明天就是2021年第一個交易日了，2021年大家加油。

元旦假期期間，市場最關心的是關於新能源汽車的兩條大訊息，我來簡單解讀一下：

第一條，2021年新能源汽車補貼退坡20%。

首先，實際上這個退坡在20年4月份已經確定了，退坡時間點以及幅度都是市場預期之內的。同時如果測算下來，退破絕對金額其實不大，3200~4500元左右。

另一個關鍵點是，對於現在的新能源車市場，補貼因素已經不算是一個最核心的變量了。在過去這麼多年，補貼是這個板塊的一個關鍵，但不斷燒錢之後真把行業燒起來了。

今年下半年新能源車炒作的一個核心邏輯就在這：原本認為還是靠補貼支撐的行業，在下半年市場自發的認可度上來了，C端的新能源車新款頻出，而且銷售超預期。

說明，行業逐步在擺脫補貼這個變數，所以這條訊息更多是情緒面的影響。

另一條影響就比較大了，特斯拉又來了波大降價。

特斯拉真的無愧行業鯰魚王的稱號，又一次在行業裡攪了個天翻地覆。

ModelY長續航版，33.99萬元起售，此前48.8萬元人民幣，下調14.81萬元

ModelY 高效能版，36.99萬元起售，此前為53.5萬元人民幣，下調16.51萬

一個假期看到各路特斯拉車主在哭，貶值也太快了。等於說，你剛買了個iPhone12，第二天官宣降價到3000塊就賣。

有個據傳的資料，降價後特斯拉麻豆Y預訂10個小時幹了10萬單。當然這個資料可能有水分，因為預訂定金1000塊，之前的新車預訂大概是在兩三萬，所以最後的有效訂單得打個問號。

對市場的影響主要在：當行業龍頭高效能車型開始打價格戰，那麼對於其他的新能源汽車廠商，包括傳統車企以及新勢力，是個大沖擊。那麼連鎖反應，也會影響到整個供應鏈。因此在明天對於整個新能源板塊，可能導致一個比較大的分化。

按照這條訊息的解讀，影響主要分為幾檔：

衝擊較大：國產中高階車企，整車及配套，尤其含特量不高的，加上退坡的情緒性影響，可能這部分票會有個比較大的分歧。

中性：特斯拉含量不低，能夠形成對沖的產業鏈票。對於中上游（最好間接或直接供特斯拉），下游大競爭，賣鏟者笑嘻嘻。

利好：最利好一類，特斯拉國產化供應鏈，之前預期已經打過了，原先未來增量邏輯不多，這個降價對於產業鏈是個增量，按照這個降價目前市場給特斯拉21年銷量+幾十萬到了100w量。

注意這裡面還有區分：進一步降價意味著國產化率進一步提高，那麼邏輯傳導最短的路線是，原先國產化率已經挺高，但還沒打滿的，國產化率繼續提高就是業績增量。國產化率已經打滿的，更多是情緒增量。

最後，無論說是利好還是利空，本質上特斯拉的鯰魚效應，拉長看，反而是對新能源汽車滲透率提升大趨勢的一種加速。畢竟，有競爭才有創新、更好的產品力。

因此綜上所述，整個大板塊來說，短線更多看邏輯利好的，受衝擊的，如果有挖坑，反而可能是未來的買點。

一、週末訊息面

1、新能源汽車相關：

特斯拉Model Y長續航版售價下調至33.99萬元，預訂火爆，內部人士稱10小時10萬單；

財政部等部委：2021年新能源汽車補貼標準在2020年基礎上退坡20%

根據《財政部工業和資訊化部科技部發展改革委關於完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》要求，2021年，新能源汽車補貼標準在2020年基礎上退坡20%。加強汽車投資專案和生產准入管理，嚴控增量、最佳化存量，嚴格執行新建企業和擴大產能專案等規範要求。

