世界上有兩根槓桿可以驅使人們行動，利益和恐懼-拿破崙

2019年的投資理財環境並不樂觀，隨著德國十年期債券走向負利率，甚至跌破存款利率，歐元區開始進入債券收益率為負的狀態，經濟的疲軟，增長乏力，讓歐元區央行選擇繼續量化寬鬆的刺激手段。

歐債危機以來，歐元區就不斷降低利率，使得歐元區普遍進入負利率的投資環境，來刺激經濟增長，短期有利於提高GDP資料，長期卻是使得貨幣政策失靈，影響歐元區金融秩序的穩定性。而在歐元區降息潮下，其他國家央行也不得不開閘放水。我們不得已進入了一個低利率的投資環境，家庭理財都受到了通貨膨脹和利率波動的影響。

在當下低利率環境下，存款式理財和槓桿式理財，我們該如何選擇？才能跑贏通脹，同時實現安全理財呢？

在家庭理財規劃中，我們一般會劃分出4個財務賬戶進行進行家庭收入的分配。這四個賬戶分別是消費賬戶，保障賬戶，安全理財賬戶，風險投資賬戶，而在這四個賬戶也隱藏來我們家庭理財必備的三個槓桿工具：

家庭理財的時間槓桿

投資是時間維度上的消費平衡”，你是如何理解這句話的呢？

這句話來自經濟學家歐文 費雪的著作《利息理論》；在家庭理財中，消費和投資是兩個不同的概念。我們也把家庭消費和理財劃分在不同的財務賬戶中。從時間週期來看，消費就是投資，投資就是消費。

“投資是時間維度上的消費平衡"這句話體現的就是時間槓桿的價值。也是我們普通家庭理財必須學會運用的槓桿之一。

我們從養娃這件事情來理解時間的槓桿，小孩在未成年期都是屬於家庭財務中的純支出，我們需要在在小孩身上消費很多的錢，從基本的衣食住行，到小孩的教育支出，長期積累下來就是一筆鉅額開支。養娃是一件費時費力費錢的活，可是從長遠看這些前期在小孩身上花費的精力和金錢，通過時間槓桿的作用，最後就變成來一個長線的投資，投資的是小孩的未來

家庭理財，特別是普通家庭，如果沒有大量的收入盈餘，想要通過安全理財獲得財富的快速增長很難。如果為了高回報，選擇做風險投資，一不小心就會損耗家庭儲蓄，得不償失。家庭理財安全第一的原則上，我們需要學會運用時間的槓桿，把小資金運用平均策略疊加起來，通過時間的積累，換取空間的高回報。這也叫家庭理財的平均策略投資法

舉個例子，對於沒有專業理財能力的人，很多都會選擇基金定投，規劃一個2-3年或者3-5年的定投週期，定時定量的買入一個週期性成長的理財品種，等待長線週期回報，中間就是一個攤薄成本的過程。平均投資策略，運用時間的槓桿，時間換空間。實現家庭理財的保值增值，同時也利於時間槓桿稀釋了短期投機的風險。這種利用時間槓桿理財方式，也是強制儲蓄和跑贏通脹的有效選擇。

時間就是金錢，家庭理財需要時間的槓桿，自然也離不開金錢的槓桿。

家庭理財的債務槓桿

在家庭資產負債表中，金錢的槓桿叫做債務的槓桿。我們用來投資理財的資金可以分為兩類一類是自有資金，也就是每月的收入盈餘積累。還有一部分資金是在信貸市場借貸而來的資金。

我們運用借來的錢去投資，其實就是一種加槓桿的行為，通過債務的槓桿，來提高收益的可能性，進行風險投資。

比如我們買房，房子除了居住屬性，還有金融屬性，我們用一筆自有資金作為首付，然後再通過銀行等金融機構貸款，用銀行借來的錢，加上自己的資金，區獲得一套房子的所有權，這裡就是用少量的自有資金撬動一個高價值的房產。

這個債務的槓桿其實就是從信貸市場獲得的一個購買力，然後我們把它用於投資生產活動中，能夠給個人和家庭理財帶來高回報，並且能償還借來的購買了，還本付息，就可以形成一個良性的迴圈。但另一方面，如果這借來的槓桿不能帶來高回報，相反的出現來虧損或者無法還本付息的情況，那麼就會給家庭理財帶來很大損失，背上一筆債務。消耗家庭收入的盈餘。

在家庭理財中，如果不具備專業的投資能力和判斷力，不要輕易選擇債務槓桿進行投資理財，應該選擇運用時間槓桿，多大能力做多大事情。用時間換空間。實現家庭財富的穩定增長。這也體現了家庭的理財的一個原則：安全第一，收益第二。

家庭理財的保障槓桿

其實在家庭理財的四個賬戶中，有一個賬戶排在了安全理財和風險投資的前面，這個賬戶叫做家庭保障賬戶，也叫做金融槓桿的賬戶，只不過這個槓桿不是理財的的槓桿，而是風險管理的槓桿，我們說的投資理財，都是增加風險，增加收益的行為。通過加槓桿的形式增加收益的可能性。而這個金融槓桿卻是用來轉移風險。

我們通過這個財務保障賬戶把生活中存在的不確定疾病和意外帶來的大額損失風險，轉移給了保險公司。從每個月的收入盈餘中，規劃一筆小錢，配置相關保障型保險，低保費撬動高保障額度，注重槓桿的作用，來轉移家庭生活中發生頻率低，但是一旦發生就會造成巨大財務損失的風險。從而實現家庭財務的穩定持續。只有通過這個保障的槓桿，實現來家庭收入，支出，盈餘 的穩定性，才有閒餘資金來考慮存款理財和槓桿理財的事情。保障槓桿是家庭理財的基礎。

在家庭理財規劃中，我們要先運用保障槓桿保持穩定的收入盈餘積累，然後在運用時間的槓桿進行存款理財，在安全的基礎上，達到適度收益即可。當我們有了足夠的資金積累和投資經驗和判斷力，我們才考慮運用債務的槓桿，用高風險來換取高收益的可能性。

綜上：家庭理財槓桿的運用應該是，保障槓桿第一，時間槓桿第二，最後才是我們的債務槓桿。