一、投資資訊

1、固態電池技術取得新突破、鋰電池能量密度將增加一倍據媒體報道，澳洲迪肯大學的研究人員表示，他們已經設法使用常見的工業聚合物來製造固體電解質，有望使鋰離子電池的能量密度增加一倍，這種固態鋰電池在過熱時不會爆炸或著火。目前團隊已經在鈕釦電池中進行了測試，其大小相當於手錶電池的大小，該團隊現在正著手構建一種可用於手機的電池，並且一旦安裝並執行，他們將尋找商業夥伴將這些固態電池推向市場。有關這項研究的論文已在《Joule》雜誌上發表。固態電池與傳統鋰電池相比，內部為固態電解質，可避免發生化學反應及電池過熱帶來的風險。同時具有體積小、能量密度高等優點，被視作徹底解決電動汽車續航里程焦慮的關鍵技術。隨著最新技術成果的不斷突破，固態電池商業化望提前到來。珈偉新能（300317）-2.12%子公司珈偉隆能固態儲能科技如皋有限公司一期專案已建成投產。當升科技（300073）+1.57%固態鋰電材料已對國內外多個客戶送樣，產品效能獲得廣泛認可。橫店東磁（002056）+1.19%在機構調研中曾表示將組織研發固態電池領域。

2、三季度華為手機銷量逆勢大漲、產業鏈公司望受益據外媒報道，國際權威市場研究機構Gartner釋出最新研究報告稱，在2019年第三季度，全球智慧手機銷量約為3.87億部，與2018年同期相比下降了0.4%。三星仍是市場領導者，但華為也在奮力直追，並已確立了其在全球智慧手機市場上第二的地位，全球範圍華為手機市場份額已達到17%，18年同期份額為13.4%。在全球智慧手機市場排名前五位的製造商中，在市場略微放緩情況下，華為是唯一一家銷量實現兩位數增長的公司，漲幅高達26%。華為在中國本土市場的卓越表現是這一成功的主要原因，在其第三季度6500萬部智慧手機的總銷量中，有4000多萬部是在本土市場實現的。分析認為，隨著中國5G商用，華為的5G晶片技術也將使其比競爭對手佔據更多優勢。華為手機銷量快速增長下，產業鏈公司望受益。電連技術（300679）-0.84%射頻聯結器及元件在華為手機佔比達到50%左右，為其核心供應商。飛榮達（300602）+1.28%公司遮蔽導熱器件在華為手機份額中份額佔比約為35%。中光學（002189）+0.22%進入華為高階機P30供應鏈，並與華為合作逐步深入，有望在消費電子領域逐步增長。

3、去庫存或進入尾聲、金屬鈷有望重新走高27日公佈資料顯示，10月工業企業庫存資料從9月的1%繼續回落至0.4%，連續7個月回落，接近2009年和2016年庫存週期低點，說明本輪去庫存週期基本接近尾聲，向下空間已經不大。從細分行業來看，鋼鐵、有色、汽車等工業行業庫存仍在加速出庫，但是都已經接近此前幾輪週期的低點，甚至部分行業已經有補庫存跡象。就鈷庫存而言，2018年之前，中國增加了2個月鈷原料庫存。此後，由於中國冶煉廠拒絕了海外供應商的長單報價，庫存停止增長並於2019年開始去庫存。另外，25日，嘉能可位於剛果的穆塔達礦暫停運營，該礦山是全球最大的鈷礦，停產原因是難以獲得銅和鈷開採的關鍵原料硫酸。此次停產較計劃提前了一個多月。此前，嘉能可執行長伊萬格拉森伯格決定從今年年底起暫停穆塔達礦的開採，為期兩年。隨著中國即將進入補庫存週期以及鈷礦供應進入拐點，鈷價有望重新走高。建議關注華友鈷業（603799）+7.08%、寒銳鈷業（300618）+5.86%等。

4、羽絨服價格蹭蹭漲、羽絨及替代物引關注據悉，今年羽絨服的價格普遍比往年高，市場上千元以內羽絨服難得一見。除了實體店，網銷產品同樣在上漲，據天貓和蘇寧的羽絨服銷售資料顯示，以波司登為例，去年秋季其銷售的羽絨服均價為700-800元，但今年的均價卻達到了1100-1200元。國內其他品牌羽絨服的價格也多有漲幅。羽絨服普遍漲價的原因主要還是羽絨價格的提升。在羽絨服成本中，羽絨的佔比大約在20%-30%，羽絨的價格從2016年9月份到今年上半年一直在漲價。隨著寒潮不斷來襲，羽絨服銷售旺季也將到來，必將引發市場對於羽絨及替代物的關注。相關個股如鄂爾多斯（600295）+0.82%、華斯股份（002494）-1.44%等。

