速讀近日，央行如期釋出了今年最新的貸款市場報價利率（LPR）。一年期和五年期品種較之前均有所下降，其中五年期以上品種報4.80%，比之前下降0.05%。這意味著個人房貸利率的定價基準下降了0.05%。如果購房人正好在這個月和銀行簽訂貸款合同，那麼貸款利息也隨之減少。專家預測，降息週期已經開啟，未來幾個月LPR仍有可能下降。

根據央行8月公佈的新政，從2019年10月8日開始，個人房貸利率的定價依據變更為以五年期LPR為基準加點形成。而此前個人房貸利率的定價依據為央行基準利率。從今年8月開始，央行每月20日公佈最近一個月的LPR資料。

以北京市場的個人住房商業貸款為例，目前絕大部分銀行執行首套個人住房貸款利率不低於五年期LPR+55基點（0.55%），二套個人住房貸款利率不低於五年期LPR+105基點（1.05%）。之前五年期LPR報價均為4.85%，新一期五年期LPR報價為4.80%。這意味著北京地區的房貸利率從首套房5.4%、二套房5.9%，下調為首套房貸款利率5.35%，二套房貸款利率5.85%。

仔細算賬的話，如果商業貸款200萬，貸款期限20年，等額本息還款。首套房購房人，月供從13645.03元降為13588.86元，每月少還56.17元。二套房購房人，月供從14213.48元降為14156.09元，每月少還57.39元。差不多相當於每月省出一桶1.8升的花生油。

不過，這個利率並非“一簽定終身”。過去購房人和商業銀行簽訂貸款合同時，裡面通常都會有一句，貸款利率從次年1月1日調整。現在，新版貸款合同的貸款利率也是每年一調整，不過調整時間變為“次年對應日”，也就是銀行對購房人的放款日。假設購房人劉先生籤合同時規定的放款日是2019年11月21日，那麼在他貸款的20年期間，每年11月21日劉先生的利率可能都會進行調整。

中原地產首席分析師張大偉分析認為，央行降息週期已經開啟，未來幾個月LPR很可能繼續下降。“央行近期下調了一年期MLF利率和7天期逆回購利率，分別是近3年來和近4年來首次。隨著全社會的資金成本降低，房地產貸款上行可能性不大了。最近樓市的政策也出現了寬鬆趨勢。但因為各種政策約束，預計下調的空間也有限，保持平穩將是主流。”