作者|畢然，編輯|張夢欣

要聞精選

1.證監會22日表示，將依法打擊虛假申報、蠱惑、搶帽子、擠倉等四種操縱期貨市場交易價格的行為。

2.河北省發改委表示，鋼鐵、煤炭、平板玻璃、水泥、焦炭、火電六大重點行業去產能年度目標任務已基本完成，下一步將向結構性去產能、系統性優產能為主轉變。

3.中國廣電首個5G基站23日在長沙開通，這也是全球首個700MHz+4.9GHz5G基站。預計今年底，中國廣電將推出支援700MHz頻段的5G手機。

4.23日召開的中國有色金屬行業年會上，多位專家把目光投向鈷鋰等電池產業鏈金屬。據上海有色網測算，明年中國動力電池裝機量將同比增長27%。

5.北向資金22日淨買入9.45億元，為連續第7日淨流入。藥明康德、長春高新、愛爾眼科等當天大跌的醫藥股均獲得超過2億元的淨買額。

重大事件

強化智慧財產權保護意見印發 提出一系列具體措施

國務院辦公廳近日印發《關於強化智慧財產權保護的意見》。在加大侵權假冒行為懲戒力度方面，《意見》提出，大幅提高侵權法定賠償額上限，加大損害賠償力度；研究採取沒收違法所得、銷燬侵權假冒商品等措施，加大行政處罰力度；研究降低侵犯智慧財產權犯罪入罪標準，提高量刑處罰力度。

點評：智慧財產權保護是科技創新的基礎，也是國際合作中不可忽視的一環。中國發明專利申請連續8年名列世界第一，作為智慧財產權大國已開始加強保護體系，但在打擊侵權力度上仍有不足。未來隨著政策體系建立日漸完善，智慧財產權保護行業有望迎來拐點。

拓爾思（300229）與國家智慧財產權局深度合作，擁有服務專利行業資訊檢索二十年的專業經驗；中國科傳（601858）是科技出版龍頭，並積極發展數字出版與知識服務新業務；美亞柏科（300188）是國內電子資料取證行業龍頭，主導了多個行業標準的制訂。

全國水泥均價接近歷史新高 多因素支援業績向好

據中國水泥網資料，22日的水泥價格指數升至162.41點，一週漲幅2.14%，距離去年12月創出的162.51點的歷史新高僅一步之遙，自2016年初以來累計上漲105%。

點評：水泥行業下游需求主要來源於房地產和基建。1至10月份，商品房銷售額同比提升7.3%，已經連續4個月環比回升；基建投資增速自去年四季度開始上升，今年上半年同比增速2.95%，1至10月份同比增速4.2%。

在以上因素共同作用下，水泥行業利潤有望在去年曆史新高的基礎上繼續增長。海螺水泥（600585）是行業龍頭，三季度獲得了滬股通資金和知名QFII大舉買入；華新水泥（600801） 今年底將有黃石萬噸產能和海外烏茲別克、尼泊爾產能投產；塔牌集團（002233）近日接受多家機構調研，萬噸線二期工程的進展受關注。

中國持續推進5G+工業網際網路建設 行業空間巨大

工信部近日印發“5G+工業網際網路”512工程推進方案，明確到2022年，將突破一批面向工業網際網路特定需求的5G關鍵技術；打造5個產業公共服務平臺；加快垂直領域“5G+工業網際網路”的先導應用，內網建設改造覆蓋10個重點行業；形成至少20大典型工業應用場景等。

點評：工業網際網路是第四次工業革命的關鍵支撐，5G是新一代資訊通訊技術演進升級的重要方向，二者都是實現經濟社會數字化轉型的重要驅動力量。天風證券潘暕認為，中國工業網際網路的應用場景主要集中在裝置管理服務、生產過程管控與企業運營管理三大類場景。

