餘額寶收益又低了！普通投資者除了貨幣基金，還可以做什麼穩健的理財呢？

最近，小編被牆裂安利了一款銀行儲蓄存款產品，說是本金安全，收益高，還能靈活存取。

小編第一個反應怕不是被忽悠了吧，哪有這好事，讓我來研究下這到底是什麼理財產品？

其實準確的來說，這個產品屬於銀行存款性質，不同於其他銀行理財產品，銀行理財是不保本的，而銀行存款是享受存款保險制度保護，50萬額度內，100%賠付。

存款產品採用階梯利率，存夠7天則享受年化4%的收益，儲蓄時間越長，收益率越高。

門檻低，100元起存，當日起息，隨用隨取，在支取時將自動遵循後進先出原則，可延長之前的存款期限，提高收益。

舉個栗子：

近期餘額寶的收益大概是2.3%左右，如果小編用100000元放餘額寶和這款銀行存款，持有7天的理財收益差別是：

餘額寶：100000*2.3%*7/365=44.11元

存款產品：100000*4.0%*7/365=76.71元

存款產品比餘額寶收益多32.6元，一個月下來能多有一百三四十呢！

01 這麼高的存款利率，銀行如何能做到？

這些高息存款產品，是網際網路銀行、民營銀行等小銀行的創新性存款產品；

實際上是將對應的大部分定期存款收益權轉讓給第三方合作金融機構，以此實現了產品的流動性。

之所以可以實現短期限內的高利率訣竅在於“期限錯配”和配置資產的高利率。“期限錯配”就是用“資金池”讓定期存款“活期化”。

比如，消費者存入一筆存款產品，它就進入一個5年期的定期存款“資金池”。

假如市場能接受的5年期資金利率是4.8%，如果在3個月時消費者要支取本息，

這筆定期存款的收益權就會被轉讓給第三方機構，第三方機構將本金和4%的利息支付給消費者，等到5年到期時可以獲得0.8%的利差。

而銀行之所以能給予投資者如此高的利息，是因為發行這種存款產品的主要是網際網路銀行，以利率水平相對較高的小額借貸為主營業務。

所以這種活期存款實際上能讓銀行鎖定定期存款，從而支援貸款的資金；

這樣高利率的貸款基本可以覆蓋定期存款的高息，也就是背後一般是五年期定期存款，只不過藉助了轉讓機制實現了產品的活期化運作。

02 產品合規嗎？高收益的背後有什麼風險？

前面也提到過，這類產品屬於儲蓄存款，不同於理財產品，存款是可以獲得50萬元以內100%賠付保障；

所以小編認為，保險起見，不要買超過50萬都問題不大。

另外，這類存款產品利率那麼高，搶了傳統銀行的儲戶，你以為央媽看不到嗎？

在央行釋出的視窗指導期，針對存款收益權轉讓的這型別產品，監管並沒有明確說要直接叫停，也沒有說不合規

但是，由於利率偏高，擴張速度很快，央行已於近日進行視窗指導，這種存款的未來極大概率會進一步限量限價，高息存款且買且珍惜吧。

嗯，不說了，真香