5、AirPodsPro需求劇增、供應鏈將大幅受益據報道，蘋果將啟用中國製造商來滿足消費者對AirPodsPro無線耳機日益增長的需求。知情人士透露，蘋果要求製造商立訊精密將中國工廠生產的AirPodsPro無線耳機的生產量提高一倍，至每月200萬部。蘋果還要求立訊精密和同行的中國公司歌爾股份擴大越南工廠的低成本AirPods生產量。蘋果的舉措進一步證明，中國公司可在保持嚴格品質控制的同時，滿足突然增加的產量需求。另外，這也表明蘋果的“可穿戴耳機裝置”的銷售一直在往上漲。據機構分析師表示：“未來，無線耳機的銷售可以與iPhone比肩，每年達到2億部的銷售量。”預估蘋果將在2020年發售8000萬部無線耳機。彭博社上週報道稱，鑑於AirPodsPro的普及，今年AirPods的出貨量可能翻一番，至6000萬部。Airpods的熱銷徹底引爆TWS市場，並引領整個聲學產業鏈迎來新一輪機遇。隨著未來TWS效能進一步提升，未來有望繼續滲透成為手機外另一標配，相關TWS供應鏈有望受益。安潔科技（002635）+2.37%目前公司與客戶展開TWS無線耳機相關業務合作，公司未來將開拓更多TWS無線耳機相關業務。奮達科技（002681）-0.21%為蘋果和華為供貨，TWS是公司重要發展方向之一。

6、汙水處理費漲價再現、水務行業發展搭上順風車日前，廣州市釋出公告，稱廣州市中心城區汙水處理費調整方案聽證會將於12月27日召開。據悉,目前中心城區汙水處理定價成本未納入汙水處理廠區裝置設施與管網折舊費用、管網建設貸款利息,未能適應近年行業提標改造加大投入帶來的成本上漲。根據公佈的《廣州市中心城區汙水處理費調整聽證方案（徵求意見稿）》，本次汙水處理費收費標準的調整將在三種方案中進行選擇。在居民生活類汙水處理費用類別中，方案一的上調幅度最低，為5.26%；方案三的上調幅度最高，為43.16%。另據了解，近年來，很多城市都在推動汙水處理費上調。截至2019年1月末，中國36個大中城市居民汙水處理費基本調整至0.95元/噸或之上。點評：伴隨持續利好釋放，目前汙水處理行業正處於快速發展階段。現階段城鎮市政汙水處理的增長機會在於提標改造、汙水處理費漲價，以及城鎮化帶來的新需求。同時，行業內的整合也有助於實現規模效益，汙水處理行業未來發展前景仍然較好。因為提標改造帶來汙水處理價格上漲，對於水務企業而言，直接的利好就是營收的增加。可關注區域性汙水處理公司，如中山公用（000685）+0.26%、聯泰環保（603797）+0.93%及首創股份（600008）0.00%。

7、預期持續轉暖、光伏玻璃下月欲再提價據悉，行業協會預測2020年戶用光伏規模是7GW。對於今年3.5GW的規模，7GW是翻倍的增長。另外，近期湖北省下發《關於開展2020年光伏發電競爭配置前期工作的通知》，據通知內容可基本判斷，2020年光伏管理工作的節奏是：1)2019年12月底，財給出總補貼額度、價格司給出指導電價、給出2020年管理方案;2)2020年1月-2月，企業辦理專案相關手續(土地、接入)，完成省內競價;3)2020年3月，國家完成競價。競價的及時落地，將直接利好明年的光伏裝機目標，也有利於企業提前進行規劃佈局。其次，今年相當一部分未開工的競價專案將順延到明年一季度，同時明年預計也將迎來平價專案的搶裝，因此業內預計明年國內裝機有望達到50GW。2020年國內光伏的落地時間和力度展望樂觀，並將由此帶來國內需求能見度的提升和板塊情緒的轉暖。產業鏈中，我們建議優先關注光伏玻璃。因供需緊張，光伏玻璃展現敏感的價格彈性，在供給幾無增加、需求邊際回暖、天然氣旺季漲價的多重因素推動下，部分企業計劃12月產品價格再次上調1元/平米(幅度3.6%)，這是年內第3次上調價格。光伏玻璃明年大概率維持高景氣，可關注福萊特（601865）+1.46%、安彩高科（600207）+0.45%、亞瑪頓（002623）-0.23%等。