工業富聯（601138）正持續推進公司內部工業網際網路改造；東方國信（300166）的Cloudiip入選了工信部公示的跨行業跨領域工業網際網路平臺清單。

北斗導航衛星在軌數量突破50顆 全球組網提速

11月23日8時55分，中國在西昌衛星發射中心用長征三號乙運載火箭（及配套遠征一號上面級），以“一箭雙星”方式成功發射第50、51顆北斗導航衛星。兩顆衛星均屬於中圓地球軌道衛星，是中國目前在建的北斗三號系統的組網衛星。

點評：中國衛星導航系統管理辦公室主任冉承其此前曾表示，預計明年6月底前就可以完成所有北斗三號衛星發射。在北斗全球組網的加快推進下，北斗應用終端將迎來更換需求，同時會催生更大的衛星定位和導航應用新需求。長江證券於海寧預計，中國衛星導航產業產值在2020年將超4000億元；並且在全球組網後，北斗效能有望超越GPS，海外市場拓展加速，全面比肩GPS國際化。

北斗星通（002151）主營導航定位技術開發和應用，產品包括導航晶片、模組和板卡系列等；合眾思壯（002383）主營北斗高精度產品和時空資訊應用解決方案。

五大需求驅動 高頻電感產能缺口大缺貨嚴重

從業內獲悉，在5G、物聯網、消費電子等需求的帶動下，全球高頻電感產能缺口較大，供貨緊張。日系村田電感的交期已經拉長到2-3個月，國內電感龍頭順絡電子的交期也已經拉長到3個月，11月份下單要到明年2月份才能拿貨。

點評：今年來，5G、物聯網、消費電子------TWS耳機、GPS+北斗等應用爆發，高頻電感需求激增。而電感廠商並未計劃規模擴產。業內分析人士認為，需求大增，而產能問題沒有根本解決，高頻電感缺貨行情至少將持續到明年年底，價格調漲不可避免。

順絡電子（002138）是中國電感龍頭企業，也是少數在國際高階片式電子元器件市場中具有競爭力的中國企業。公司90%的收入來自電感業務，是5G手機用01005高頻電感全球少數國內唯一能夠量產的公司，先發優勢明顯。麥捷科技（300319）佈局高階功率電感(MPIM小尺寸電感)，已成為公司新的業績增長點。

今日機會

工信部加大顯示關鍵材料與核心裝置攻關

顯示屏概念股：領益製造（002600）、萬潤股份（002643）、永太科技（002326）

國務院辦公廳發文 強化智慧財產權保護

智慧財產權概念股：光一科技（300356）、拓爾思（300229）

五大需求驅動 高頻電感產能缺口大缺貨嚴重

電感概念股：順絡電子（002138）、麥捷科技（300319）

北斗導航衛星在軌數量突破50顆 全球組網提速

北斗概念股：北斗星通（002151）、合眾思壯（002383）

全國水泥均價接近歷史新高 多因素支援業績向好

水泥概念股：海螺水泥（600585）、華新水泥（600801）、塔牌集團（002233）

公告精選

歐位元（300053）公告，格力集團旗下的格力金投，擬協議受讓金元順安、新餘投資及金鷹基金合計持有的公司7.56%股份。同時，公司控股股東顏軍將放棄所持公司2.55%股份對應的表決權。上述事項實施後，格力金投將持有公司15.08%股份，成為公司控股股東，珠海市國資委將成為公司實控人。公司股票11月25日復牌。

辰安科技（300523）控股股東清控創投擬通過公開徵集轉讓其持有的18.68%股份。

乾景園林（603778）實際控制人簽署股份轉讓協議、表決權放棄承諾，陝西水務將成為上市公司的控股股東，陝西省國資委擬成為公司實際控制人。

金一文化（002721）控股股東所持公司13.1%股份將拍賣。

南威軟體（603636）與中電科智慧院、中電科投資簽訂戰略合作協議。

唐人神（002567）擬投建年出欄100萬頭生豬養殖全產業鏈專案。

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