今天我們來看一款中國銀行的最新銀行理財產品，最高收益率可以達到6%，但是能否實現，卻要打一個問號。

不過，對比起中國銀行其他理財產品，大部分收益率只有3.5%~4%，這個產品還是值得看一看。

01，簡單要素

這是中國銀行的銀行理財產品，並非來自銀行理財子公司。

起投金額的要求比較低，只需要1萬元，募集金額的上限5億元，所以募集期只有幾天。

該產品的風險級別為第2級，中低風險產品，但產品本身不保證保本，與中國銀行的大部分理財產品一樣，沒有書面的保本承諾。

產品的期限105天，產品的主要投資範圍也是相對保守的資產類別為主，所以產品雖然不標註標本，但實際風險的確較低。

這個產品最吸引人的在於設定了兩檔收益率，最低收益率2%，最高收益率可以達到6%。而這個收益率實現的可能性，是我們需要重點分析的。

02，收益分析

這個產品屬於浮動收益型，對應的掛鉤指標是納斯達克100指數，但是，屬於看跌性質的，也就是說納斯達克指數跌了，產品反而可以實現最高收益率，我們來詳細分析一下。

首先以2019年12月4日納斯達克指數的收盤指數，作為最初基準。然後以2020年3月11日的納斯達克收盤指數，與最初基準比較的漲跌幅來衡量。

很多投資者在買這種結構化的理財產品的時候，接觸過的都是看漲型別的，包括前幾天我們所評測的匯豐銀行的一款保本理財產品，就是看漲型別的。對於看漲型別的理財產品，大家擔心的就是萬一股市不漲怎麼辦？

那麼這一款產品是不是就很適合大家呢，因為如果納斯達克不漲反而跌了，跌的越多大家賺的越多。

03，納斯達克的走勢

我們看慣了自己的股市大部分時候都是下跌的，卻不知道納斯達克指數大部分時間都是上漲的。

以上是納斯達克過去半年的走勢圖，整體維持向上走的趨勢。今年5月份有一輪下跌，跌幅也不過才10%，而且維持的時間較短。

這一個理財產品的時間是105天，所以我們就要判斷105天之後的納斯達克指數下跌的概率有多大。不好意思，我感覺下跌達到15%的概率，遠遠低於上漲超過5%的概率。

換句話說，獲得2%收益率的可能性遠遠大於獲得6%的收益性。

04，另一個看漲黃金的理財產品

中國銀行同期還推出了另一個產品，同樣105天，1萬的起點，中低風險，非保本浮動收益型，但卻是一個看漲的產品。

那一個產品掛鉤黃金，如果105天之後，黃金價格比起目前價格上漲超過15%，理財產品就可以獲得年化6%的收益率。

但問題是，近幾個月以來，黃金的價格處於弱勢調整中，未來三個月漲還是跌，還非常難以預料。前兩個月，一片呼聲現在也已經銷聲匿跡了，所以是否能夠上漲15%，從而獲得理財產品6%的年化收益率，同樣難以預測。

為什麼中國銀行的產品，不能反過來設計呢，如果看跌黃金，或者看漲納斯達克，那我就更有信心了。

05，追求不確定的高收益率

現在大部分的銀行理財產品都不保本，而且只有一個預定收益率，往往都在3.5%~4.2%之間，很多投資者都難以滿意。

這種情況下選擇同樣不保本的銀行理財產品，但卻選擇浮動收益型別的，成為了很多投資者的新的選擇。

比較一下吧。如果手上10萬元買一個預定收益率4%的理財產品，三個月期限的，到期可以拿到1000元的利息，感覺也不多。

如果購買一個2-8%浮動收益型的理財產品，最差的情況下獲得2%也就是500元利息，但好的情況下有2000元利息。我覺得可以賭一賭。

當然前提是我們要選擇中低風險的理財產品，即使不能標註保本，至少不要有高風險。