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世界三大藥企之一諾華製藥同意以97億美元收購麥迪遜醫藥,較後者最新收盤價高出約24%。

全球醫藥界的併購熱潮仍在持續,最新的一宗規模將接近100億美元。

北京時間週一,總部位於瑞士的諾華製藥(Novartis AG)釋出宣告,證實公司將收購膽固醇藥品製造商麥迪遜醫藥(Medicines Co.)。

諾華將為麥迪遜醫藥的股票支付85美元/股,在完全稀釋基礎上的交易總價將為97億美元,涉及大量股票期權和可轉換債券。諾華製藥在宣告中稱,按照上週五68.55美元的收盤價,麥迪遜製藥經完全稀釋後的股權價值約為77億美元,較當日收盤溢價約24%,較麥迪遜以成交量權重計算的30日均價高出41%。

截至目前,麥迪遜醫藥的總市值接近55億美元,諾華製藥市值超過2050億美元。

對於作為世界三大藥企之一諾華而言,在當前時點收購麥迪遜醫藥顯然需要花費更大的代價。今年以來,該股大幅上漲,漲幅接近四倍。上述85美元/股的收購價遠超上週五68.55美元的收盤價,意味著這筆交易的溢價率約為24%。麥迪遜醫藥股價上漲主要是受到公司藥品測試的好訊息刺激。

這筆交易完成後,諾華製藥將進一步豐富其產品線,特別是心血管疾病藥品。

此前,諾華已經瞄準了治療心力衰竭的藥物纈沙坦(Entresto)作為重點產品之一,對其寄予厚望。然而,纈沙坦的初期市場銷售情況並不如人意,低於華爾街分析師們的預期。今年第三季度,這款藥品的銷售額為4.3億美元。

麥迪遜醫藥最近公佈了其綜合臨床專案資料,包括對inclisiran的三期臨床試驗,涉及3600多名心血管疾病(ASCVD)和家族性高膽固醇血癥(FH)高危患者。在所有試驗中,inclisiran均表現出強效和持久的LDL-C降低,具有良好的安全性和耐受性。它的好處是隻需每隔幾個月注射一次,而不是目前的他汀類藥物要每天服用,可以大大提高患者的依從性,從而提升治療效率。

上述併購訊息公佈之後,諾華製藥於美股盤前時段微漲0.24%,麥迪遜醫藥大漲22%:

上述併購案只是全球醫藥併購的最新一宗交易。就在上週,美國製藥巨頭百時美施貴寶(BMS)宣佈,公司已獲得收購新基公司(Celgene)的併購協議所需的所有監管機構的審批許可,且已於2019年4月12日獲得雙方股東的批准,至此,百時美施貴寶成功完成了對新基的收購。

今年1月,百時美施貴寶在官網宣佈,將以現金和股票作價合計740億美元收購新基,這是史上規模最大的製藥業併購案,將全球最大的兩家癌症藥物生產企業合二為一。這兩家公司宣稱,合併將會帶來25億美元的成本節省,並會大幅提升盈利。

*本文來自華爾街見聞,作者祁月,原標題《醫藥界再現大額併購!諾華製藥擬近100億美元收購麥迪遜醫藥》。

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