近日，央行宣佈最新5年期以上LPR（房貸基準利率）為4.80%，比上月下調了5個基點。

11月20日，全國銀行間同業拆借中心釋出新LPR，一年期LPR報4.15%，相當於目前一年期中期借貸便利（MLF）利率加點90BP；五年期LPR報4.80%，相當於目前一年期MLF加點155BP。兩期限LPR均較上月下調5BP，但與MLF的點差繼續保持不變。

一、降息後，對月供有什麼影響？以天津市武清區為例

LPR下調5個基點後，武清購房者百萬房貸總共少還1.1萬元。

天津是每月20日都會隨著最新LPR相應調整

中信銀行現在執行的房貸利率是首套房5.1%，二套5.4%。

建設銀行這一個月的房貸利率都是首套房5.1%，二套房5.4%。下月20日若LPR變化的話，房貸利率也會隨之變化。

而僅有興業銀行、天津銀行等個別銀行，房貸利率更是高出一般水平。

所以，此前武清大部分銀行執行的首套房利率是5.15%，二套房最低5.45%，演算法是LPR（貸款基礎利率）+BP（基點）

其中，LPR指數是央行每個月20號公佈的，BP基點是每個銀行確定的加點基數。

下調5個基點，意味著什麼？以貸款100萬、按揭30年計算。

如果各家銀行目前的加點基數都沒有變化，武清的首套房利率應該在5.15%，二套房最低5.45%

假若以貸款100萬、按揭25年、等額本息計算：

原來首套房貸利率基本都是5.15%，每月需還款5933.63元，利息總額是78.01萬元；

二套房貸利率基本都是5.45%，每月需還款6111.05元，利息總額是83.33萬元。

相比之下，LPR降低之後，首套房貸利息總額減少0.88萬元，每月月供減少29.32元；二套房貸利息總額減少0.89萬元，每月月供減少29.75元。

二、房貸利率首次下降，對樓市釋放積極訊號

雖然房貸利率=5年期以上LPR+銀行加點，5年期以上LPR只是作為基準參考利率，最終房貸利率取決於5年期以上LPR與加點共同變化的結果。根據融360報告，考慮到年底兩個月銀行的信貸額度較為緊張，預計年底前房貸利率仍會略有上漲或保持穩定，下行的可能性較小。此次下調5年期以上LPR可能更多的是對基礎設施建設投資貸款產生明顯影響，使基建投資發揮託底經濟的作用。下調房貸利率要想達到促進購房需求增加的效果，估計還要等後續調控政策的出臺。但是，這對於目前的房地產市場來說釋放了一個積極的訊號，象徵意義大於實際意義，傳遞了強烈的政策訊號。

從中長期來看，此次5年期以上LPR下調，進一步體現了五年期或中長期貸款下調的導向，對於降低包括房貸在內的成本等有較為積極的作用，預示著地產調控短期內有可能放鬆。在目前房地產市場觀望情緒較為濃重的情況下，房貸利率的下調將使得購房者貸款利息成本下降、壓力減少，對於刺激住房消費需求等都有積極的意義，有助於促進房地產交易市場的活躍和住房開發行業的平穩發展。