2、深交所新年致辭：最佳化創新企業上市培育體系，做好全面實行股票發行註冊制各項準備

3、美股：道指+0.65%；標普500+0.64%；納指+0.14%

4、Bitstamp行情顯示，比特幣繼續飆升，衝破3.4萬美元關口，續創歷史新高

5、上交所釋出《上海證券交易所股票上市規則（2020年12月修訂）》和《上海證券交易所科創板股票上市規則（2020年12月修訂）》的通知

取消暫停上市和恢復上市環節 、明確上市公司連續兩年觸及財務類指標即終止上市；對重大財務造假退市量化指標進行最佳化調整；

二、上週行情回顧

1.指數週線

兩大指數週線都出現了突破大陽線，非常強勢。這裡指數兌現了前面說的超預期跡象，是有點類似於20年7月份的感覺的，所以在這個位置，依然要重視指數持續超預期的可能性，做好應對。

2.超短氛圍

2021年前最後一週，單看漲停資料不是特別優秀，打板成功率都不高，週二出現了高位妖股的的第一次大分歧，次日修復後，在週四指數超級強勢的情況下，高位出現了天地面，跟指數有所背離。但看連板數，每天都很多。這裡的高位連板票分歧，不用太過擔心，代表了上個週期票的收尾，看新的東西即可

3.活躍題材

妖股及其延伸：

周初妖股繼續走，週二兩大妖股開始斷板，週三鄭州煤電反包，週四連板炸板，同週期的妖股屬性票大體是跟隨龍頭的這個節奏走。

鄭州煤電7+1（週三反包，週四連板炸板）豫能控股週二斷板

朗姿股份第三波4板，週四天地板

寧波海運 週三反包 週四天地板（開）

小弟們：長春燃氣5板（週四回落16%）晉控電力4b（週四炸板跳水16%）

消費：

白酒趨勢票不斷新高，挖掘新的補漲票，青海春天4板、巨力索具2板

礦泉水：泉陽泉4板

科技：

週二抱團票出現鬆動時，科技漲停潮，但持續性不強，次日開始大幅分化，只剩下前排幾個票的籌碼博弈：世嘉科技3、智度股份3

汽車：

以趨勢票為主，短線票比較凌亂。東風科技3板，在週四板塊不錯的情況下沒能連板，又啟動一些低位的標的，如渤海汽車、動力源等。

趨勢票，中上游電池+礦為主

大金融：

斷板強趨勢：中原證券

連板：方正證券2板

三、接下來的思路

指數：上次的周覆盤說這裡指數是有點像20年7月份的，做好超預期準備。20年最後一天，兩大指數幹出了個突破。我認為這裡依然要做好連續超預期的準備，是有可能萬億放量繼續高舉高打的，所以短線應該積極起來。

關於高位股爆砸：週四在指數突破的情況下，高位股各種炸板跳水，跟指數背離。在指數預期強勢的前提下，這個虧錢效應我認為不需要太擔心，如果指數繼續強，更大機率是指數將情緒帶上去，大面的基本上是上個週期票，關注新的即可。同時如果明天行情強度大，這些大面票也可能出反包的。

板塊：

參與思路無非還是圍繞著幾個主流板塊去做。

強指數相關，大金融：大金融炒作的本質是指數行情的預期。如果指數有持續超預期，強指數相關的金融是有可能走持續性的。按照週四發酵，方正可能是開一字或t板，低位類似浙商，中原類似光大，如果方正大封單另一個可考慮，同時大金融裡分支銀行等也有可能套利。

汽車：週末特斯拉降價發酵，解讀上不利於其它新能源產業鏈，加上退補的事情，對於板塊可能是一個分化，另一方面利好於特斯拉中上游、以及汽配，尤其是特斯拉含量更純些之前預期增量不大，因為特斯拉降價預期提升的。

白酒：目前白酒是趨勢新高，低位炒妖，挖掘了一批更低位，更邊緣的白酒票，如果白酒繼續抱，這些確實是有當時炒青稞酒/金種子的那種感覺，但參與上不確定性更大。另外，大趨勢票補漲，目前出了個水井坊，不算差但去年漲幅不大，這型別的補漲能不能炒起來也值得看下。