8、推進提升政務服務水平、網際網路化成趨勢27日召開的提出，更大力度為各類市場主體投資興業破堵點、解難題。要求進一步提升政務服務水平，明年底前力爭全國所有市縣不動產一般登記、抵押登記辦理時間全部壓至5個工作日內，實現增值稅專用發票電子化和主要涉稅事項網上辦理。長期以來，困擾政務資訊化建設的主要問題是“各自為政、條塊分割、煙囪林立、資訊孤島”，下一階段電子政務的發展將由垂直應用向共享協同升級。資料顯示，中國70%的地級行政區已經建有或正在建設政務雲。2018年，中國政務雲用雲量同比增長4倍多，增速是全國用雲量平均增速的1.86倍。太極股份（002368）+1.82%連續多年入選中國電子政務IT解決方案提供商十強，日前公告擬實施國有股權劃轉，有利於實現中國電科在基礎設施、智慧應用與服務信創產業體系的統籌整合；華宇軟體（300271）+0.47%是資訊化行業龍頭，在市場領域也保持著份額領先；東港股份（002117）-0.09%電子票證業務今年上半年營收增長22%，公司還在研發非稅電子票據、票E送、區塊鏈電子票證等產品。

9、蘋果無線耳機持續熱銷、向供應商追加一倍產能據報道，蘋果要求AirPodsPro（支援主動降噪功能的無線耳機）核心供應商追加一倍產能，將AirPodsPro月產量提高到200萬隻。目前AirPodsPro官網顯示的交貨週期已延長至4周。國信證券歐陽仕華認為，蘋果AirPods的熱銷，徹底引爆了TWS耳機市場，並引領整個聲學產業鏈新一輪的成長機遇。全球TWS耳機的年產值在1500億元以上，耳機無線化趨勢推動TWS耳機產業鏈，成為未來幾年內成長性最好的賽道之一。另外，安卓系TWS耳機的快速放量，也提升了產業鏈零部件需求。立訊精密（002475）+3.84%為蘋果代工製造AirPods，共達電聲（002655）+5.25%擬收購的萬魔聲學從事耳機聲學類產品。瀛通通訊（002861）+5.20%從事耳機線材產品，鵬輝能源（300438）+2.71%提供TWS耳機扣式電池電池。

10、人臉識別國家標準制定全面啟動、商業應用空間廣闊據媒體報道，全國信標生物特徵識別分技術委員會換屆大會11月20日在北京舉辦，會上，由商湯科技擔任組長單位、27家企業機構共同組成的人臉識別技術國家標準工作組正式成立，人臉識別國家標準制定工作全面啟動。點評：隨著AI、影象處理等技術的成熟和應用，在未來幾年人臉識別很有可能像二維碼支付一樣普及。作為一種更為高效的身份驗證和識別手段，人臉識別技術已經逐步進入到實際應用的階段。人臉識別技術可用於政府、軍隊、銀行、社會福利保障、電子商務、安全防務等領域，商業應用空間廣闊。當前，中國金融與安防領域對於人臉識別的需求迫切，產業將進入爆發式增長期，預計未來十年內有望形成年銷售額過千億的市場規模。高新興（300098）+0.74%已形成以自主研發的行人識別演算法、人臉識別演算法為核心技術的人臉識別系列產品。漢王科技（002362）+2.10%人臉識別系統擁有自主技術核心，已在智慧城市、客運、公安等多領域多場景得到應用。

11、華為釋出智慧邊緣資料方案、幫助企業進入智慧時代在2019全球資料基礎設施論壇期間，華為釋出了面向垂直行業的智慧邊緣資料IT基礎設施解決方案族，包含智慧煤礦應急、智慧交通自由流、智慧加油和智慧糧庫四大場景的邊緣IT基礎設施解決方案，支撐多種邊緣業務實時決策。華為後續將陸續推出面向各個垂直行業的智慧邊緣資料IT基礎設施解決方案，幫助企業全面進入智慧時代。劍橋科技（603083）+0.20%2018年起開始實施工業物聯網邊緣計算專案，與30餘家電信運營商、資料中心、雲服務公司和通訊裝置製造商建立了穩定的合作關係，向包括華為等在內的全球知名企業提供產品和服務。神州資訊（000555）+0.83%控股子公司為華為提IT運維業務外包服務。拓維資訊（002261）+0.39%與華為簽訂同舟共濟協議，整合雲資源，構建一體化雲服務生態體系。

