2021年新年開門紅，新能源富貴再三逼人。

引用香港電影富貴再逼人，富貴再三逼人來形容光伏，新能源汽車的行情再貼切不過了，但很多人還是在外面不停的追問，他們難道能夠漲到天上去？

2020年1月6日分析的寧德時代的原文如下：

最後分析一下新能源汽車市值最大的公司寧德時代，今天市值2470億左右，為啥這個公司一騎絕塵，大概是這個公司的地位決定的，也就是如果新能源汽車行業如果一定要出一個大市值公司的話，那寧德時代幾乎必然，當然它很可能不是漲的最快的，也不一定是漲得最好的新能源汽車公司，但它一定是新能源汽車行業裡面最核心的資產，它雖然不是特斯拉產業鏈，但它給除了特斯拉以外的幾乎所有世界的，中國的龍頭公司要不是股權繫結，要不是戰略合作，都是他們的電池供應商，它是世界佔有率第二，中國第一的公司，他是把中國第二名遠遠的拋在很遠很遠的公司，它的技術優勢，成本優勢都是其他中國公司不能相比的，如果你對新能源產業鏈上幾百家公司實在搞不清楚的話，寧德時代大概一定是一個收益非常不錯，而風險幾乎最小的公司。

當時的分析確實沒有如分析師那樣算寧德時代的產能，產量，價格，收入與利潤，如果當時過於計較業績，你當時也買不進去，因為2020年預期的市盈率也有60倍，如何下手？現在大家都知道了，原來有一種投資叫格局投資，看市場空間投資，趨勢投資以及龍頭戰法，看好新能源汽車就買這個行業最核心的龍頭，就這麼簡單，就一定不會錯失寧德時代。就像有人今天問，現在推薦什麼？你可以看看現在的龍頭到底是誰？當然不推薦。

解放思想，才能自由。

今天表現最差的幾個板塊一是銀行，二是醫藥，三是消費電子，銀行是因為又有監管紅線卡住銀行向開發商，向個人住房貸款的佔比上限，使得銀行利潤增速承壓，而醫藥股是因為愛爾眼科出事暴跌使得醫藥股被拖累。而消費電子下跌原因不明，但這幾條賽道的龍頭可能下跌還是機會。

最後說說疫苗板塊，疫苗當然是非常不錯的賽道，短線調整也很正常，特別是去年最後一天，智飛生物盤中大幅度震盪，是因為傳出訊息說國家免費打疫苗，但免費不等於直接向企業無償徵用，肯定是國家向企業採購後向全民注射，如果定價太低的話，企業如何發展？企業沒法發展，下一次遇到疫情企業如何有動力開疫苗為老百姓衝鋒陷陣？如果定價過低，必然導致企業瞞報產量產生緊缺，企業為了利益很可能將少部分應付國家，大部分疫苗偷偷向市場高價供應，就像限價限得沒有口罩一樣。另外也有傳言說日本，歐盟一些國家透過走私進口中國疫苗，所以，免費注射疫苗會導致疫苗企業利益受損大機率是錯誤的邏輯。根據現在疫情的發展狀況看，新冠疫情很可能不會短時間結束，與人類共存很多年是大機率事件，所以，還在做臨床試驗的很可能還是有賺錢機會，而中國的龍頭疫苗公司即使趕不上，研發出來的新冠疫苗不賺錢，也估值基本合理了。

但非常遺憾，最近的主戰場在新能源汽車，光伏與軍工。

最後對2021年有幾個判斷:

第一：大盤不會差，低估值板塊的估值修復與提升很可能使得大盤指數超出預期。

第二：核心資產大機率不會崩盤，抱團繼續，投資他們業績可能比不上2020年，但不會太差。

第三：優質小票也有機會得到表現，不像2020年幾乎沒有機會，但長期看小票被邊緣化的趨勢不會逆轉。

第四：2021年最大的風險是疫情受控後流動性邊際收緊的風險。