫氧化鋰

雅化集團今年股價翻倍有餘，跟福萊特一樣，週二吃了跌停。晚上就爆出了特斯拉鉅額訂單，看來回調無望了。統統反包。