12、影象感測器嚴重缺貨、價格大幅上漲難免有報道稱，CMOS影象感測器（CIS）市場以2M/5M/VGA為主的低畫素CIS嚴重缺貨，同時中高畫素的產能也越發緊張。這一背景下，CIS芯片價格大幅上漲的現象進一步引起業界的討論和關注。其中，以缺口最大的5M及以下低畫素產品尤為明顯。目前5M及以下畫素的產品除了在一些中低價位的智慧手機端運用較多，在非手機市場領域的應用也逐年增長，因此，現階段包含非手機用的CIS晶片同樣面臨缺貨的情況。A股相關概念股主要有奧普光電（002338）+2.59%、力源資訊（300184）+3.95%等。

1、奧普光電：長光辰芯CIS產品效能達到國際領先水平近期，CMOS影象感測器（CIS）供貨缺口進一步加大，以2M/5M/VGA為主的低畫素CIS嚴重缺貨，相關產品價格大漲近40%。眼下CIS晶片上下游廠商一併漲價，範圍同樣高達20-40%，CIS封測廠商的產能趨近於滿產。奧普光電（002338）+2.59%旗下聯營企業長光辰芯專注於高效能科學級CMOS影象感測器的開發，成功開發出多款高效能CMOS影象感測器，包括GMAX系列、GSENSE系列和GL系列晶片，部分產品技術指標達到國際領先水平。公司根據市場需求，不斷開發新產品，產品分佈於科學應用、工業檢測、醫療等領域。

2、聯創電子：ADAS鏡頭增量明顯未來訂單趨勢可期聯創電子（002036）+2.40%表示，公司ADAS鏡頭增量明顯,未來的訂單趨勢可期，公司目前的客戶包括國際知名高階汽車輔助安全駕駛方案公司Mobileye、英偉達，全球知名的tier1廠商安波福、法雷奧、麥格納等。公司目前車載領域的主要產品是自動駕駛鏡頭。除此之外，公司正積極開發行業領域中前沿化的光學領域相關產品。此外，公司屏下指紋鏡頭獲得了大客戶的認可，訂單及出貨量正在上升明顯。模組方面，公司目前手機模組已經滿產，正在積極擴充產能，客戶包括華勤、聞泰、聯想、中興等知名廠商。

白雲機場（600004）+1.89%控股股東機場集團以所持有的航合公司100%股權以及鉑爾曼酒店、澳斯特酒店相應的經營性資產及負債與公司所持有的物流公司51%的股權進行資產置換，差額部分由公司以現金補足。此外，公司與機場集團重新劃分旅客服務費的分成比例，由公司佔85%、機場集團佔15%，變更為公司佔100%，機場集團不再享有旅客服務費分成，2018年15%旅客服務費對應金額為1.19億元。溫氏股份（300498）+0.70%擬3.5億元收購新大牧業41%股權並對其增資。譽衡藥業（002437）+0.35%擬14.2億元向華潤三九出售澳諾製藥100%股權。北方稀土（600111）-0.10%擬以不超過15元/股的價格回購1.5億-1.9億元股份。目前股價為10.04元。金卡智慧（300349）+0.88%擬回購0.5億-1億元公司股份，回購價格不超過20元/股。目前股價為13.79元。博天環境（603603）-4.85%與誠通生態簽訂戰略合作協議。誠通生態利用其市場資源業務優勢、博天環境利用其在高階工業水處理系統、城市水環境、土壤修復和環保裝備等領域經驗，雙方在股權、資產和業務拓展等方面展開多項合作。

華潤三九（000999）-1.90%擬以1億元購買瀋陽藥科大學所持有的QBH-196專案所有技術成果及智慧財產權。QBH-196是1類小分子靶向抗癌新藥，今年3月獲得《臨床試驗通知書》，擬針對消化道腫瘤，優選胃癌。

常山北明（000158）+0.87%全資子公司常山趙紡與趙縣土地儲備中心簽訂合同，轉讓公司70237平方米的土地及房屋所有權，轉讓補償價格為6000萬元，該交易將為公司增加利潤5000萬元左右。

晨鑫科技（002447）-0.62%第一大股東所持股份將被司法拍賣，可能導致公司控制權或第一大股東發生變更。

正泰電器（601877）-1.58%相關負責人表示，已通過特斯拉供應商稽核。

首航節能（002665）-6.52%擬以4.6-9.2億元回購公司股份。

海油工程（600583）+4.07%簽訂43.78億元LNG工程專案合同。