一、產品形態上，從“雲產品”向“雲服務”解決方案轉變，依託硬體優勢差異化競爭。

郵件中提出“雲優先”戰略，即優先以雲的方式向客戶提供算力、儲存、混合雲和行業解決方案。在這一戰略下，華為將以公有云、私有云和“伺服器+虛擬化軟體”三種產品形態向客戶輸出雲能力。同時，郵件中指出，華為不應放棄硬體優勢，要持續迭代最佳化IaaS架構，帶動雲場景的創新。

二、市場戰略上，縮窄行業覆蓋面集中突破，聚焦IaaS、PaaS做大應用生態。

郵件中指出，華為雲應分別向亞馬遜和微軟學習平臺戰略和行業打法。我們認為，在平臺戰略上，華為雲或堅持將IaaS、PaaS做好，提供SaaS開發的黑土地2。在行業策略上，華為雲或將優先為大行業、大企業服務，深耕四個關鍵行業，聯合客戶、行業領先ISV，建立行業Know-How，並沉澱至應用開發平臺。

三、組織架構上，雲BG和EBG應基於“作戰綜合化、能力專業化”進行架構最佳化。

我們認為，理論上，當前華為架構中，EBG（Enterprise Business Group）應主要面向政企提供解決方案，雲BG則主要針對雲平臺的完善，屬於專業技術部門。但是，兩BG為平行關係，實操中或存在一定的交叉，故帶動了溝通成本上升和組織效率的下降。我們認為，“作戰綜合化”或要求兩BG打通組織架構壁壘，統一指揮；“能力專業化”或進一步強化EBG面向客戶的介面屬性，並將雲BG專注於提升雲平臺能力，繼而支撐EBG向垂直行業的拓展。

四、華為雲或戰略聚焦於集中突破，關注浪潮雲等上市帶動行業競爭加劇。

作為我國雲服務市場領導廠商，我們認為，華為雲或將依託戰略重心的進一步聚焦，在重點行業實現突破。同時，考慮到浪潮雲3等雲廠商正加速衝刺上市，我們認為，行業內玩家或逐步拓寬融資渠道，以支撐更為積極的市場和研發策略，整體行業競爭或將進一步加劇。

綜上，關注生態MSP或ISV相關公司：超圖軟體；伺服器相關公司：浪潮資訊、中科曙光、紫光股份等。