A股市場上，成熟的投資者都知道，炒股要聽黨的話，要跟著政策走，一個新熱點的形成，往往是政策驅動引起的，最終導致供求關係變化，公司的業績發生了重大變化，而有些投資者，一聽到熱點不管三七二十一，盲目入場，弄不好卻死在熱點上，主要原因在於忽視了股價上漲的源動力——業績，有熱點並不代表有業績支撐，而我們應該尋找那些政策驅動+業績增長雙驅動的公司，這才是牛股的搖籃。

回顧近年來的市場熱點的炒作，政策+業績更是表現的淋漓盡致，2017年的供給側改革，引發了轟轟烈烈的去產能，鋼鐵水泥股高歌猛進，鋼鐵股方大特鋼業績同比暴增5273%，2017年最大漲幅達394.18%，2018年5G建設的大潮下，率先受益的基站建設股，PCB龍頭滬電股份迎來兩年業績大增長，股價2018年到2019年最大漲幅達860.78%，2019年科技板塊中國產替代概念，晶片概念股聞泰科技業績暴增1954.98%，軟體和計算機作業系統概念股誠邁科技業績大增945%，2019年股價最大漲幅510.98%，2020年突然爆發的新冠疫情，跟疫情有關的保障防護用品英科醫療前三季業績暴增3376%，2020年英科醫療最大漲幅1522%。

如果說A股是主力講故事的地方，那麼政策就是主力發起新熱點故事的因子，那麼業績是決定主力能否講好故事的關鍵。善於總結的投資者發現，茅臺、五糧液股價在5年之間翻了10倍，但隨著業績的持續增長，就會稀釋掉高估值，目前市盈率也只有50多倍，這就是所謂的戴維斯雙擊，如果說政策決定行業，那麼業績就決定他能不能成為行業中的大牛股，用第一個政策因素，隨著近期中央經濟工作會議的政策的出臺，我們鎖定農業種子，科技自主，新能源產業，用第二個業績高增長，我們基本排除農業種子增速平緩的板塊，那麼剩餘科技、新能源產業。我們最終鎖定整個科技行業，新能源產業鏈最上游的賣鏟人，也就是半導體材料碳化矽，擁有科技、新能源雙賽道，作為最好的導電材料，具有耐高溫，耐高壓、高功率特點，可廣泛用於5G基站，新能源汽車、特高壓、消費電子、航空航天等領域，我認為在2021年的市場中，會產生大牛股，主要原因有以下幾點。

一是隨著下游5G建設的發展，新能源產業發展對最上游產業碳化矽的需求會大幅增加，行業景氣度高，將在2021年迎來爆發期；

二是整個科技行業，新能源材料正進行底層材料升級，從矽基材料邁向碳化矽，潛在的可替代市場空間高達2800億；

第三，碳化矽實現技術突破，大規模生產技術已成熟，在光伏逆變器、汽車功率器、第三代半導體領域充分使用，如新能源汽車特斯拉、英飛特等均採用這一技術路線，具體投資上，我們可關注兩大方向，第一碳化矽製造廠商，率先受益於行業大規劃的產能擴建，第二是已經完成新一輪產能擴張的龍頭企業，已充分佔領市場，將逐漸形成行業壟斷地位，從目前上眾多的碳化矽生產企業中符合我們標準的並不多，其中的龍頭企業必將成為行業中的大牛股。

以下是部分碳化矽上市公司，讀者自行判斷。

丹邦科技（002618）：自主研發的多層柔性量子碳基半導體薄膜具有多層石墨烯結構，將在智慧手機、柔性OLED新一代顯示、柔性半導體器件、大功率器件、動力電池等領域廣泛應用。

天富能源（600509）：國產化5G通訊晶片用最新一代碳化矽襯底氮化鎵材料試製成功，這標誌著今後國內各大晶片企業生產5G通訊晶片，有望用上國產材料。

英唐智控（300131）：2019年年報披露，過參股上海芯石以及設立新公司，英唐智控將迅速切入功率半導體尤其是碳化矽功率半導體晶片市場，透過上海芯石提供設計、新設立公司配套生產，建立起圍繞矽基、碳化矽為基礎的類比電路、大功率器件等半導體晶片設計及生產製造的完整產業鏈條。

麥格米特（002851）：參股公司瞻芯電子是一家致力於碳化矽功率器件與配套晶片的產業化的高科技公司，目前已經完成了國內第一個基於6英寸碳化矽晶圓的SiCMOSFET和SBD工藝平臺開發，預計9月份還將有一款碳化矽MOSFET器件透過工業級可靠性認證。

聞泰科技（600745）：目前安世氮化鎵功率器件已經透過車規級認證，開始向客戶供貨，碳化矽技術研發也進展順利。

揚傑科技（300373）：公司主要從事碳化矽晶片器件及封裝環節，不涉及材料領域。目前可批次供應650V、1200V碳化矽SBD、JBS器件。

華控賽格（000068）：子公司內蒙古奧原新材料擁有碳基複合材料業務。

東尼電子（603595）：新建年產12萬片碳化矽半導體材料專案是本公司的專案。

東方鉭業(000962) ：一是以傳統產業以鉭鈮鈹等產品為主線，進一步提高核心競爭力。二是以鈦及鈦合金加工材為主線，做大做強鈦及鈦合金製品。三是以刃料碳化矽,鋼線產品為主線，儘快做大做強太陽能光伏材料產業。四是以新型鋰離子正極材料產品為主線，積極實現能源材料升級轉型，把能源材料分公司打造成國內知名的鋰離子正極材料供應商。公司四大產業發展佈局已形成，另外公司將適時介入重要且具有廣闊市場前景的高溫合金領域。

易成新能(300080)：公司研發碳化矽精密陶瓷製品具有耐磨損、耐腐蝕、抗高溫、抗氧化、氣密性好等特性，廣泛應用於石油、化工、機械、冶金、船舶、汽車、航空航天等領域。

反應燒結碳化矽陶瓷：高溫下液態矽滲入含碳坯體,並與碳反應生成碳化矽,使坯體獲得燒結，從而得到高緻密性的陶瓷材料。