2019年10月8日，對於樓市來說是一個非常具有轉折性的日子，因為這一天國家頒佈的房貸利率新政正式執行，新政中表示，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。但是，新政距今已實施一個半月了，房貸利率不降反升，群眾的期待再次落空。
市場表現與邏輯不符在11月20日央行披露第三期貸款市場報價利率（LPR）中，1年期LPR為4.15%，此前為4.2%；5年期以上LPR為4.80%，此前為4.85%。1年期與5年期LPR分別下調5個BP，其中5年期以上LPR為今年8月LPR新政施行以來首次下降。
市場普遍認為，1年期LPR屬於中短期，主要給企業貸款參考；5年期以上屬中長期，主要影響房貸利率。所以此次5年期LPR報價首下調，市場出現房貸利率隨之下調的期待。
但市場表現卻並未印證上述邏輯。近日，多個一二線房貸熱門城市傳出利率繼續上行、額度告急、暫停房貸等訊息。
房貸利率上漲
房貸利率不降反升根據融360大資料研究院11月28日釋出的《2019年11月全國房貸市場報告》（下稱《報告》），全國房貸利率上行趨勢已持續半年，並繼續維持增勢。2019年11月，全國首套房貸款平均利率為5.53%，環比上漲1BP，為相應期限LPR加點68 BP；二套房貸款平均利率為5.85%，環比上漲1BP，為LPR加點100BP。
年末將至，超70%的銀行維持房貸利率穩定，大部分的銀行，房貸利率趨於穩定，上調和下調房貸利率的銀行數量均環比減少。但對於高利率城市的房貸，進一步上漲的趨勢仍在持續，首套房貸款利率最高的城市仍是南寧，利率水平再上漲14BP，已達6.30%。
從北上廣深四個一線城市情況看，房貸都有不同程度的緊張跡象。《報告》指出，2019年11月，上海仍為全國首套房貸款利率平均水平最低城市，但平均水平已經從10月的4.83%上漲至4.90%，不再低於全國最低下限。
此前有訊息稱，廣州建行房貸利率較10月下調5個基點，但建設銀行廣東省分行房貸業務人士表示房貸利率並未下調。北京和深圳的房地產中介人士也表示，目前房貸利率保持穩定。
但市場人士仍普遍認為，房貸利率走勢將維穩為主，短期看之前受新規影響較大的城市，可能會有所下調，以削弱此前房貸利率水平上調的影響。
銀行年末放款慢臨近年尾，不少城市的部分銀行出現暫停房貸的情況，主要集中在長三角的二三線城市。近日，有媒體報道稱這種停貸影響區域進一步擴大，深圳等一線城市也出現部分銀行暫停房貸的跡象。
額度緊張導致的房貸放款時間延長，在全國範圍內較為普遍。北京、廣州、深圳、珠海、南昌、南京等多地，均出現不同程度的排隊放款情況。這延續了年尾房貸額度緊張的慣例，目前等放款時間多在1個月以上。在往年初，不少地區額度充裕時期，放款週期僅一週左右。
另一方面，年底房貸額度緊張也有利於房貸利率維持穩定，因為放款延緩，LPR的下調傳導到新增房貸利率的速率將降低。年底前多數城市的房貸利率保持基本平穩，而年後房貸利率是否可以實現市場穩中有降的期待，還待時間檢驗。